7. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и

Экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отражены в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

В учетной практике на Украине существует два метода определения прибыли: по данным бухгалтерского (финансового) и налогового учета. Точное значение прибыли, полученной предприятием за отчетный период, формируется в системе бухгалтерского учета. Налоговый учет способен сформировать данные лишь об объекте налогообложения.

Налоговая прибыль, согласно определению Партина Г. О., - это сумма прибыли предприятия, определенная согласно налоговому законодательству, которая является объектом налогообложения за отчетный период. Налоговую прибыль рассчитывают по формуле:

Оо = Дв - (Вв + А) (1.1)

Где Оо - объект налогообложения налогом на прибыль, грн

Дв - скорректированные валовые доходы предприятия за отчетный период, грн. А - сумма начисленной за отчетный период амортизации основных средств, нематериальных активов, грн. Вв - скорректированные валовые расходы предприятия, грн.

Бухгалтерская прибыль - сумма прибыли до налогообложения, определенная в Отчете о финансовых результатах предприятия за отчетный период. Сумма бухгалтерской и налоговой прибыли отличается методиками их расчета [37].

В настоящее время одной из самых актуальных проблем для субъектов предпринимательской деятельности является отсутствие согласованности между существующим налоговым и бухгалтерским учетом вследствие налоговой реформы 1997г., которая проводилась в Украине с целью перехода к международным стандартам. Система двойного учета является обременительной для налогоплательщиков и завышает себестоимость, является сложной в администрировании налоговых поступлений, препятствует в вопросах прогнозирования доходной части бюджета, поскольку планы экономического развития экономики используют статистические данные и не могут использовать налоговую отчетность как предоставляющую отчетность не полного круга хозяйственных субъектов, а только налогоплательщиков. Расхождения между бухгалтерским и налоговым учетами расходов хозяйственной деятельности предприятия являются предпосылками возникновения временных разниц по налогу на прибыль, поскольку формирование и признание доходов и расходов в бухгалтерском учете и для целей налогообложения не совпадают во времени. Особенно существенной является несогласованность в начислении амортизации и определении расходов на улучшение основных фондов. Учетчики поставлены перед фактом вести два абсолютно разных учета основных средств и амортизации их стоимости.

В связи с этим возникает необходимость упрощения налогового учета, максимального приближения его показателей к системе бухгалтерского учета, что является чрезвычайно важным моментом в части повышения контролированности хозяйственных операций и предупреждения уклонений от налогообложения. Указанная проблема должна решаться комплексно, путем реформирования всей налоговой системы Украины. Совершенствование принципов и методов учетной политики, их грамотное применение может стать законным источником корректировки финансового результата и налогооблагаемой прибыли.

Мировая практика знает несколько вариантов совмещения бухгалтерского и налогового учета, но все они берут за основу данные бухгалтерского учета. Наиболее распространенный - метод реконсолиации, когда за основу для определения налоговой базы принимается налогооблагаемая прибыль, определенная по данным бухгалтерского учета, которая потом корректируется. Такая система применяется в США, Казахстане, Молдове. Второй метод – финансовая прибыль корректируется согласно налоговому законодательству и определяется налогооблагаемая прибыль (применяется в Германии, Бельгии, Франции). Для Украины в связи с переходом на национальные стандарты, наиболее рациональным представляется вариант формирования налогооблагаемой базы путем корректировки финансовой прибыли на суммы доходов и расходов, которые в целях налогообложения используются или прилагаются к данным финансовой отчетности, и на этом основании определения объекта налогообложения.

1.3 Методика определения показателей рентабельности

Прибыль и прибыльность (рентабельность) являются основными показателями эффективности деятельности субъектов хозяйствования разных форм собственности, характеризующие интенсивность их работы и успешную жизнедеятельность в условиях рынка. Соотношение полученных доходов и осуществленных расходов являются главным заданием аналитических служб, руководящего состава и в целом каждого работника для принятия правильной политики предприятия. Конкурентоспособность предприятия зависит именно от того, какой достигается уровень прибыльности (рентабельности).

Для объективной оценки эффективности работы предприятия не достаточно знать только абсолютную величину полученной прибыли, необходимо изучать относительные показатели его деятельности. В финансовом анализе используют разные показатели рентабельности в зависимости от видов прибыли, способа группировки и оценки текущих расходов и авансированной стоимости. Все они относительные и показывают, сколько единиц прибыли (балансовой, чистой, операционной и т. п.) получают на единицу реализованной продукции (активов, производственных фондов, собственного капитала и т. п.) [52].

