Дипломная работа Оценка финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «ШЕН», г. Симферополь

Дипломная работа “Оценка финансовых результатов деятельности предприятия ”

(на примере ООО «ШЕН», г. Симферополь, АРК)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы несомненна, поскольку эффективность деятельности предприятий, независимо от форм собственности, выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль и рентабельность. В свою очередь показатели рентабельности позволяют оценить какую прибыль имеет предприятие с

Каждого рубля средств, вложенных в активы. Уровень рентабельности как результат производственной, коммерческой, финансовой и других видов деятельности зависит от разнообразных факторов, находящихся в разной степени связи между собой. Их действие и взаимодействие различны по своей силе, характеру и времени. Не вскрывая и не оценивая направление, активность и время их действия, нельзя управлять рентабельностью. Качественно выполнить эту сложную работу можно только с помощью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности, отвечающего современным требованиям развития рыночной экономики.

Таким образом, из вышесказанного вытекает цель данной дипломной работы: на основе анализа финансовых результатов деятельности дать оценку показателям прибыли и рентабельности предприятия и найти пути их увеличения на конкретном примере.

Цель определила решение следующих задач:

ü Изучение теоретических основ анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

ü составление экономической характеристики предприятия;

ü проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия

ü формирование предложений по их повышению.

Объектом исследования является сама методика комплексного анализа финансовых результатов и практика применения её в управленческой деятельности.

Предметом исследования является деятельность предприятия ООО «ШЕН» Предприятие занимается оптовой торговлей в г. Симферополе. Анализируемый период – 2002 - 2004 гг.

Основой решения поставленных задач является диалектический метод познания процессов и явлений в их взаимосвязи и развитии. В качестве информационной базы использовались статистические ежегодные данные, данные статистического и бухгалтерского отчёта предприятия, труды отечественных и зарубежных учёных. В процессе выполнения дипломной работы использовались методы факторного анализа прибыли и рентабельности, а также расчёт абсолютных и относительных показателей и коэффициентов, анализ их динамики, характеризующих финансовую деятельность предприятия.

Научная новизна заключается в обосновании необходимости комплексного анализа финансовых результатов при формировании мероприятий по совершенствованию деятельности с целью повышения результативности.

Практическая ценность состоит в том, что в результате анализа финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ШЕН» были выявлены недостатки в его работе и сформулированы предложения по её улучшению. Рациональность предложений подтверждена расчетами.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, включающие выводы по работе в целом, а также предложения, рекомендации, списка использованной литературы и приложений. Объём работы составляет 102 страницы, содержит 19 рисунков, 30 таблиц, а также 45 наименований в списке используемых источников.

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Финансовые результаты и задачи их анализа

При изучении проблем анализа финансовых результатов деятельности предприятий, были использованы следующие литературные источники.

Учебное пособие, подготовленное Шереметом А. Д. и
Сайфулиным Р. С. “Финансы предприятий” освещает такие вопросы, как формирование и расчет показателей балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли; экономические факторы, влияющие на величину прибыли; оценка качества прибыли; система показателей рентабельности; методика финансового анализа деятельности предприятия. [33].

Учебник А. М. Ковалевой «Финансы предприятий», также был использован в моей работе. Автор полагает, что прибыль - один из основных показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансовые мероприятия по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. [37].

Особую ценность представила работа И. А. Бланка «Управление прибылью», которая рассматривает основной круг вопросов формирования прибыли предприятия в процессе его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Значительное внимание уделено вопросам управления распределением прибыли, обеспечивающим эффективную реализацию целей стратегического развития предприятия. [13].

Наиболее полная методика финансового анализа в условиях рыночной экономики изложена в работе Иваниенко В. В. "Финансовый анализ". Автор в своем учебном пособии раскрывает принципы финансового анализа, методы прогнозирования возможного банкротства предприятия, также рассматривается отчетность финансовых результатов деятельности и ее анализ, содержание и порядок использования традиционных и новых финансовых инструментов. [18].

Книга Кононенко О. «Анализ финансовой отчетности» посвящена порядку проведения анализа финансовой отчетности предприятий. В ней в доступной форме излагаются наиболее распространенные подходы к оценке финансового состояния предприятия на основании данных финансовой отчетности, принятых в мировой практике и адаптированных к отечественным условиям. [19].

Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». В первой части излагается теория основ анализа хозяйственно-финансовой деятельности как системы обобщенных знаний о предмете, методе, задачах, методике и организации экономического анализа на стадии комплексного системного анализа основных экономических показателей, результатов действия предприятий с учетом новейших достижений науки, практики и международных стандартов. В ней нашли отражение и развитие, традиционные вопросы, а также отражены подходы зарубежных ученых к рассматриваемым проблемам. При изложении материала отдается предпочтение всестороннему подходу к обучению, основанному на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа. При этом на первый план выдвигаются вопросы анализа формирования и использовании капитала, оценки финансовой устойчивости предприятия и риска банкротства, изучения факторов и резервов, укрепления финансового положения субъекта хозяйствования, поскольку вопросы наличия и наращения капитала в рыночной экономике имеют первостепенное значение для каждого субъекта хозяйствования. [28].

Наиболее полная трактовка понятия рентабельности, по мнению автора дипломной работы, дана К. А. Раицким в учебнике «Экономика предприятия». Этот автор определяет рентабельность, как относительный показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности, который рассчитывается как отдельно для каждого вида продукции, выпускаемой предприятием, так и в целом для предприятия. [25].

В работе Селезневой Н. Н., Ионовой А. Ф. «Финансовый анализ» глава 2.6 посвящена анализу финансовых результатов и рентабельности организации. В ходе анализа рентабельности изучаются показатели рентабельности, факторы, определяющие уровень рентабельности, методы оценки влияния различных факторов на уровень рентабельности. Этот труд являлся одним из основных источников для написания данной дипломной работы. [29].

Различные направления основной деятельности предприятия, которая связана с производством и реализацией продукции, а также финансовой и инвестиционной деятельности получают денежную оценку в совокупности показателей финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. [28, с.386].

Чистая прибыль - основа экономического и социального развития предприятия, поскольку она является источником финансирования развития производства, выплаты дивидендов, создания резервных фондов, удовлетворения социальных и материальных потребностей работников предприятия. Последовательность формирования чистой прибыли (убытка) предприятия показана на рисунке 1.1.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных производственных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т. д.)

Прибыль – это часть чистого дохода, которая непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно он представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного сбора, и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому, финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. [28, с.387].

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

· систематический контроль, за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

· определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

· выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

· разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности Ф.2 «Отчет о прибыли и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. [28, с.387].

