Помощь в учебе и работе
Главная Экономические Дипломные работы по экономическим темам Дипломная работа оценка кризисного состояния предприятия и разработка программы антикризисного управления ДП «ДАФ им. Солодухина»
 
 

Дипломная работа оценка кризисного состояния предприятия и разработка программы антикризисного управления ДП «ДАФ им. Солодухина» PDF Печать E-mail
Экономические - Дипломные работы по экономическим темам

 

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности возросло почти в 3 раза, что является отрицательным моментом, хотя предприятие в 2008 году может погасить свою кредиторскую задолженность за счет дебиторов.

Анализируя данные коэффициенты, можно сделать вывод, что предприятие обладает быстрой ликвидностью, то есть устойчивой ликвидностью, но при этом наблюдается снижение данного показателя; хозяйство не обладает абсолютной ликвидностью, следовательно, оно является неплатежеспособным. В случае наступления кризисного состояния предприятие не сможет погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов в краткосрочном периоде.

Для более полного анализа платежеспособности проведем анализ кредиторской задолженности (табл. 2.12).

Таблица 2.12 - Состав и структура кредиторской задолженности ДП «ДАФ им. Солодухина»

Статьи кредиторской задолженности

2006г

2007г

2008г

Тыс. грн.

%

Тыс. грн.

%

Тыс. грн.

%

Долгосрочные обязательства

24955,4

86,6

28525.2

79,0

39387,0

78,5

Краткосрочные кредиты банков

800,0

2,8

3000,0

8,3

3256

6,6

Векселя выданые

214,7

0,7

1514,7

4,2

1619,0

3,3

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

2242,9

7,8

2365,7

6,5

2747,0

5,4

Текущие обязательства по расчетам:

- с бюджетом

- за страхование

- за оплату труда

83,1

68,2

436,3

0,3

0,2

1,5

73,7

94,5

425,9

0,2

0,3

1,2

56,0

113,0

867,0

0,1

0,2

1,7

Другие текущие обязательства

32,5

0,11

92,7

0,3

2034

4,2

Итого

28833,1

100,0

36092,4

100,0

50079,0

100,0

Рассматривая состав и структуру кредиторской задолженности (таблица 2.12) предприятия можно отметить, что на протяжении исследуемого периода общая сумма кредиторской задолженности предприятия увеличилась. Наибольший удельный вес в 2008 году занимает долгосрочные кредиты банков (78,5 %). Увеличение данного показателя на 87,5 % по сравнению с 2006 годом говорит о получении долгосрочного кредита банка для реализации нового проекта развития предприятия. Удельный вес краткосрочных кредитов составил 6,6 %, что больше уровня 2006г. на 2456,0 тыс. грн. или в три раза, что нельзя назвать положительным моментом, однако он характеризует кредитоспособность предприятия. Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги имеет устойчивую динамику к росту, однако в структуре обязательств предприятия занимает всего лишь 5,4%. Текущие обязательства по расчетам практически не изменились и за анализируемый период составили до 3,0%.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: НаСколько организация независима с финансовой точки зрения, растЕТ или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задаЧАм её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей в ДП «ДАФ им. Солодухина».

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. наличие собственных оборотных средств;

2. наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Определение типа финансового состояния ДП «ДАФ им. Солодухина», Тыс. грн.

Показатели

2006г.

2007г.

2008г.

Общая величина запасов (З)

2105,7

2507,0

3605,0

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

-24108,9

-28147,7

-38003

Функционирующий капитал (КФ)

846,5

377,5

1384,0

Общая величина источников (ВИ)

3889,4

5743,2

7387,0

Анализируя таблицу 2.13, видно, что в 2008 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение практически по всем показателям кроме собственных оборотных средств. Общая величина запасов выросла на 1499,3 тыс. грн., сумма собственных оборотных средств на снизилась на 13894,1 тыс. грн., общая величина источников и величина функционирующего капитала возросли на 3497,6 тыс. грн., и 537,5 тыс. грн., соответственно.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соотВЕтствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (таблица 2.14)

На основании данных таблицы 2.14 определим трехмерный показатель финансовой устойчивости за 2008 год. Ситуация в ДП «ДАФ им. Солодухина» очень сложная.

Таблица 2.14 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования в ДП «ДАФ им. Солодухина»

Показатели

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

-26214,6

-30654,7

-41608,0

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников

-1259,1

-2129,5

-2221,0

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников

1783,7

3236,2

3782,0

S = í0; 0; 1ý Это значит, что предприятие имеет чрезмерную кредиторскую задолженность, краткосрочные ссуды банков, а также значительную дебиторскую задолженность. Состояние ДП «ДАФ им. Солодухина» можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние.

С помощью анализа финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей мы выяснили, что исследуемое предприятия имеет кризисное финансовое состояние. Определим финансовую устойчивость ДП «ДАФ им. Солодухина» с помощью относительных показателей финансовой устойчивости (таблица 2.15)

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом. Коэффициент финансовой автономии и зависимости – обратные показатели и характеризуют соотношение собственных и привлеченных средств. Их сумма всегда равна 1. Коэффициент автономии уменьшился на 0,09. Это значит, что снизилась возможность предприятия выполнять свои внешние обязательства за счет использования собственных средств, хотелось бы отметить низкое значение данного коэффициента из-за привлечения долгосрочных кредитов. Значение коэффициента находится ниже нормативного значения 0,39 (норма 0,75), что показывает зависимость предприятия от внешних источников.

Таблица 2.15 - Показатели финансовой устойчивости ДП «ДАФ им. Солодухина»

Показатели

2006г.

2007г.

2008г.

Отклонения

Коэффициент автономии.

0,48

0,45

0,39

-0,09

Коэффициент финансовой зависимости

2,1

2,2

2,6

-0,5

Коэффициент финансового риска

1,1

1,0

1,6

-0,5

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

0,52

0,55

0,61

-0,09

Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,8

-0,9

-1,2

-0,03

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-2,5

-2,9

-2,8

0,09

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

-7,1

-9,4

-8,4

-1,3

Коэффициент финансового риска показывает, что на 1 грн собственного капитала в 2008 году приходилось 1,6 грн. привлеченных средств. Уровень этого коэффициента слишком высокий, что означает зависимость предприятия от заемных средств.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала увеличился и составил в 2008 году 0,61. Значит доля заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие равна 60,0 %.



 
 
Top! Top!