Данная методика позволяет количественно оценить риск кредита; выявляет, какие ошибки делаются банком наиболее часто. Все это будет способствовать снижению потерь, обоснованности допустимого риска и в конечном итоге улучшению работы банка.

Одна из главных опасностей в деятельности коммерческих банков — кредитные риски, т. е. возможность несвоевременного возвращения кредита, его возвращения не в полном объеме или вообще невозвращения. Количественно кредитные риски определяются через выявление вероятности наступления одного из трех отмеченных событий.

Вероятность невозвращения кредита (применительно к конкретной сделке) обозначается как Рн. При наличии опасности неполного возвращения кредита вероятность невозвращения его доли А Выступает в качестве функции этой доли – Р(а) . Соответственно Р (1) есть вероятность невозвращения кредита (а = 1), а Р (0) — вероятность его полного возвращения (а=о). Вероятность запоздалого возвращения кредита обозначается как Р(t), т. е. как функция от срока запаздывания — t. Понятно, что при весьма больших значениях этого срока Р(t) стремится к Рн, т. е. имеет своим пределом вероятность невозвращения

Гипотетически допустимо, что банк ориентируется на определенную процентную ставку П Со — ставку практически безрискового кредита, которая представляет собой цену кредита при фактическом отсутствии риска. В качестве ориентировочного значения ПСо можно принять, например, учетную ставку Национального банка или ставку «прайм-рейт».

Однако реальная рисковость кредитных операций побуждает коммерческий банк повышать процентную ставку до значения ПС, зависящего от уровня риска, определяемого вероятностью потерь прибыли или прямых убытков. При этом банк, естественно, вправе исходить из того, что повышение кредитного процента обеспечивает компенсацию ожидаемых потерь. И коль скоро вероятность невозвращения кредита в данной сделке (Рн) известна, вероятность его возвращения будет равна (1-Рн). А значит, наиболее вероятно, что заемщик вернет банку сумму С, величина которой выражается соотношением С=(1-Рн)(1+ПС/100%)*К, где К – исходный кредит, Рн – вероятность его невозвращения, П С – процентная ставка за предоставленный кредит, исчисленная с учетом риска.

При отсутствии риска кредит возвращается банку с процентом, ставка которого равна ПСо; общая сумма возвращаемых средств Со выражается зависимостью Со=(1+ПСо/100%)*К.

Компенсация потерь, связанных с опасностью невозвращения заемщиком кредита в данной сделке, имеет место при условии С = CоA оно приводит к следующему соотношению:

(1-Рн)*(1+ПС/100%)=1+ПСо/100% (1)

Переходя к процентной ставке, измеряемой в относительных величинах =ПС/100% и =ПСо/100%, нетрудно понять, что

(1-Рн)*(1+)=1+. (2)

Это и есть условие процентной компенсации потерь, из которого находится величина Ставки процента, который должен взимать банк, чтобы возместить вероятные потери:

=(1+)/(1-Рн) – 1=(+Рн)/(1-Рн) (3)

Если рассматривать процент, выплачиваемый за предоставленный кредит, как цену последнего, то зависимость (3) как раз и являет собой формулу кредитного ценообразования банка в условиях наличия риска невозврата кредита. Можно представить эту формулу в таком виде:

= *(1+Рн)/ /(1-Рн) (4)

Из формулы (4) следует, что процентная ставка кредита, которая по сути и фиксирует его цену в условиях риска невозврата кредита увеличивается в следующей пропорции (табл. 3.3):

Кц=/=Ц/Цо=(1+Рн)/ /(1-Рн) (5)

Графически зависимость коэффициента увеличения цены кредитной гривны от вероятности (риска) невозврата кредита Рн и от безрисковой процентной ставки ПСо отражена на рис.3.2. Из формулы (4) и рис. ясно, что процент за рисковый кредит значительно увеличивается при росте вероятности невозвращения кредита. Величину приращения кредитного процента несложно установить, представив последнюю зависимость в виде

= + Рн /(1-Рн)* { 1 +). (4а)

Иначе говоря, приращение кредитного процента Δ равно Рн/(1-Рн)*(1+). А из этой зависимости следует: наличие риска невозврата кредита приводит к необходимости повышения относительного кредитного процента да величину, нелинейно увеличивающуюся при росте вероятности невозврата Рн. При значениях вероятности невозврата, приближающихся к единице, кредитный процент резко нарастает.

Ясно, что при существенном поднятии процента банк рискует потерять клиента; однако, компенсируя риск потери клиентов с низкой степенью возвратности долгов, банк тем самым снижает риск собственных потерь.

Таблица 3.3 - Расчет процентной ставки кредита при соответствующим росте невозврата кредита.

Вторая (и тесно связанная с рассмотренным вопросом повышения кредитного процента в условиях риска) проблема — рост суммы выплат, банку со стороны заемщика за предоставленный кредит в условиях риска его невозврата. Заемщик, Возвращая кредит, уплачивает банку сумму С, равную (1+)К. В нее включены и сам кредит, и проценты за него. Подстановка в приведенное выражение значения относительной процентной ставки (исчисленной с учетом риска невозврата) из зависимости (4)дает следующий результат:

С=(1+(+Рн)/(1-Рн))*К=(1+)/(1-Рн)*К (6)

Очевидно, что в условиях безрискового кредита сумма Со, которую заемщик обязан вернуть банку, такова: Cо=(1+)*K, (7)

С учетом этой зависимости выражение (6) принимает вид

С=1/(1-Рн)*Со

Наличие риска невозврата кредита, измеряемого с вероятностью Рн, приводит тем самым увеличению суммы выплаты, измеряемой коэффициентом Кс,

Кс=С/Со=1/(1-Рн) (табл. 3.4)

Рисунок 3.2 – Зависимость процентной ставки от риска невозврата кредита

Графически зависимость коэффициента увеличения суммы выплаты Кс от вероятности невозврата кредита изображена на рис. 3.3, График наглядно показывает существование разных зон риска. До значения Рн = 0,3 банк способен компенсировать риск, повышая общую величину возвращаемой заемщиком суммы не более чем на 40% в сравнении с безрисковым кредитом. При этом банковский кредитный процент, как видно из формулы (4а), вырастет более значитель но. Есть основания считать такой риск мягким в том смысле, что угроза потерь не слишком велика, а увеличение цены кредита находится в допустимых пределах.

При значениях вероятности невозврата Рн в пределах от 0,3 до 0,6 значительно увеличива­ется не только сам риск, но и сумма возврата со стороны заемщика. Так, уже при Рн= 0,5 заемщик вынужден вернуть банку вдвое большую сумму в сравнении с безрисковым кредитом, а кредитный процент возрастает в несколько раз.

Если вероятность невозвращения кредита превышает величину 0,6 то, с одаой стороны, сам риск становится критическим (недопустимо большим), а с другой стороны, кредитный процент и сумма, подлежащая возврату заемщиком, достигают нереальных значений. Поэтому иск невозврата кредита, превышающий критический уровень, следует считать недопустимым.