Тема 1. Сущность и принципы организации корпоративных финансов

Сущность корпорации, ее виды. Источники корпоративных финансов. Принципы организации финансов: саморегулирования, самоокупаемости и финансирования, наличия финансовых резервов, разделения источников оборотных средств на собственные и заемные. Финансовый менеджмент в системе управления финансами корпораций. Финансы зарубежных корпоративных структур. Финансовая политика корпорации. Посреднические отношения в корпорации.

Тема 2. Корпорации и финансовый рынок

Модели классического финансового инвестирования: дисконтирование денежного потока, теория структуры капитала, влияние политики выплаты дивидендов на курс акций, САРМ, теория ценообразования опционов, арбитражная модель требуемой доходности. Роль корпорации на финансовом рынке. Факторы, определяющие курсовую стоимость корпоративных ценных бумаг. Государственное регулирование финансового и фондового рынка.

Тема 3. Цена капитала и управление его структурой.

Сущность и виды капитала, проблемы его формирования. Способы и источники привлечения капитала. Методологический подход к формированию капитала. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала. Принципы управления стоимостью капитала: поэлементной оценки, интегральной оценки, сопоставимости собственного и заемного капитала, динамической оценки, взаимосвязи текущей и будущей средневзвешенной стоимости капитала. Определение границы эффективности использования дополнительно привлеченного капитала. Методы определения стоимости корпорации. Взаимосвязь структуры капитала и дивидендной политики корпорации.

Тема 4. Корпоративные ценные бумаги

Виды корпоративных ценных бумаг, их классификация. Преимущества и недостатки для эмитента и владельца ценных бумаг. Операции с корпоративными ценными бумагами на фондовом рынке: первичная эмиссия, андеррайтерство, выкуп, консолидация и разделение ценных бумаг. Формирование и развитие в Украине рынка корпоративных ценных бумаг. Государственное регулирование выпуска и обращения корпоративных ценных бумаг в Украине и за рубежом.

Тема 5. Финансовая отчетность корпорации.

Состав и особенности оставления финансовой отчетности предприятия. Консолидированная финансовая отчетность. Показатели, характеризирующие положение корпорации на финансовом рынке.

Тема 6. Формирование портфеля инвестиционных проектов и финансовых активов

Цели и задачи управления инвестиционным портфелем. Принципы оценки инвестиционных проектов. Стандартные критерии оценки инвестиционных проектов. Методы анализа и оценки инвестиционных проектов. Учет фактора инфляции в инвестиционных проектах. Оценка проектных рисков. Формирование и эффективное управление инвестиционным проектом. Финансовые инвестиции корпораций. Оценка эффективности фондового портфеля. Риски, связанные с портфельными инвестициями.

Тема 7. Корпоративное финансовое планирование

Содержание и задачи финансового планирования. Стратегические направления развития и объекты планирования. Принципы финансового планирования. Методы финансового планирования. Зарубежная практика финансового планирования. Этапы финансового планирования. Виды и содержание финансовых планов. Цель и задачи бюджетирования. Классификация и содержание оперативных бюджетов.

Тема 8. Финансовая работа и контроль в корпорации

Содержание финансовой работы. Коммерческое бюджетирование. Оперативная финансовая работа. Обязанности финансового менеджера. Стратегия управления компанией. Управленческая структура корпораций. Корпоративный финансовый контроль. Показатели оценки деятельности корпораций, используемые при финансовом контроле.

Тема 9. Реорганизация корпораций

Зарубежный опыт поглощения и слияния корпораций. Правовые основы реорганизации акционерных обществ в Украине и за рубежом. Финансовые аспекты поглощений и слияний. Порядок ликвидации акционерного общества.

Тема 10. Финансовая деятельность транснациональных корпораций

Финансовые особенности деятельности транснациональных корпораций. Факторы, определяющие успех финансовой операции за рубежом. Краткосрочный и долгосрочный валютный риск. Особенности валютных сделок корпораций, их финансовая основа. Планирование капиталовложений транснациональных корпораций.