1.2. Методика анализа и оценки основных и оборотных средств предприятия

Основные и оборотные средства – основные составляющие имущества предприятия. От уровня их состояния и степени эффективности использования зависит успех деятельности хозяйства. Развитие рыноч­ных отношений определяет новые условия их органи­зации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризис­ные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к основным и оборотным средствам, ис­кать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Управленческое воздействие на организацию средств сельскохозяйственного предприятия должно основываться на всестороннем анализе информации, связанной с ними, определении последовательности аналитических операций и обосновании системы показателей, которые бы максимально отражали их реализацию.

Можно выделить три последовательных блока анализа и оценки современного состояния и эффективности использования основных и оборотных средств предприятия:

1) анализ баланса предприятия;

2) анализ и оценка обеспеченности предприятия основными и оборотными средствами;

3) анализ и оценка деловой активности предприятия.

Финансовое состояние предприятия, состав и объем его активов и пассивов на определенный момент времени характеризует Баланс предприятия. Существует множество методик анализа данных Баланса. Среди них анализ сравнительного аналитического баланса (по горизонтали и по вертикали) и анализ ликвидности баланса.

Традиционно структура и источники создания имущества предприятия исследуются с помощью сравнительного аналитического баланса. Чтобы получить сравнительный аналитический баланс, необходимо исходный баланс дополнить показателями структуры, абсолютной и структурной динамики вложений (активы) и источников средств (пассивы) предприятия за отчетный период.

При составлении сравнительного баланса используют приемы анализа горизонтального (определяют абсолютные и относительные изменения различных статей баланса) и вертикального (определяют удельный вес отдельных статей и их изменений).

Показатели сравнительного баланса можно объединить в группы:

- структуры баланса;

- динамики баланса;

- структурной динамики баланса.

На основании структуры изменений в активе и пассиве можно судить о том, какие источники в основном обеспечивали поступление новых средств и в какие активы они были инвестированы. Обеспечение последующих расходов и платежей (разд. II пассива) и доходы будущих периодов (разд. V пассива) показывают задолженность предприятия собственно себе, то есть идется речь о собственных средствах предприятия. Поэтому в агрегированном сравнительном балансе суммы этих разделов следует включить в собственный капитал.

Основная задача анализа ликвидности баланса - проверить синхронность поступления и расходование финансовых ресурсов, то есть способность предприятия рассчитываться по обязательствам собственным имуществом в определенные периоды времени. Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в денежные средства отвечает сроку погашения обязательств. Чем быстрее тот или иной вид актива может приобрести денежную форму, тем выше его ликвидность. Абсолютную ликвидность имеют денежные средства.

Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении статей актива, которые сгруппированные по признакам ликвидности и размещенные в порядке снижения ликвидности, со статьями пассива, которые сгруппированные по признаку сроков погашение и размещенные в порядке увеличения срочности обязательств.

Если при таком сравнении активов хватает, то баланс ликвидный и предприятие платежеспособное. В противном разе баланс неликвидный и предприятие считается неплатежеспособной.

Для анализа ликвидности баланса его статьи распределяют и сравнивают по группам:

1) наиболее ликвидные активы (денежные средства и текущие финансовые инвестиции) должны равняться кредиторской задолженности (то есть наиболее срочным обязательствам) или превышать ее; сроки - приблизительно до 3 месяцев;

2) быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) должны равняться или превышать краткосрочные пассивы; сроки - 3-6 месяцев;

3) медленно реализуемые активы (запасы) должны равняться или превышать долгосрочные обязательства (кредиты и прочие обязательства);

4) трудно реализуемые активы (нематериальные активы, незавершенное строительство, основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции и прочие необоротные активы) должны равняться источникам собственных средств или превышать их (они вообще считаются бессрочными, так как не имеют срока погашения).

В случае выполнения указанных условий баланс считается абсолютно ликвидным. Если одно или несколько условий нарушаются, ликвидность отличается от абсолютной. При этом брак денежных средств по одной группе активов компенсируется их излишком в другой группе лишь по стоимости, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Тождественность актива и пассива баланса определяет заведомо результат сравнения по четвертой группе, которой присуще «балансирование». Поэтому существенным является сравнение итогов по первым тремя группам.

Результаты сравнения первых двух групп свидетельствуют о текущей ликвидности, третьей группы - о перспективной ликвидности, поскольку здесь рассматриваются будущие поступления и расходы.

Для более детального анализа баланса предприятия по данным балансов ликвидности можно рассчитать обобщающий показатель (коэффициент) ликвидности (Кл):

, (1.2.1)

где a1, a2, a3 - весовые коэффициенты; А1, А 2, А3; П1, П2, П3 -итоги по первой, второй и третьей группам соответственно активов и пассивов.

Обобщающий коэффициент ликвидности относительный; он показывает, сколько ликвидных активов приходится на обязательство с учетом весовых коэффициентов по группам активов и пассивов. Эти коэффициенты отражают значимость той или другой группы; задаются аналитиком учитывая конкретные обстоятельства (обычно значение данных коэффициентов задаются следующие: a1 = 1; a2 = 0,5; a 3 = 0,3).

Увеличение значения Кл свидетельствует об укреплении платежеспособности предприятия, и наоборот. [9]

На следующем этапе для обоснования анализа и оценки современного состояния и эффективности использования основных и оборотных средств сельскохозяйственного предприятия рядом авторов предложена система показателей, к которой относятся:

1) показатели состояния основных средств, характеризующие:

а) обеспеченность предприятия основными средствами;

б) состояние основных средств;

в) эффективность использования основных средств;

2) показатели наличия и эффективности использования оборотных средств, отражающие:

а) состояние оборотных средств;

б) уровень использования оборотных средств;

в) ликвидность оборотных средств.

К показателям, характеризующим обеспеченность предприятия основными средствами, относятся: фондообеспеченность, фондовооруженность, коэффициент реальной стоимости основных производственных средств в имуществе предприятия.