Сила воздействия производственного рычага показывает, сколько процентов изменения прибыли приносит каждый процент изменения выручки от реализации.

Степень такого изменения зависит от соотношения между постоянными и переменными затратами предприятия - коэффициента операционного левериджа:

= . (3.4)

Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей их сумме, тем сильнее действует производственный рычаг, и наоборот. Для предприятия лучшая ситуация, если уровень операционного рычага высокий. Тогда предприятию легче перейти порог рентабельности и войти в зону прибыли. Однако надо учитывать потерю эластичности в управлении затратами у предприятий, которые имеют высокий коэффициент операционного левериджа. В таком случае снижения выручки приведет к потере прибыли. Поэтому в управлении прибылью финансовый менеджмент предприятия должен стремиться к экономии постоянных и переменных затрат.

Теперь рассчитаем порог рентабельности и запас финансовой устойчивости, используя формулы 3.1-3.4, на примере ГП «Белогорское ЛХ», данные отразим в таблице 3.1. При этом необходимо учитывать, что расчет порога рентабельности осуществляется только для основной деятельности предприятия, поэтому в расчетах будут использоваться только статьи доходов и расходов основной деятельности и административные и сбытовые расходы. Прочие операционные доходы и прочие операционные расходы в расчетах использоваться не будут.

По данным, представленным в табл. 3.1 можно видеть, что основная деятельность ГП «Белогорское ЛХ» является убыточной, убыток составляет 446,1 тыс. грн., причиной тому является высокая себестоимость производимой продукции и высокие административные расходы, а также низкий уровень маржинального дохода, который предназначен для покрытия постоянных затрат предприятия и получения необходимого уровня прибыли.

Таблица 3.1

Анализ порога рентабельности и запаса финансовой прочности

ГП «Белогорское ЛХ»

Источник: составлена автором по данным Формы 2 «Отчет о финансовых результатах» (см. Приложение Е).

Как показывают расчеты, проведенные в табл. 3.1, необходимо реализовать продукции на сумму 5078,1 тыс. грн., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 2025,3 тыс. грн., что гораздо ниже порогового значения на 3052,8 тыс. грн., в 2,5 раза. У ГП «Белогорское ЛХ» отсутствует запас финансовой устойчивости, и оно осуществляет свою деятельность в зоне убыточности продаж, поэтому неудивительно, что предприятие нерентабельно.

Для поддержания своего финансового положения на достаточном уровне необходимо срочно реформировать структуру затрат предприятия в направлении экономии переменных и постоянных затрат, а также следует повысить удельный вес постоянных затрат в общей их сумме и коэффициент операционного левериджа, который в 2005 году составлял 0,43. Для предприятия лучшей является ситуация, когда уровень операционного рычага высокий. Тогда предприятию легче перейти порог рентабельности и войти в зону прибыли.

Используя механизм операционного левериджа, предприятия могут управлять затратами с целью определения такой их комбинации, при которой будет поступать наибольшая прибыль. При этом следует учитывать ряд особенностей:

• положительное влияние операционного левериджа может быть достигнуто лишь при условии перехода предприятием порога рентабельности основной деятельности;

• чем выше значение коэффициента операционного левериджа, тем выше будет его эффект при увеличении прироста объема реализации продукции;

• при условии снижения объема реализации продукции в значительной мере будет снижаться и валовая прибыль.

Для ГП «Белогорское ЛХ» необходимо определить направления по снижению уровня затрат – переменных и постоянных - в направлении повышения доходности финансово-хозяйственной деятельности. В этом направлении можно определить целый комплекс мероприятий, рассмотрим их подробно с инструментами их реализации.

1. Необходимо сократить себестоимость реализуемой продукции. В настоящее время закупка плодоовощного сырья производится на основании строгих контрактов, заключенных с Красногвардейским плодоовощным кооперативом и сельскохозяйственными предприятиями Белогорского района. За счет строгих установленных контрактов поставщики часто завышают цену, объемы поставок могут сокращаться вследствие неурожая сельскохозяйственных культур, как это наблюдалось в 2005 году в этих районах.

Необходимо расширить сферу поставок для ГП «Белогорское ЛХ» сельскохозяйственной продукции за счет поиска новых партнеров. Приоритетным направлением является организация закупок сырья на основе тендерных поставок, это позволит в большей мере влиять на цену закупок и снизит себестоимость производимой продукции. По опыту некоторых российских консервных заводов переход на тендерные условия закупки плодоовощного и прочего сырья для производства консервной продукции сырья позволит снизить себестоимость продукции на 10%.

2. Следующим важным направлением совершенствования структуры затрат ГП «Белогорское ЛХ» является улучшение условий хранения плодоовощного сырья и готовой продукции. Испорченные товары списываются на расходы завода и увеличивают себестоимость производимой продукции. Поэтому создание оптимальных условий хранения производственных запасов и готовой продукции повысит уровень доходности бизнеса и создаст на производстве режим экономии и эффективного использования имеющихся товарно-материальных ценностей.

3. Одним из радикальных направлений реформирования затрат ГП «Белогорское ЛХ» является приобретение электронной линии предварительной обработки консервосырья. За счет приобретения этой линии численность производственного персонала можно будет сократить на 20 человек, оставив только мастера и трех машинистов, обслуживающих нормальный режим эксплуатации данной линии.

Сокращение 20 производственных работников позволит сократить переменные затраты производства на 114240 грн.:

350 (минимальная зарплата на 1.01.2006 года) * 12 * 20 = 840000 грн.;

+ 350 * 0,36 *12 * 20 = 30240 грн. (начисления на фонд оплаты труда).

Стоимость электронной линии предварительной обработки консервосырья составляет 100000 грн. Рассчитаем сумму амортизации за каждый год эксплуатации, с учетом, что срок полезного использования денной линии составляет 10 лет, а ликвидационная стоимость установлена на уровне 10000 грн. Используя прямолинейный метод начисления амортизационных отчислений получим сумму ежегодной амортизации на уровне 9000 грн.:

(100000 грн. – 10000 грн.) / 10 лет = 9000 грн.

Электронная линия предварительной обработки консервосырья будет приобретаться в кредит под 12% годовых сроком на 10 лет, уплата основного долга – в конце периода кредитования. Так, ежегодная сумма расходов по обслуживанию кредита будет составлять 12000 грн. (100000 * 0,12).

4. Кроме того, немаловажным направлением является активизация маркетинговой политики по продвижению продукции ГП «Белогорское ЛХ». Необходимо усилить рекламу, сделать более совершенной товарную марку предприятия. Совокупные затраты на проведение маркетинговых мероприятий, согласно данным, полученным на предприятии в отделе сбыта, составят 10000 грн. В 2006 году, в результате их осуществления прогнозируется рост выручки на 11%.