Дополнительные издержки привлечения средств = 2,625 млн. долл. – 2,5 млн. долл. =125 тыс. долл. для банка (и потенциальные потери на прибыли)

Для погашения потенциальных потерь прибыли в 125 тыс. долл.. руководство банка может предпринять следующую сделку с финансовыми фьючерсами.

Сегодня: Продать 100 фьючерсных контрактов на 90-дневные казначейские векселя по текущей цене 8,88% на общую сумму 91,125 млн. долл.

В течение ближайших 90 дней: купить 100 фьючерсных контрактов на казначейские векселя по цене на день покупки 9% на общую сумму 91 млн. долл.

Прибыль от закрытия позиций по фьючерсам составит 125 тыс. долл.

Результат: Более высокие депозитные издержки компенсируются выигрышами на фьючерсах.

В процессе своей деятельности Банк постоянно сталкивается с риском ликвидности, то есть риском финансовых потерь, связанных с неспособностью Банка выполнить свои обязательства при наступлении срока платежа. Источником риска ликвидности является не совпадение активов и пассивов Банка по срокам погашения.

Важное место в системе рисков банковской деятельности занимает риск ликвидности — риск потерь, обусловленный возможным невыполнением банком своих обязательств и состоящий в том, что в определенный период времени при недостатке средств может потребоваться срочно финансировать некоторые активы или за счет продажи других активов, или же за счет приобретения дополнительных ресурсов в неблагоприятных рыночных условиях. Банки традиционно уделяют в своей ра­боте большое значение управлению ликвидностью. Управление риском ликвидности происходит на двух уровнях:

Управление текущей и краткосрочной (до 10 рабочих дней) ликвидностью, обеспечивающей спо­собность банка на определенный момент времени отвечать по текущим обязательствам;

Управление среднесрочной (от 11 рабочих дней до 1 года) и долгосрочной (свыше 1 года до 3 - 5 лет) ликвидностью, позволяющей обеспечивать ликвидность банка в предстоящий период времени.

Управление риском ликвидности осуществляется на основе балансовых данных и информации о факторах, влияющих на уровень ликвидности. К ним относятся внешние: политикоэкономическая ситуация в стране; развитие межбанковского рынка; развитие рынка ценных бумаг; развитие рынка прочих высоколиквидных активов, характеризующихся ценовой стабильностью, свободной обращаемостью на рынке, обратимостью и внутренние: величина собственного капитала банка; качество активов; качество пассивов; сбалансированность активов и пассивов по срокам и суммам; репутация банка.

Существуют различные методы управления риском ликвидности:

Определение нетто-ликвидной позиции банка;

Управление активами, пассивами и активами и пассивами вместе (структурной ликвидностью);

Метод показателей ликвидности.

Банки, как правило, используют в своей деятельности по управлению риском ликвидности сочетание различных методов.

Управление риском ликвидности предусматривает создание механизма контроля и принятия решений, которые позволят избежать дефицита или излишка ликвидности, устранят «разрывы» ликвидности и отклонения (если такие существуют) фактических показателей от нормативных, позволят преодолеть кризис ликвидности в случае его возникновения. Механизм контроля и принятия решений по управлению ликвидностью предполагает распределение полномочий и ответственности между подразделениями и коллегиальными органами управления банка.

Основными принципами управления ликвидностью банка являются:

— соблюдение экономических нормативов;

— поддержание необходимого уровня обязательных резервов— сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами).

Банк осуществляет управление ликвидностью в соответствии с требованиями нормативных документов.

Наиболее оптимальным методом управления ликвидностью является метод распределения активов и пассивов. Экономический смысл этого метода заключается в распределении пассивов по источникам образования, где обязательства разделяются по стоимости и срокам. Распределение активов подразумевает разделение размещенных активов по степени ликвидности.

Каждая группа пассивов распределяется в определенных долях по различным группам активов в соображениях максимизации прибыли от такого размещения.

Наиболее важным для Банка является кредитный риск, то есть риск финансовых потерь, вследствие невыполнения своих обязательств заемщиком в полной мере либо и; требуемую дату, либо в любое время после этой даты.

В основу системы управления кредитным риском положены два основных принципа кредитной политики: осторожность и здоровый консерватизм. В соответствии с данными принципами разработаны процедуры принятия решений о проведении кредитных операций, методики определения кредитоспособности заемщика, лимитов на концентрацию кредитных вложений по сегментам отраслей экономики отдельным заемщикам или взаимосвязанной группе заемщиков. Кроме того, большое внимание при осуществлении кредитных операций уделяется объему и качеству залога.

Существует несколько способов защиты от кредитного риска: лимитирование кредитов, диверсификация кредитных вложений, изучение и оценка кредитоспособности заемщика, требование от клиентов достаточного и качественного обеспечения по выданным кредитам, орперативность при взыскании долга, страхование кредитных операций.

Лимитирование кредитов – это способ установления сумм предельной задолженности по ссудам конкретному заемщику. Оно осуществляется путем установления сумм лимитов кредитования, которые предоставляют собой заранее установленную предельную сумму кредита, которую заемщик имеет право получить в банке.

Диверсификация ссуд, как способ защиты от кредитного риска, представляет собой распределение ссужаемых денежных средств между различными субъектами (юридическими и физическими лицами). Чем большему числу заемщиков будет передан во временное пользование ссудный капитал конкретного банка, тем, при прочих равных условиях, меньшей будет степень риска невозврата долга, поскольку вероятность банкротства многих заемщиков значительно ниже вероятности банкротства одного или нескольких заемщиков.

Оперативность при взыскании долга предполагает обязанность банка поддержать с заемщиком контакты на протяжении всего срока пользования последним ссудой. Банк должен внимательно следить за положением дел у клиента и в случае возникновения у него проблемных ситуации, которые могут привести к неуплате долга, принять соответствующие предупредительные меры к защите своих интересов.

Страхование кредитных операций, как способ защиты от кредитного риска, означает, что банки должны создавать страховые фонды как на микро-, так и на макроуровне, а также страховать отдельные высоко рискованные кредитные сделки в специализированных страховых организациях.

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика начинается с изучения следующих сторон его деятельности:

1.Анализ фактора С,. В социальной концепции маркетинга этим фактором обозначают возможность предприятия-производителя своими товарами удовлетворять интересы потребителей. Иными словами, производители существуют тогда и только тогда, когда их товар необходим потребителям. С помощью различных методов факторного (в том числе регрессионного) анализа определяет:

*соответствие между спросом и предложением;

*умение производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и/или реальных потребителей;

*оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) и пр.

2.Анализ фактора С2, что выражает удовлетворение интересов самого производителя, т. е; его способность получать прибыль и распоряжаться ею. Этот анализ производится по следующим направлениям:

# уровень Издержек производителя;