Рентабельность (от немецкого rentabel –доходность, прибыльность)- это уровень прибыльности, который измеряется в процентах или коэффициентах. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают расходы производства, и обеспечивают прибыль, необходимую для его функционирования [8]. Согласно Измайловой К. В. совокупность показателей рентабельности всесторонне отражает эффективность производственной (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и соответствует интересам участников экономического процесса [20]. Партин Г. О. и Загородний А. Г. разделяют мнение Измайловой К. В, указывая, что показатели рентабельности характеризуют общую эффективность использования активов и вложенного капитала, а также способность предприятия генерировать прибыль в процессе его хозяйственной деятельности [37]. Исчисление показателей рентабельности позволяют руководителям хозяйствующих субъектов сориентироваться в экономическом уровне решения соответствующих вопросов и принять необходимые меры по улучшению их решения [51]. Как отмечает Павловская О. В., Притуляк Н. М., Невмержицкая Н. Ю., показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, которая определяется в процентах к расходам средств или имуществу. В связи с этим, оценивая финансовое состояние предприятия, применяют показатели рентабельности: относительной доходности; продукции; производственных фондов и всего имущества предприятия; инвестиций; ценных бумаг [35].

Подольская В. О. и Яриш О. В. объединяют показатели рентабельности, отражающих рациональность осуществленных операций в следующие группы:

- показатели, характеризующие окупаемость расходов, инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность реализации;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей [38].

По времени расчета определяют рентабельность плановую и фактическую. В зависимости от уровня обобщения исходных данных рассчитывают рентабельность реализации отдельных видов продукции, видов деятельности или отдельных структурных подразделений, а также рентабельность деятельности предприятия в общем.

Необходимо отметить, что каких-либо абсолютных общепринятых значений рентабельности, на которые можно ориентироваться при анализе, не существует, т. к. ее значение резко колеблется по отраслям. Рост этих показателей по периодам отчетности считается положительной тенденцией.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.) [4].

Лахтионова Л. А. в зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяет три группы коэффициентов рентабельности:

— рентабельность активов (капитала);

— рентабельность реализованной продукции

— рентабельность производства.

1.Рентабельность активов (капитала) формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств и служит для оценки эффективно­сти бизнеса в целом. Использование для расчета показателя чистой прибыли, по мнению Ионовой А. Ф., представляется неадекватным, т. к. активы должны генерировать прибыль, достаточную не только для решения внутренних задач, но и для выполнения обязательств организации перед государством. В то же время показатель рентабельности активов, рассчитанный на основе чистой прибыли, может быть использован для оценки налоговой политики [19]. К показателям рентабельности активов относятся следующие:

1.1.Рентабельность совокупного капитала (ROA) показывает величину прибыли до налогообложения на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников их финансирования) и характеризует эффективность использования имущества предприятия. Этот показатель называется нормой прибыли и рассчитывается по формуле:

Прибыль до налогообложения стр. 170 ф. 2

R R0A = ----------------------------------------------- = ------------------- (1.2)

Всего источников средств стр. 280 ф.1

Уровень рентабельности капитала должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рентабельность собственного капитала, выплату процентов за кредит и налоги.

1.2.Рентабельность собственного капитала (ROE) определяется прежде всего структурой капитала и показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица, используется для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида. Показатель рассчитывается по формуле:

Чистая прибыль стр. 220 ф. 2

RR0E = --------------------------------- = --------------------- (1.3)

Собственный капитал стр. 380 ф. 1

Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных собственников и акционеров, т. к. формирует соотношение доходности и риска впроцессе развития предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке (котировке) акций на бирже.

1.3.Рентабельность заемного капитала (RЗК) используется для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида и показывает, какую прибыль приносит каждая денежная единица заемных ресурсов:

Чистая прибыль стр. 220 ф. 2

RЗК = --------------------------------- = ------------------------- (1.4)

Заемный капитал стр. 480+620 ф. 1

1.4.Рентабельность необоротных активов (RНО) характеризует эффективность использования необоротных активов и определяется сопоставлением величины чистой прибыли к среднегодовой стоимости необоротных активов:

Чистая прибыль стр. 220 ф. 2

RНО = ---------------------------- = --------------------- (1.5)

Необоротные активы стр.080 ф.1.

1.5.Рентабельность оборотных активов (RОА) показывает, сколько прибыли получено с единицы среднегодовой стоимости оборотных активов и определяется по формуле:

Чистая прибыль стр. 220 ф. 2

RОА = ---------------------------- = ------------------------ (1.6)

Оборотные активы стр.260+270 ф.1

1.6.Рентабельность производственных фондов (RПФ) является обобщающим показателем интенсификации производственной деятельности предприятия и применяется для оценки эффективности использования хозяйственных ресурсов. Данный показатель характеризует размер прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и оборотных активов: