Кредит способствует созданию крупных предприятий и ТНК, обеспечивая рост уровня концентрации и централизации капитала.

Кредит выступает важным средством государственного регулирования экономики. Манипулируя объемом кредитных ресурсов путем влияния на ставку ссудного процента, норму резервирования государство проводит стимулирующую или ограничивающую политику.

Для конкретизации сущности кредита необходимо рассмотреть отдельные элементы кредитных отношений, которыми являются объекты и субъекты кредита. Объектом кредита является та стоимость, которая передается в заем одним субъектом другому. Субъекты кредита – это кредиторы и заемщики. В совокупности эти элементы создают структуру кредита (рис. 1.2).

Рисунок 1.2. Структура кредитных отношений [35]

Заемная стоимость как объект кредита является реальной, т. е. должна быть действительной и фактически переданной кредитором заемщику. Такая передача оформляется соответствующим договором с учетом требований действующего законодательства и называется ссудой. Предоставление ссуды обуславливает начало кредитных отношений между партнерами, которые становятся их субъектами – кредитором и заемщиком. Поэтому понятие кредита более обширно, чем понятие ссуды, т. к. предусматривает не только предоставление последней, а и отношения между сторонами, которые возникают в связи с последующим погашением займа, с урегулированием взаимных претензий, связанных с несвоевременным возвратом ссуды заемщиком или нарушением условий договора кредитором. Поэтому ссуда является ключевым звеном кредитных отношений.

Кредиторы – это участники кредитных отношений, которые имеют в своей собственности (или распоряжении) свободные средства и передают их во временное пользование другим субъектам. Кредиторами могут быть физические лица, юридические лица (предприятия, организации, учреждения, правительственные структуры и т. д.), государства. Особое место среди кредиторов занимают банки. Они сначала мобилизируют средства у других субъектов, а затем предоставляют их в ссуду своим клиентам [18].

Заемщики – это участники кредитных отношений, которые нуждаются в дополнительных средствах и получают их в ссуду у кредиторов. Характерным признаком заемщика является то, что он не становится собственником заемных средств, а лишь временным распорядителем. Поэтому его права по использованию этих средств ограничены – он не может выйти за грани тех условий и целей, которые предусмотрены договором с кредитором. Заемщиками могут быть: физические лица, юридические лица, государство. Особую роль среди заемщиков выполняют банки – они являются не только коллективными кредиторами, но и коллективными заемщиками: занимают деньги одновременно у большого количества кредиторов и в больших объемах [18].

С развитием кредитных отношений и увеличением их роли в жизни общества кредит все более привлекал к себе внимание исследователей. В начале научная мысль сосредотачивалась в основном на самом понятии кредита, на познании его сущности. Только с XVIII в. начались исследования механизма связи кредита с общественным производством, что открывало путь для формирования ведущей научной теории кредита. В настоящее время экономическая наука признает две основные теории кредита: натуралистическую и капиталообразующую.

Натуралистическая теория кредита в общих чертах сводится к следующим положениям [18]:

- объектом кредита является временно свободный капитал в натурально-вещественной форме;

- кредит – это форма движения материальных благ, а поэтому роль кредита заключается в перераспределении этих благ в обществе;

- заемный капитал является реальным капиталом, т. е. капиталом в вещественной форме;

- банки являются только посредниками в кредите, сначала аккумулируя свободные средства, а потом размещая их в ссуду;

- пассивные операции банка являются первичными по сравнению с активными.

Основоположниками натуралистической теории были классики политической экономии А. Смит, Д. Риккардо, А. Тюрго, Дж. Миль. Так А. Смит и Д. Риккардо считали, что объектом кредита является не денежный капитал, а капитал в его вещественной форме. Деньги, которые занимаются, - это только техническое средство перенесения реального капитала от одного экономического агента к другому для использования фактически существующего капитала; кредит не образует капитал, он только определяет, как этот капитал будет использован.

Взгляды на кредит классиков политэкономии развивали такие известные экономисты, как К. Маркс, Ж. Сей, А. Вагнер, А. Маршал и др.

Натуралистический подход к трактованию сущности и роли кредита имел не только теоретическое значение, а заметно влиял на банковскую и денежную политику того времени. Заслугой натуралистической теории было то, что ее представители не только признавали связь кредита с процессами производства, а исходили из первичности производства и вторичности кредита; они убедительно доказывали, что кредит сам по себе не может создавать реального капитала, что последний возникает только в процессе производства. С этих позиций приверженцы натуралистической теории трактовали процент как часть прибыли, созданной в процессе производства, признавали зависимость нормы процента от нормы прибыли. Все это было шагом вперед в изучении кредита, способствовало раскрытию утопичности концепции, касающейся его роли в создании капитала, в развитии общественного производства.

Однако натуралистический подход имел и существенные недостатки, обусловленные тем, что классики не смогли до конца определить разницу между заемным и реальным капиталом. Накопление заемного капитала они рассматривали только как отображение накопления реального капитала.