Расчет мультипликационного эффекта капитала приведен в табл. 2.3.7 следует, что банк в 2003 году «проедает» собственный капитал (см. результирующую строку табл. 2.3.7, но в 2004 году привлекает и эффективно использует платные денежные ресурсы.

Банк находится в устойчивом положении, но чтобы избежать нежелательных рисков, связанных с банковской деятельностью, следует эффективно управлять спредом, или разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению денежных ресурсов.

Банк находится на уровне положительного влияния мультипликатора капитала на рентабельность банковской деятельности.

Приведенная выше модель мультипликационного эффекта капитала, по мнению автора, вполне пригодна для прогнозирования изменений курса доллара США в украинских условиях если на ее основе построить балансово-оптимизационную модель, включающую группы экономических показателей в единстве их индивидуального поведения и внутригруппового взаимодействия. Для этого необходимо учитывать:

-доходы и расходы государственного бюджета и составляющие их статьи;

-общую сумму кредитов и ее распределение по отраслям экономики;

-общий объем наличных денег и их распределение по сферам функционирования;

-стоимость обслуживания внутреннего долга Украины,

-а по сути — доходность государственных долговых обязательств;

-стоимость стабилизационных кредитов, предоставляемых Международным Валютным Фондом;

-структуру золото-валютных запасов Национального банка

-структуру платежного баланса Украины

-реструктуризацию внешнего долга Украины;

-эффективность использования займов Правительством Украины

-объем национального дохода;

-рыночные индикаторы финансового рынка.

Сопоставление этих факторов с помощью изложенной модели мультипликационного эффекта капитала позволит определить момент изменения курса доллара США. Если использовать пример модели, рассчитанной в табл. 2.3.7 можно предположить, что наибольший рост курса доллара США (по аналогии со сложившейся ситуацией в банке, но не с периодом исследования) - должен приходиться на 2003 год, т. е. банк должен был повысить эффективность своей деятельности. На макроэкономическом уровне в такой ситуации должно произойти падение курса гривни чтобы увеличить доходную часть бюджета), если нет других макроэкономических структурных сдвигов в экономике, позволяющих повысить ее эффективность на государственном уровне.

Модель спреда

Управление спредом (разницей между ставками по производительным активам и привлеченным средствам или процентной маржой) — это достижение некоторого уровня прибыльности банка с учетом внутрибанковского оборота и кредитования собственных средств-брутто.

Модель спреда (табл. 2.3.8) используется только для оценки прибыльности внутренних организационных единиц (отделений и филиалов) банка.

Спред по производительным активам — разность между средним уровнем процентной ставки по производительным активам R и средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, Ц.

Оптовая единица — процентный доход филиала банка, полученный по производительным активам, за вычетом стоимости денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка.

Оптовая единица по производительным активам — определяется произведением (Спред по производительным активам) • (Производительные активы).

Спред по внутрибанковским оборотам по дебету — разность между средним уровнем процентной ставки денежных средств, продаваемых головной конторой банка филиалу, Ц1 и средним уровнем процентной ставки по привлеченным средствам Q.

Значения Ц и Ц1 рассчитываются аналогично R и Q (табл. 2.1.6 и 2.1.7). Уровень Ц и Ц1 устанавливается каждым банком самостоятельно, и данные по ценам покупки и продажи ресурсов внутри банка не находят отражения в публикуемой отчетности.

Оптовая единица по внутрибанковским оборотам — процентный доход филиала банка, полученный от продажи активов головной конторе банка за вычетом стоимости привлеченных средств. Определяется произведением (Спред по внутрибанковским оборотам по дебету) * (Внутрибанковские обороты) (табл. 2.1.I, A31*).

Спред по привлеченным средствам — разность между средним уровнем процентной ставки денежных средств, покупаемых филиалом у головной конторы банка, Ц и средним уровнем процентной ставки по привлеченным средствам Q.

Розничная единица — условный процентный доход филиала банка, складывающийся за счет разницы в стоимости денежных ресурсов, покупаемых у головной конторы банка и на финансовом рынке.