1.2. Показатели прибыли и методика их анализа

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю. [9, с 121].

Количественно прибыль представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции (см. рис. 1.2).

Выручка - основной источник формирования собственных ресурсов предприятия. Она формируется в результате деятельности предприятия по трем основным направлениям: основному, инвестиционному, финансовому.

Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг). [27.c.408]

Выручка от инвестиционной деятельности выражается в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг. Выручка от финансовой деятельности, включает в себя результат от реализации среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Своевременное поступление выручки - очень важный момент в хозяйственной деятельности предприятия. Во-первых, выручка от реализации продукции является основным источником для предприятия по удельному весу среди всех возможных поступлений средств. Во-вторых, процесс кругооборота средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением выручки, что означает восстановление затраченных на производство денежных средств и создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота. [19. с.56].

От поступления выручки зависит устойчивость финансового положения предприятия, состояние его оборотных средств, размер прибыли, своевременность расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банком, поставщиками, рабочими и служащими предприяти

Выручка, поступающая на расчетный счет предприятия, сразу же используется на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий, полуфабрикатов, запасных частей, топлива, энергии. Из выручки производятся отчисления налогов в бюджет, отчисления во внебюджетные фонды, выплата заработной платы в установленные сроки, возмещается износ основных производственных фондов, финансируются расходы, предусмотренные финансовым планом и не включаемые в себестоимость продукции. Выручка от реализации продукции, несмотря на внешние признаки (денежная форма, поступление средств за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, регулярность поступления, источник различных платежей предприятия), не является доходом в полном смысле этого слова, так как из нее прежде всего необходимо возместить производственные затраты, выплатить заработную плату. Оставшаяся часть выручки примет форму чистого дохода, т. е. прибыли.[38.c.410].

На величину выручки от реализации продукции, работ, услуг влияют следующие факторы, непосредственно зависящие от деятельности предприятия, т. е. контролируемые:

- в сфере производства - объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, качество и конкурентоспособность продукции, ритмичность производства;

- в сфере обращения - уровень применяемых цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление транспортных и расчетных документов, соблюдение условий договора, оптимальные формы расчетов.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то предприятию удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития.

При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки: это отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротства. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех основных факторов: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является низкорентабельной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.[40.c.351].

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли, естественно, возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Поэтому каждому предприятию необходимо заботиться о снижении себестоимости продукции.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей. [40.c.352].

Рис.1.1. Направления использования выручки

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:

ООО "Новое знание", 2002. - с.442

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее значение в условиях рыночной экономики огромно. Ее содержание состоит в том, что прибыль как основная цель и мотив любой деятельности предпринимательской деятельности одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Стремление к получению большей прибыли ориентирует производителей и субъектов предпринимательской деятельности на увеличение объема производства продукции (работ, услуг), нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.

В-третьих, реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-четвертых, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных, инвестиционных, производственных и социальных программ. [41.c.563].

Свою немаловажную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

О прибыли говорят абстрактно, если рассматривают ее как экономическую категорию. Но при планировании, оценке и анализе хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные

Показатели прибыли. Таким информативным показателем является балансовая прибыль. Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Использование термина «балансовая прибыль» связано с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года.

Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.[40.c.501]

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемые в себестоимость, группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие. По реализации продукции,

Рис.1.2 . Состав балансовой прибыли

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:

ООО "Новое знание", 2002. - с.448

Имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемыми на объем реализуемой продукции.

Под иным имуществом предприятия понимают сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты для ЭВМ и т. д.), валютные ценности, (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте), драгоценные металлы и природные драгоценные камни (за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома таких изделий), ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимися к основной деятельности предприятия и не связанными с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям. [29.c.421]

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составить доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду, (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия).

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель.

Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из полученной арендной платы, которую арендатор платит арендодателю.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).

К таким доходам относятся:

ü прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (например, суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году; суммы, полученные от покупателей, заказчиков по перерасчетам за реализованную в прошлом году продукцию;

ü доходы от дооценки товаров;

ü поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы, и убыток;

ü положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

ü проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

К расходам и потерям относятся:

ü убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной задолженности;

ü недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;

ü затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиком (при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей);

ü отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

ü некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других материалов);

ü некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;

ü затраты на содержание законсервированных произ - водственных мощностей и объектов за исключением затрат, возмещаемых из других источников;

ü судебные издержки и арбитражные сборы и др. [17.c.361]

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного года; устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли; оценивают влияние выделенных факторов, т. е. проводят факторный анализ прибыли.

Факторный анализ – это методика комплексного системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Прибыль от продаж или реализации продукции характеризует абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу для расширенного производства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) зависит от ряда факторов, на которые, в свою очередь, влияют объем проданной продукции, и ее себестоимость. [28, с.387]

К факторам первой группы относятся:

§ изменение объема реализации продукции;

§ изменение объема продукции (в оценке по плановой себестоимости);

§ изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукци.

Факторы второй группы включают:

§ экономию от снижения себестоимости продукции;

§ экономию от снижения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов;

§ изменение издержек из-за динамики цен на материалы и тарифов на услуги;

§ изменение цен на 1 грн.

Общее изменение прибыли равно:

DП = П1 – П0 (1.1)

Расчет влияния на прибыль изменения цен реализованной продукции (DП1) производится по формуле 1.2.

DП1 = å Ц1 * q1 - å Ц0 * q1 , (1.2)

Где Ц – цена изделия; q – количество произведенных изделий соответственно в отчетном (индекс 1) и базисном (индекс 0) периодах.

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (DП2) в оценке базовой себестоимости рассчитывается как:

DП2 = П0 * К1 – П0 = П0 (К1 – 1), (1.3)

Где К1 – коэффициент роста объема продукции:

К1 = S1.0 / S0 , (1.4)

Где S1.0 – себестоимость фактически реализованной продукции за отчетный период, рассчитанная в ценах базисного периода.

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (DП3), находят из выражения:

DП3 = П0 (К2 – К1), (1.5)

Где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам,

К2 = åЦ0 * q1 /åЦ0 * q0 , (1.6)

Остальные изменения прибыли происходят под влиянием экономии от снижения себестоимости и изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе себестоимости. [28, с.390]

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на единицу стоимости продукции.

