Оперативное финансовое планирование включает в себя составление платежного календаря, кассового плана и расчета потребности в краткосрочном кредитовании.

Содержание оперативного финансового планирования при разработке платежного календаря заключается в определении конкретных сроков платежей и их последовательности, что позволяет своевременно осуществлять бюджетные платежи, платежи во внебюджетные фонды и другие виды платежей (в частности, выплата заработной платы), а также оперативно следить за платежеспособностью предприятия.

Платежный календарь составляется на короткие сроки (месяц, 15 дней, декада, 5 дней). Рекомендуется составлять платежный календарь на один месяц с подекадной разбивкой. Процесс составления платежного календаря можно представить в виде пяти последовательных этапов.

1. Расчет возможных денежных поступлений.

2. Оценка денежных расходов в плановом периоде.

3. Определение денежного сальдо.

4. Подведение итогов.

5. Построение бюджета (сметы) предприятия.

В случае превышения выплат над поступлениями денежных средств необходимо часть не первоочередных платежей перенести на поздние сроки ими оперативно находить дополнительные источники финансирования. Источниками для составления платежного календаря являются:

ü данные учета операций по текущему счету;

ü данные учета предоставления расчетных документов в банк;

ü данные о срочных (просроченных) платежах поставщикам;

ü данные о графике отгрузки товаров;

ü финансовые результаты от реализации продукции;

ü данные о сроках платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

ü данные о состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами.

Кроме платежного календаря в процессе оперативного финансового цианирования составляется кассовый план (имеет типовую форму), на котором фиксируются операции по движению наличности и который должен предоставляться в обслуживающий банк.

Кассовый план состоит из 4 разделов:

1. информация о поступлении наличности (кроме наличности, выдаваемой банком) по конкретным источникам поступлений;

2. информация обо всех расходах предприятия наличными с указанием конкретных мероприятий;

3. информация о расчете выплаты заработной платы и других видов оплаты труда на плановый квартал с учетом всех необходимых удержаний из заработной платы;

4. точный календарь выплаты заработной платы в конкретные сроки с указанием всех сумм выплат.

Кассовый план необходим как предприятию, так и банковскому учреждению. Банк составляет сводный кассовый план по всем клиентам, планируя, таким образом, свои операции с наличными.

2.7 Анализ финансовых предпосылок неплатежеспособности (банкротства) КРП «ППВКХ г. Симферополя»

Существует множество подходов к прогнозированию финан­совой неспособности субъектов хозяйствования. Необходимо отметить, что любая методика определения кредитоспособно­сти, по своей сути, является одновременно и методикой про­гнозирования банкротства.

В зарубежной практике применяются модели Альтмана, мо­дель Спрингейта и модель Лиса.

Модель Альтмана была разработана в 1968 году и модифи­цирована им же в 1983 году. Она имеет также название «расчет Z-показателя». Это пятифакторная модель, где факторами яв­ляются отдельные показатели финансового состояния предпри­ятия:

Z = 0,717 А + 0.847 В + 3.107 С + 0.42 D + 0.995 Е (2.7.1)

Таблица 2.7.1 – Оценка риска банкротства КРП «ППВКХ г. Симферополя» за 2006-2008г. г. по модели Альтмана

Из рассчитанных данных таблицы 2.7.1 видно, что вероятность банкротства по модели Альтмана очень низкая, так как значение показателя Z на протяжение 2006- 2007г. г. было выше трех.

Точность прогнозирования с помощью этой модели состав­ляет 95%. Однако из-за инфляции и монополизации экономики в Украине данная модель не может использоваться.

Модель Спрингейта построена на основе исследования влияния 19 финансовых показателей и имеет вид:

Z= 1.03 А + 3.07 В +0,66 С + 0,4 D (2.7.2)

Если значение Z < 0,862. то предприятие является потенци­альным банкротом. Считается, что точность прогнозирования банкротства с помощью этой модели составляет 92%. Однако со временем этот показатель уменьшается.