Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в рас­поряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мо­бильные) и необоротные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. [2, C.137].

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмн ых (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам сe6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных и сточников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. [12, C.156]

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. [23, C. 120]

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по­гашения и расположенными в порядке возрастания сроков. [22, C. 137]

Ликвидность - в общем понимании – это способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть в абсолютно ликвидные средства.

Основное определение ликвидности – это формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее является финансовое состояние с позиции ликвидности.

Ликвидность можно рассматривать в двух аспектах:

• как время, необходимое для продажи актива;
• как сумму, полученную от продажи актива.

Эти аспекты тесно связаны между собой: часто можно продать актив очень быстро и за короткое время, но и со значительной скидкой в цене. Поэтому ликвидность – это способность и скорость предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия своих платежей по мере наступления их сроков.

Предприятие, текущий капитал которого состоит преимущественно из денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, является более ликвидным, чем предприятие, текущие активы которого состоят преимущественно из запасов. [21, C.347]

Последствиями низкого уровня ликвидности является неспособность предприятия оплачивать свои текущие долги и обязательства, что ведет, в свою очередь, к обязательной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, и худшем случае – к снижению доходности, неплатежей и банкротству.

Низкая ликвидность или отсутствие ее у клиента – юридического лица, сказываются и на кредиторах, так как последствия этого ведут к задержке уплаты процентов и суммы долга, а иногда и частичному или полному не возврату долга. В бухгалтерском балансе в активе средства предприятия группируются по уровню возрастания их ликвидности, в пассиве обязательства размещены по сокращению сроков (повышению временности) их погашения. [24, C. 325]

Все активы предприятия в зависимости от уровня их ликвидности, то есть от способности и скорости превращения в денежные средства, можно сгруппировать так:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств и их эквивалентов, которые могут быть использованы для осуществления текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также текущие финансовые инвестиции (ценные бумаги).

2. Активы, которые быстро реализуются (А2), активы для превращения которых в наличные средства необходимо определенное время. В эту группу можно включать дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и другие оборотные активы. Ликвидность этих активов различная и зависит от субъективных и объективных факторов: квалификация финансовых работников, взаимоотношения предприятия с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения и т. п.

3. Активы, которые медленно реализуются (А3), наименее ликвидными активами являются запасы. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости и правильности оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банке, а также от качества и спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, формы расчетов и т.д.

4. Активы, которые тяжело реализуются (А4), - активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности на протяжение длительного периода времени. К этой статье можно включить статьи I раздела актива баланса «Необоротные активы».

Первые три группы активов (А1, А2, А3) являются более ликвидными, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по уровню роста сроков погашения обязательств группируются так:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность , за товары, работы, услуги, текущие обязательства по расчетам, другие краткосрочные пассивы.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и другие займы, которые подлежат погашению на протяжение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты банков, заемные средства и другие долгосрочные пассивы – сумма статей III раздела пассива баланса «Долгосрочные обязательства».

4. Постоянные пассивы (П4) - статьи I раздела пассива баланса «Собственный капитал».

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, а иногда и в общем у него может отсутствовать ликвидность. Для оценки реального уровня ликвидности предприятия сначала необходимо выполнить анализ ликвидности баланса. [23, C.124-125]

Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги с каждой группы активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.