1.3. Показатели рентабельности и методика их анализа

Известны два подхода к расчету показателей рентабельности: затратный, ресурсный.[9.c.36]

Затратный используется для расчета показателей рентабельности продукции: произведенной, реализованной, единицы отдельных видов или групп продукции, услуг, работ, товаров. Эти показатели рассчитыва­ются как отношение прибыли и соответствующих затрат. В качестве по­казателей прибыли могут быть использованы: балансовая, чистая, от реа­лизации продукции (товаров, работ, услуг), на единицу продукции (товаров, работ, услуг). В качестве затрат: общая сумма затрат на произ­водство и реализацию продукция (товаров, работ, услуг), осуществление других видов деятельности; полная себестоимость произведенной про­дукции; полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг); полная себестоимость единицы продукции (товаров, работ, ус­луг). [9.с. 37].

Показатели рентабельности, рассчитанные по данному методу, характеризуют эффективность использования средств, потребленных в процессе производства или осуществления других видов деятельности.

Все показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы за­трат. Если в числителе взята сумма балансовой или чистой прибыли, а в знаменателе - общая сумма затрат по всем видам деятельности, этот по­казатель рентабельности может использоваться для оценки эффективно­сти деятельности предприятия в целом. Показатели рентабельности могут рассчитываться и по отдельным структурным подразделениям, видам деятельности.

По затратному методу рассчитывается и рентабельность инвестици­онных проектов как отношение ожидаемой прибыли и суммы инвестиций в данный проект.

Сущность ресурсного подхода к расчету показателей рентабельности заключается в том, что в числителе используются показатели балансовой, чистой или прибыли от реализации, а в знаменателе ресурсы, в качестве которых наиболее часто используются показатели капитала.

Поскольку в расчете показателей рентабельности по затратному и ресурсному подходу знаменатели различны, считаем целесообразным отразить это и в названии показателей. Исходя из данной позиции показатели, рассчитываемые как отношение прибыли и затрат, можно называть рентабельностью, а как отношение прибыли и ресурсов – прибыльностью (доходностью). [27.c.228]

Источники информации: план экономического и социального разви­тия, бизнес-план, Ф. № 1 «Баланс предприятия», Ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах», ф. № 5-ф «Краткий отчет о финансовых результатах», Ф. № 5-3 «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) предприятия», плановые и отчетные калькуляции, информация о ценах.

В процессе анализа рентабельности дается оценка выполнения принятых параметров (плана, прогноза, других вариантов), изучается динамика показателей, факторы изменения их уровня, осуществляется сравнитель­ный многовариантный анализ, определяются резервы роста рентабельно­сти. Последовательность анализа определяется его целью. Например, при выборе вариантов решений изучается рентабельность отдельных из­делий и факторы ее изменения; при оценке результатов деятельности - рентабельность реализованной продукции и т. д.[28.c.408]

Целесообразно изучить уровень рентабельности не только в целом по предприятию, но и по его структурным подразделениям, по видам дея­тельности (основная, финансовая, инвестиционная и т. п.).

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид

(1.7)

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки: [28, с.416]

(1.8)

(1.9)

(1.10)

(1.11)

(1.12)

(1.13)

В том числе:

(1.14)

(1.15)

(1.16)

(1.17)

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

(1.18)

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия произведем способом цепной подстановки. [28, с.417]

(1.19)

(1.20)

(1.21)

Результаты расчетов сводятся в таблицу. Из таблицы 1.1 (см. приложение А) видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли. Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. [28.с 412]. Затем надо установить, за счет, каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии. (См. таб.1.2 приложение А)

Примерно так же производится факторный анализ рентабельности продаж (оборота). Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид: [27.с416-420].

(1.22)

Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:

(1.23)

(1.24)

(1.25)

(1.26)

(1.27)

В том числе:

(1.28)

(1.29)

(1.30)

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

(1.31)

(1.32)

(1.33)

(1.34)

(1.35)

(1.36)

(1.37)

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР). [28.с.419].

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств, для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияние на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сума прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде

(1.38)

Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности нужно иметь следующие плановые и фактические исходные данные: прибыль от реализации, внереализационные финансовые результаты, сумму балансовой прибыли, среднегодовую сумму основного и оборотного капитала, выручку от реализации продукции, коэффициент оборачиваемости капитала.

Используя эти данные, производится расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки:

(1.39)

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.

Если рентабельность капитала рассчитывается по чистой прибыли, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (1- Кн), где Кн – коэффициент налогообложения (отношение всех налогов из прибыли к общей сумме балансовой прибыли).

При анализе показателя рентабельности, исчисленного на основании положительного чистого денежного потока, кроме налогового корректора, необходимо учитывать еще изменение суммы амортизационных отчислений.

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных активов, рекомендуем использовать факторную модель, предложенную М. И.Бакановым и А. Д.Шереметом: [28.с 417].

(1.40)

Где, Р – прибыль от основной деятельности; F – средняя стоимость основных фондов; Е – средние остатки материальных оборотных средств; N – выручка от реализации продукции; Р/N – рентабельность продаж; F/N + Е/N – капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); S/N – затраты на рубль продукции; U/N, M/N, A/N - соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции. Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т. е. за счет факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.

Показатели рентабельности могут отражаться в разрезе видов деятельности или структурных подразделений. Аналогичная таблица составляется для анализа рентабельности отдельных изделий или групп. При выборе вариантов ассортимента, структуры продукции составляются аналитические таблицы, в которых отражаются данные по изучаемым возможным вариантам рентабельности (в разрезе групп или видов про­дукции). Уровень рентабельности отдельных изделий изменяется под воздействием факторов, приведенных на рис.1.3.

Уровень влияния факторов первого порядка может быть рассчитан способами последовательного изолирования (цепных подстановок) или абсолютных разниц.

При расчете способом цепных подстановок услов­ным показателем будет уровень рентабельности при фактической цене и плановой себестоимости единицы продукции.

Влияние изменения сред­них цен реализации рассчитывается путем сравнения условного показателя с плановым, а себестоимости единицы продукции – фактического, с условным.

Каждому предприятию нужна информация о рентабельности не только единицы отдельных видов продукции, но и всей произведенной и реализованной. На изменение уровня рентабельности произведенной продукции оказывают влияние следующие факторы:

Рис. 1.3. Структурно-логическая модель рентабельности единицы продукции

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:

ООО "Новое знание", 2002. - с.498

§ изменение структуры продукции;

§ изменение отпускных цен на продукцию;

§ изменение цен на сырье и материалы;

§ изменение уровня затрат (себестоимости).

Изменение структуры продукции оказывает влияние на уровень ее рентабельности в связи с тем, что, во-первых, различен уровень рентабельности отдельных изделий, во-вторых, средний уровень рентабельно­сти произведенной продукции не совпадает с уровнем рентабельности отдельных изделий. Влияние этого фактора может быть как положитель­ным, так и отрицательным. Расчет уровня влияния факторов целесооб­разно производить приемом цепных подстановок. [28.c.418]

Уровень рентабельности реализованной и произведенной продукции различен, так как время реализации и производства не совпадает. За каж­дый отчетный период реализуется часть продукции, произведенной в прошлом периоде, и часть произведенной в отчетном периоде.

Целесообразно рассчитать изменение уровня рентабельности реализованной продукции за счет влияния следующих факторов:

1) изменения структуры продукции;

2) изменения себестоимости продукции;

3) изменения отпускных цен на продукцию.

Целесообразно провести анализ рентабельности реализованной продукции и по показателю чистой прибыли. Это позволяет иметь ин­формацию об уровне чистой прибыли с каждой гривны, проданной продукции.

ВЫВОДЫ

В первом разделе дипломной работы были рассмотрены теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Важнейшими показателями, отражающими конечные финансовые результаты деятельности предприятия, являются сумма полученной прибыли и уровень рентабельности.

Каждое предприятие заинтересовано в росте не столько общей суммы прибыли, сколько той ее части, которая остается в его распоряжении и используется для производственного развития предприятия, социального развития коллектива, повышения заработной платы и на другие потребности.

На прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, воздействуют не только те факторы, под влиянием которых формируется прибыль, но и те, действие которых обусловлено порядком ее распределения.

Необходимо отметить, что прибыль представляет собой разницу между суммой доходов и суммой расходов, полученных от разных хозяйственных операций. Отсюда следует, что сумма прибыли, как никакой другой показатель, находится под воздействием многоаспектных факторов: изменения объема, ассортимента, качества структуры производимой и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов. На нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями. Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики. Толкование термина «рентабельность» не вызывает особых разногласий, поскольку под ним понимается отношений, в числителе которого всегда фигурирует прибыль.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д.

Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает эффект, вызванный использованием имеющихся ресурсов. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Виды показателей рентабельности подразделяются на три группы: рентабельность продукции, рентабельность производственных фондов, рентабельность вложений в предприятие. Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

В рыночной экономике придается большое значение сравнению прибыли с доходообразующими факторами и базами ее формирования. Показатели рентабельности активно участвуют в процессах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, финансовом планировании, выработке управленческих решений, принятии решений потенциальными кредиторами и инвесторами.

Известны два подхода к расчету показателей рентабельности: затратный, ресурсный.

Затратный метод используется для расчета показателей рентабельности продукции: произведенной, реализованной, единицы отдельных видов или групп продукции, услуг, работ, товаров. Эти показатели рассчитыва­ются как отношение прибыли и соответствующих затрат.

Сущность ресурсного подхода к расчету показателей рентабельности заключается в том, что в числителе используются показатели балансовой, чистой или прибыли от реализации, а в знаменателе ресурсы, в качестве которых наиболее часто используются показатели капитала.

Каждому предприятию нужна информация о рентабельности не толь­ко единицы отдельных видов продукции, но и всей произведенной и реализованной.

На изменение уровня рентабельности произведенной продукции оказывают влияние следующие факторы:

§ изменение структуры продукции;

§ изменение отпускных цен на продукцию;

§ изменение цен на сырье и материалы;

§ изменение уровня затрат (себестоимости).

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то предприятию удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки: это отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротства.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является низкорентабельной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Поэтому каждому предприятию необходимо заботиться о снижении себестоимости продукции.

РАЗДЕЛ 2. Анализ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ШЕН»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ШЕН»

Общество с ограниченной ответственностью «ШЕН» образованное в 2002 году, является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать и штамп со своим фирменным наименованием, товарный знак и расчетный счет в банке. Свою деятельность осуществляет в соответствии с Законами Украины «О собственности», «О предприятиях в Украине», «О хозяйственных обществах», «О предпринимательстве», а также на основании учредительных документов.

Целью деятельности Общества является: получение прибыли от ведения финансово-хозяйственной деятельности, организации рабочих мест, повышение профессиональной квалификации молодых специалистов.

Для достижения своей цели Общество осуществляет следующие виды деятельности:

§ оптовая, розничная и комиссионная торговля;

§ осуществление торгово-посреднической и коммерческой деятельности;

§ организация торговли с открытием торговых точек и магазинов;

§ оказание транспортных услуг;

§ оказание рекламных услуг;

§ осуществление издательской деятельности;

§ оказание посреднических услуг и услуг населению;

§ оказание дилерских услуг;

§ осуществление лизинговых операций, и т. д.

Фирма ООО «ШЕН» занимается продажей мебели, посуды, хозяйственных товаров в широком ассортименте, как для дома, так и для кафе, ресторанов, баров.

ООО «ШЕН» работает как с отечественными, так и с зарубежными поставщиками товаров. Ее поставщиками являются: Запорожский завод столовых приборов, ООО «Маркет-Групп-Мебель», Барановский фарфоровый завод, ООО «Приватхозторг», ООО «Хозмаркет», ОАО «БИОЛ», турецкие фирмы «Senyayla», «OZTI», «ROYAL».

За 2004 год предприятием было реализовано продукции на 528,8 тыс. грн. Рассмотрим структуру объема продаж более детально при помощи следующей таблицы.

Таблица 2.1.

Структура выручки от реализации ООО «ШЕН» в 2004 году

Источник: данные таблицы рассчитаны автором

Анализ полученных данных показывает, что наибольший удельный вес в структуре реализованной продукции занимает выручка от продажи посуды - 40,1%. Удельный вес доходов от реализации хозяйственных товаров составил 25,0%. Наименьший удельный вес в структуре продаж занимает реализация профессионального кухонного оборудования – 14,9%. Необходимо отметить, что выручка от реализации, в данном случае, является доходами фирмы.

Проиллюстрируем приведенные в таблице данные.

Рис. 2.1. Структура продаж ООО «ШЕН» за 2004г.

Далее рассмотрим структуру штата предприятия, организацию труда и заработной платы.

Структуру штата предприятия можно представить следующей схемой.

Рис. 2.2. Организационно-управленческая структура ООО «ШЕН»

Источник: составлено автором

В 2004 году среднесписочная численность работников составила 8 человек. Структурный анализ штата сотрудников фирмы представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Структура штата ООО «ШЕН» за 2004год

Источник: данные таблицы рассчитаны автором

Для наглядности полученные данные можно проиллюстрировать в виде диаграммы.

Рис. 2.3. Структура штата ООО «ШЕН» в 2004г.

Как видно, наибольший удельный вес принадлежит рабочим и служащим, к которым относятся программист и три продавца. Это свидетельствует о правильной организации труда на предприятии, поскольку удельный вес рабочих в общей структуре персонала превышает управленческий штат и МОП.

Фонд оплаты труда в 2004 году в ООО «ШЕН» составил 20,2 тысяч гривен. Для оплаты труда на предприятии применимы оклады.

Показатели, характеризующие организацию и оплату труда, представлены в следующей таблице.

Таблица 2.3.

Показатели организации и оплаты труда в ООО «ШЕН» за 2004 год

Источник: данные таблицы рассчитаны автором

Рассчитанные в таблице показатели свидетельствуют о низкой средней заработной плате работников торгового предприятия. Их среднемесячная заработная плата ниже установленного государством минимума 2004 года. Однако заработная плата у всех работников установлена по минимуму. При этом два работника работают на полставки, т. е. не полный рабочий день.

Рассмотрим основные средства, находящиеся на балансе ООО «ШЕН». В собственности фирмы находятся мебель, оргтехника, комплектующие. Плюс ко всему она арендует под магазин складское помещение и необходимое оборудование. Таким образом, динамика структуры основных средств, представлена в таблице 2.4.

Анализ приведенных данных характеризует структуру основных средств фирмы. Как видно, доля активных основных средств, превышает долю пассивных практически в 2 раза.

Таблица 2.4.

Динамика структуры основных фондов ООО «ШЕН» в 2004 году

Источник: данные таблицы рассчитаны автором

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис. 2.4. Соотношение активной и пассивной части

Основных средств ООО «ШЕН» в 2004 году.

Показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов фирмы представлены в таблице 2.5

Таблица 5.

Расчет показателей, характеризующих использование основных фондов

В ООО «ШЕН» в 2004 году

Источник: данные таблицы рассчитаны автором

Анализ полученных данных показывает, что при фондовооруженности 3,1 тыс. грн. на человека фондоотдача составила 21,4 грн, а фондоемкость – 0,05 грн. Это свидетельствует о том, что на 1 гривню среднегодовой стоимости основных средст, приходится 21,4 грн. дохода, а для реализации 1 гривны объемов продукции необходимо 5 копеек основных средств. Это высокие показатели, свидетельствующие об эффективном использовании основных производственных фондов и о хорошей организации торгового процесса.

Динамика структуры оборотных средств предприятия, необходимых для осуществления им торговой деятельности, представлена в таблице 2.6.

Данные таблицы, показывают, что величина оборотных средств на конец отчетного года увеличилась на 62,7 тыс. грн. В их объеме наибольший удельный вес принадлежит товарам, что объясняется торговым направлением предприятия, и денежным средствам. На конец года сумма товаров увеличилась на 48,7тыс. грн. или на 6,6%, а сумма денежных средств сократилась на 6,0 тыс. грн. или на 2,6 %. В структуре оборотных средств достаточно большой удельный вес занимает дебиторская задолженность, 41,9% на начало года и 34,3 % на его конец. На конец года величина дебиторской задолженности снижается не значительно на 1,7 тыс. грн., а удельный вес значительно, на 7,6%.

Таблица 2.6.

Динамика структуры оборотных средств ООО «ШЕН» за 2004 год

Источник: таблица составлена автором на основании Ф-1

Рис. 2.5. Динамика структуры оборотных средств ООО «ШЕН» за 2004г.

Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств, представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств ООО «ШЕН» в 2003 году

Источник: данные таблицы рассчитаны автором

Эффективность использования оборотных средств характеризует коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за год. Расчет показал, что оборачиваемость оборотных средств фирмы в течение 2004 года осуществилась два раза в течение 183 дней. Как известно, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. Поэтому можно сказать, что на предприятии оборотные средства используются слабо.

Также оборачиваемость показывает, что на каждую гривну оборотных средств организации приходится всего лишь две гривны выручки.

Затраты ООО «ШЕН» за 2004 год по операционным элементам представлены в таблице 2. 8, а их графическое отображение – в виде рисунка 2.6.

Таблица 2.8.

Затраты ООО «ШЕН» по операционным элементам за 2004 год

Источник: таблица рассчитана автором по Ф-2м.

Рис.2. 6. Структура затрат ООО «ШЕН» за 2004 год.

Наибольший удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты, т. е. затраты на приобретение товара - 86,7 %. Затраты на оплату труда и социальные нужды в общей сложности составляют 5,4% или 27,8 тыс. грн. Удельный вес прочих операционных затрат, т. е. затрат на сбыт и административно-управленчиских затрат, составил в 2004 году 6,3 % или 32,8 тыс. грн.

Большую часть расходов предприятия составляют переменные затраты, изменяющиеся пропорционально объему продаж, а меньшую – затраты постоянные, сумма которых не зависит от реализации продукции. Их соотношение можно представить графически.

Рис. 2.7. Соотношение между постоянными и переменными затратами

ООО «ШЕН» в 2004году.

Исключительно все затраты являются прямыми и внутренними, так как могут быть непосредственно отнесены на стоимость конкретных видов товаров.

Поскольку ООО «ШЕН» является субъектом малого предпринимательства, то оно имеет полное право на самостоятельное избрание системы налогообложения. Фирма находится на общей системе налогообложения и имеет соответствующее свидетельство, полученное в органе Государственной налоговой администрации Украины. В 2004 году торговое предприятие платило налоги согласно Законодательству Украины и льготами не пользовалось.

В соответствии с отчетом о финансовых результатах, денежные поступления фирмы за отчетный период состоят из дохода от реализации продукции в размере 528,8 тыс. грн. без НДС или 634,6 тыс. грн. с НДС. Величина полученной выручки зависит от объемов продаж и представляет собой итог деятельности за год.

Финансовые результаты деятельности фирмы характеризуются величиной полученной прибыли и уровнем рентабельности. Расчет прибыли предприятия и показателей рентабельности представлен в Таблице 2.9.

Анализ данных, представленных в таблице показывает, что при выручки от реализации товаров 528,8 тыс. грн. и себестоимости 453,5 тыс. грн., валовая прибыль составила 75,3 тыс. грн. Однако значительные операционные затраты и затраты на сбыт в общей сумме 69,4 тыс. грн. снизили прибыль фирмы до 5,9 тыс. грн. Налог на прибыль составил 25,0% или 1,5 тыс. грн., чистая прибыль – 4,4 тыс. грн. Таким образом, рентабельность основной деятельности составила 0,97%, рентабельность продаж – 0,83%, рентабельность собственного капитала – 1,5%. Это очень низкие показатели. Единственный, положительный показатель, – это рентабельность ОПФ, она составила 17,8 %. Более детальный анализ причин таких результатов финансово-хозяйственной деятельности будет проведен в следующих параграфах второго раздела данной дипломной работы.

Таблица 2.9.

Расчет прибыли и показателей рентабельности ООО «ШЕН» за 2004 год

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

2.2. Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО «ШЕН»

Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия начнем с анализа динамики финансовых результатов его деятельности, представленных в таблице 2.10. Расчеты показывают, что доходы ООО «ШЕН» растут из года в год. Если в 2002 г. выручка от реализации товаров составляла 354,0 тыс. грн., то в 2003 году она возросла 103,2 тыс. грн., по сравнению с 2002 годом, а в 2004году на 177,4 тыс. грн. по сравнению с 2003 годом. Прирост в 2004 году по сравнению с 2002 годом составил 79,3 % или 280,6 тыс. грн. В состав непрямых налогов входит только НДС. Процентная ставка налога на добавленную стоимость в течении всего анализируемого периода не менялась и составляла 20,0%. Таким образом, динамика изменения чистого дохода аналогична динамике роста дохода.

Себестоимость реализованных товаров так же растет из года в год. В 2002 году ее величина составляла 265,0 тыс. грн. В 2003 году прирост ее составил по сравнению с 2002 годом 30,6% или 81,0 тыс. грн. В 2004 году – 31,1% или 107,5 тыс. грн. Прирост в 2004г. по сравнению с 2002 г. составил 71,1 %.

В течение анализируемого периода наблюдается рост затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды, т. е. налоги на фонд оплаты труда. Их общая величина в 2002г. составляла 17,6 тыс. грн., в 2003г.- 18,1 тыс. грн., в 2004г. – 29,8 тыс. грн. Рост незначителен, а прирост составил всего ≈ 58,1%.

Более значительный рост наблюдается у прочих операционных затрат. Если в 2002 и 2003 годах они практически не менялись и составляли соответственно 7,2 и 7,9 тыс. грн., то к концу анализируемого периода они увеличиваются, по сравнению с началом анализируемого периода на 25,6 тыс. грн и составляют 32,8 тыс. грн. Однако при этом предприятие в течение всего анализируемого периода прибыльно. Величина чистой прибыли хоть и незначительна, но положительна, и при этом растет с 1,7 тыс. грн. в 2002 году до 4,2 тыс. грн. в 2004 году. Прирост составил 2,5 тыс. грн. Необходимо отметить, что расчеты произведены с условием, что налог на прибыль –

Таблица 2.10

Динамика финансовых результатов деятельности ООО «ШЕН»

Таблица рассчитана автором по Ф-2м.

Рассчитан по ставке 30% в течении всего анализируемого периода, т. е. 2004 год поставлен в сопоставимые условия.

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис. 2.8. Динамика финансовых результатов ООО «ШЕН».

Рассмотрим более детально динамику доходов и себестоимости по группам реализуемых товаров, которые представлены в таблицах 2.11 и 2.12.

Анализ данных, представленных в таблице 2.11 показывает, что в структуре выручки от реализации товаров предприятия весь анализируемый период четыре группы товаров. Наибольший удельный вес в структуре занимает реализация посуды, в течение всего анализируемого периода ее удельный вес равен меняется незначительно и примерно равен 40,0 %. При этом выручка от реализации посуды растет из года в год. Если в 2002г. ее сумма составляла 118,0 тыс. грн., то в 2003г. наблюдается прирост на 12,5 тыс. грн., а в 2004 г. – на 81,5 тыс. грн.

Общий прирост с начала 2002 г. составил 94,0 тыс. грн. Выручка от реализации мебели так же растет из года в год. Прирост в 2003 и 2004 гг. составил соответственно 34,6 и 12,2 тыс. грн. При этом удельный вес в общей структуре выручки повышается в 2003 г. на 4,6 % и на этот же процент снижается в 2004г.

Таблица 2.11.

Динамика доходов по группам реализуемых товаров ООО «ШЕН»

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

Таблица 2.12.

Динамика себестоимости по группам реализуемых товаров ООО «ШЕН»

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

Прирост выручки от реализации хозяйственных товаров в 2003 г. незначителен, всего 5,8 тыс. грн., а в 2004г. по сравнению с 2003г. выручка от

Реализации значительно увеличивается на 53,0 тыс. грн. Динамика удельного веса аналогична динамике предыдущей товарной группе, т. е. снижение на 4,1% в 2003г. и увеличение на 4,1% в 2004 г.

Наименьший удельный вес в структуре выручки от реализации товаров занимает кухонное оборудование, от 15,2 % в 2002г. до 14,9 % в 2004г. Динамика его противоположна предыдущей группе, т. е. увеличение удельного веса в общей структуре выручки от реализации на 5,3 % в 2003г. и снижение ее на 5,3% в 2004г. Таким образом, каких-то глобальных изменений в структуре реализуемых товаров в анализируемый период не наблюдается. А выручка от их реализации к концу анализируемого периода выросла на 147,7 тыс. грн. и составила 528,8 тыс. грн., т. е. увеличилась в 1,8 раза. В таблице 2.12 представлена себестоимость товарных групп. Анализ свидетельствует об аналогичных тенденциях в ее динамики в анализируемый период. В 2002г.-2004 г. в структуре себестоимости наибольший удельный вес занимает посуда от 40,0% до 39,7% соответственно. Второе место в структуре себестоимости занимают хозяйственные товары 24,5% - 2002г., 24,8% - 2004г. Себестоимость мебели и профессионального кухонного оборудования на протяжении трех анализируемых лет приблизительно равна 20,0 % и 15,0 % соответственно. При этом необходимо отметить рост себестоимости по каждой товарной группе. В общем, величина себестоимости увеличилась в 2004 г. по сравнению с 2002 г. на 107,5 тыс. грн. и составила 453,5 тыс. грн.

Проиллюстрируем полученные результаты диаграммами, представленными на рис.2.9 и 2.10.

Однако само по себе увеличение себестоимости ни о чем не говорит, так как происходит пропорционально росту выручки от реализации рассматриваемых товарных групп. Поэтому рассмотрим динамику всех видов затрат на одну гривну выручки. Расчеты представлены в таблице 2.13.

Рис. 2.9. Структуры выручки от реализации по группам товаров ООО «ШЕН»

Рис. 2.10. Структура себестоимости ООО «ШЕН» по группам товаров.

Таблица 2.13.

Динамика затрат на одну гривну выручки ООО «ШЕН».

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

Анализ данных, представленных в таблице 2.13 показывает, что величина себестоимости на одну гривну выручки практически не меняется в течение всего анализируемого периода и составила в 2002 г.- 89,9 коп., в 2003г.- 90,8 коп. и в 2004 г. 85,8 коп. Величина операционных затрат на одну гривну выручки наоборот выросла к концу анализируемого периода. Если в 2002 г. она составляла 2,4 коп. то в 2004г. возросла на 4,1 коп. и составила 6,2 коп. Величина затрат на оплату труда с учетом налогов, наоборот снижается к концу анализируемого периода. Если в 2002 г. она составляла 4,3 копейки на одну гривну выручки, то к концу 2004 г. составила 3,8 коп.

Все вышеприведенные расчеты свидетельствуют о сложившихся связях в приобретении и реализации товаров, о стабильности в организации торгового процесса и о очень маленькой величине торговой наценки даже для оптовой торговли. Величина торговой наценки по как каждой группе товаров, так и в разрезе ассортимента различна, но в среднем не превышает 11,0 % в 2002г., 11,3 % в 2003г. и 16,6 % в 2004г.

Далее проведем факторный анализ прибыли. Исходные данные для его проведения представлены в таблицах 2.14 и 2.15. Анализ данных, приведенных в таблицах показывает, что:

1. Влияние на прибыль изменения цены на реализованную продукцию

ΔРр=ΣQ1(p1-p0)=42,21 тыс. грн

2. Влияние на прибыль изменений объемов реализации продукции

S1.0=∑s0Q1=407,8тыс. грн

ΔРQ=75,3(407,8:346-1)=13,45 тыс. грн

3. Влияние на прибыль изменений в структуре реализованной продукции

V1,0=∑Q1p0=41,72 тыс. грн

ΔPQ’=75,3(41,72:381,1-407,8:346)= 83,38тыс. грн

4. Влияние на прибыль изменений себестоимости единицы продукции

ΔPS=∑(s0-s1)Q1= -129,5тыс. грн

5. Влияние на прибыль изменения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции

ΔPSQ=346*41,72/381,1-407,8=30,66 тыс. грн.

Найдем совокупное влияние факторов на прибыль от реализации продукции:

ΔP=42,21+13,45+83,38-129,5+30,66 =40,2 тыс. грн

С другой стороны общее изменение прибыли от реализации продукции

ΔР=Р1-Р0=75,3-35,1=40,2 тыс. грн. Сумма отклонений совпадает с общим изменением прибыли, следовательно, расчеты проведены правильно.

Таким образом, увеличение прибыли от реализации продукции на 40,2 тыс. грн. объясняется следующими основными факторами:

• повышение цен на реализованную продукцию (42,21 тыс. грн);

• увеличение себестоимости реализованной продукции(-129,5 тыс. грн).

Поскольку цены на реализованную продукцию повысились больше, чем ее себестоимость, то прибыль, в общем итоге, увеличилась.

Таблица 2.14

Исходные данные для факторного анализа прибыли ООО «ШЕН»

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

Таблица 2.15

Факторный анализ прибыли ООО «ШЕН»

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

Таблица 2.16

Анализ рентабельности продаж в разрезе товарных групп ООО «ШЕН»

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

Далее проведем анализ рентабельности в разрезе товарных групп, реализуемых за 2003 и 2004 годы, исходные данные для которогопредставлены в таблице 2.16. Анализ данных, представленных в таблице показывает, что наиболее рентабельной является первая группа товара, т. е. посуда. Уровень ее рентабельности в 2003г. составил 8,0%, а в 2004г. 15,0 %, т. е. наблюдается рост на 7,0%. Уровень рентабельности мебели растет очень незначительно, с 11,3 % до 13,0%. Уровень рентабельности хозяйственных товаров составил в 2003г. 12,7 %, а в 2004г. - 14,9%. Наблюдается рост на 2,3%. Более всего растет рентабельность реализации профессионального кухонного оборудования на 7,5%, т. е. 5,1% до 12,7%.

Общая рентабельность продаж довольно низкая, ее величина в 2003г. составила 9,2 %, а в 2004 г. соответственно 14,2 %. Прирост составил 5,0 %. Это низкие показатели даже для оптовой торговли, которые сказываются на уровне рентабельности всех других показателей. Рассмотрим динамику показателей рентабельности ООО «ШЕН», представленную в таблице 2.17.

Анализ данных, представленных в таблице свидетельствуют о положительных, но очень низких показателях рентабельности. Рентабельность хозяйственной деятельности равна 0,6% в 2002 и 2003 гг., в 2004г. она возрастает всего на 0,2 %. Аналогичные показатели и у рентабельности оборота. Несколько выше рентабельность собственного капитала, которая возросла к концу анализируемого периода на 1,2% и составила 2,3%. Рентабельность активов также возросла на 0,7 % и составила в 2004 г. 1,4%. Наиболее эффективно на предприятии используются основные производственные фонды. Уровень фондорентабельности значительно выше, чем все вышеописанные показатели и растет он значительно быстрее. В 2003г. прирост составил 9,1%, в 2004г. соответственно 11,5 %, уровень рентабельности в 2004 г. Составил 17,0 %.

Показатели положительные, но очень низкие, с вялой динамикой роста. Делать их факторный анализ просто не имеет смысла.

Таблица 2.17.

Динамика показателей рентабельности ООО «ШЕН»

Источник: данные таблицы рассчитаны автором.

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис. 2.11. Динамика показателей рентабельности ООО «ШЕН».

2.3.Оценка финансовых результатов деятельности ООО «ШЕН» в динамике за три года

Результатами финансово-хозяйственной деятельности ООО «ШЕН» являются показатели прибыли и рентабельности. Анализ, проведенный в предыдущих параграфах, свидетельствует об их положительной динамике в анализируемый период. Однако прибыль и рентабельность характеризует результат на определенную дату, в данном случае на конец года. В течение же всего анализируемого периода результаты финансово-хозяйственной деятельности могут быть оценены через платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Именно уровень финансового состояния может качественно оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности. Для проведения анализа финансового состояния предприятия, рассмотрим динамику структуры его баланса, представленную в таблице 2.18.

Таблица 2.18

Динамика структуры баланса ООО «ШЕН»

Источник: таблица рассчитана автором по Ф-1м.

Анализ данных представленных в таблице показывает, что валюта баланса предприятия растет из года в год. Этот рост происходит за счет роста оборотных активов, которые занимают наибольший удельный вес в общей структуре активов. Их удельный вес в 2002г. составил 89,1 %, в 2003г. – 90,9 %, в 2004г. – 93,3%. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает готовая продукция, т. е. товар. Причем его удельный вес увеличивается из года в год. Если в 2002 г. он составлял 33,9 %, то на конец 2004г. увеличился на 8,7 % и составил 42,6 %.

Второе место в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Причем ее удельный вес практически не меняется в течении анализируемого периода и составляет 33,2 % – 33,5 % в 2002-2003 гг., и незначительно снижается в 2004г. до 32,0 %. Очень низкий удельный вес в общей структуре оборотных активов занимают денежные средства, 02 %-

0,3 % в 2002-2003гг. В 2004 г. наблюдается их рост до 5,6 %. Удельный вес прочих оборотных средств незначителен, 0,1 % в 2002г. и 0,5% в 2004г.

Необоротные активы в общей структуре активов занимают наименьший удельный вес, который снижается в течении анализируемого периода с 10,9 % до 6,7 %.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Однако надо заметить, что если суммы его растут из года в год, то удельный вес в общей структуре пассивов снижается. Величина собственного капитала в 2002г. составила 163,5 тыс. грн. В 2003г. наблюдается рост на 4,3 тыс. грн., а в 2004г. – на 39,5 тыс. грн., по сравнению с 2002 г., и на конец анализируемого периода величина его составляет 203,0 тыс. грн. А вот удельный вес в общей структуре пассивов снижается с 61,2% в 2002 г. до 58,5 % в 2004г. В структуре собственного капитала преобладает уставной капитал, величина которого на протяжении трех анализируемых лет составляет 200,0 тыс. грн. Величина текущих обязательств увеличивается из года в год, с 103,5 тыс. грн. в 2002 г. до 143,8 тыс. грн. в 2004г., а удельный вес в общей структуре пассивов изменяется незначительно, с38,8% увеличивается до 41,5 %. В структуре текущих обязательств наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. При этом она имеет тенденцию к повышению. Ее абсолютная величина возросла с 52,8 тыс. грн. в 2002 г. до 72,3 тыс. грн. в 2004г. При этом удельный вес в структуре текущих обязательств практически не меняется и приблизительно составляет 20,0 % в течение анализируемого периода. А вот поточные обязательства снижаются как по абсолютной величине, так и по удельному весу.

Величина прочих краткосрочных обязательств достаточно велика как по величине, так и по удельному весу. Причем она повторяет динамику кредиторской задолженности. Величина прочих краткосрочных обязательств в 2002г. составила 48,2 тыс. грн., в 2003г.- 54,7 тыс. грн., в 2004 г. – 70,1 тыс. грн.

Рассмотрим показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость, представленные в таблицах 2.19 и 2.20.

Платежеспособность предприятия представлена коэффициентом покрытия, коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Кп – коэффициентом покрытия, который показывает, сколько гривен оборотных средств, приходится на каждую гривну текущих обязательств. При оптимальном значении > 1, его величина в 2002 и 2004 годах достаточна высока и практически в два раза превышает нормативное значение. Однако она имеет тенденцию к снижению. Кбл – коэффициент быстрой ликвидности, который отражает возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами выше нормативного значения, составляет 0,95 – 1,1. Кабл – коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает какую часть обязательств может погасить предприятие немедленно денежными средствами. Этот показатель в 2002 г. в два раза выше нормативного. В 2003 г. он возрастает на 0,03 пункта, однако на конец 2004 года его величина соответствует минимальному нормативному значению, 0,3.

Финансовая устойчивость предприятия представлена четырьмя показателями. Кавт – коэффициент автономии или финансовой независимости от внешних источников финансирования, в 2002г. он выше нормативного значения. В 2003-2004 гг. составляет 0,58 и практически не меняется. При этом коэффициент финансовой стабильности Кфс, который характеризует способность предприятия привлекать внешние источники финансирования, повторяет тенденции вышеописанного коэффициента. Его величина в 2004 году по сравнению с 2002 годом снижается на 0,17 пункта, а затем не меняется до конца анализируемого периода и составляет 1,41. При этом падает обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, о чем свидетельствует динамика Косс – коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. На конец 2004 года она значительно уменьшается на 0,22 пункта по сравнению с концом 2002 года. Коэффициент соотношения оборотных и необоротных активов Кос/обор – имеет тенденцию к росту.

Таким образом, не смотря на низкие финансовые результаты ООО «ШЕН» достаточно платежеспособно и финансово устойчиво.

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис. 2.12. Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивостиООО «ШЕН».

Таблица 2.19

Динамика показателей платежеспособности ООО «ШЕН»

Источник: таблица рассчитана автором по Ф-1м.

Таблица 2.20

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «ШЕН»

Источник: таблица рассчитана автором по Ф-1м.

ВЫВОДЫ

Во втором разделе настоящей дипломной работы проведен анализ и дана оценка финансово-хозяйственных результатов деятельности торговой фирмы ООО «ШЕН». Общество с ограниченной ответственностью «ШЕН» было образовано в 2002 году. Свою деятельность Общество осуществляло в соответствии с Законами Украины «О собственности», «О предприятиях в Украине», «О хозяйственных обществах», «О предпринимательстве», а также на основании учредительных документов.

Целью деятельности Общества являлось получение прибыли от ведения финансово-хозяйственной деятельности, организации рабочих мест, повышение профессиональной квалификации молодых специалистов.

Для достижения своей цели Общество в анализируемый период осуществляло следующие виды деятельности:

§ оптовая, розничная и комиссионная торговля;

§ осуществление торгово-посреднической и коммерческой деятельности;

ООО «ШЕН» работало как с отечественными, так и с зарубежными поставщиками товаров. Ее поставщиками являлись Запорожский завод столовых приборов, ООО «Маркет-Групп-Мебель», Барановский фарфоровый завод, ООО «Приватхозторг», ООО «Хозмаркет», ОАО «БИОЛ», турецкие фирмы «Senyayla», «OZTI», «ROYAL».

За 2004 год предприятием было реализовано продукции на 634,6 тыс. грн. по четырем товарным группам. В штате предприятия работало 8 человек. Средняя заработная плата на фирме в анализируемый период соответствовала установленному государством минимуму. В собственности фирмы находятся мебель, оргтехника, комплектующие. Плюс ко всему она арендует под магазин складское помещение и необходимое оборудование.

Показатели использования ОПФ высокие и свидетельствуют об эффективном их использовании. В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятие использовало оборотные средства, структура которых типична для торговых предприятий. ООО «ШЕН» находится на общей системе налогообложения и льготами не пользуется.

Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности за 2004 год показал, что при выручке от реализации товаров 528,8 тыс. грн. и себестоимости 453,5 тыс. грн., валовая прибыль составила 75,3 тыс. грн. Однако значительные операционные затраты и затраты на сбыт в общей сумме 69,4 тыс. грн. снизили прибыль фирмы до 5,9 тыс. грн. Налог на прибыль составил 25,0% или 1,5 тыс. грн., чистая прибыль – 4,4 тыс. грн. Таким образом, рентабельность основной деятельности составила 0,97%, рентабельность продаж – 0,83%, рентабельность собственного капитала – 1,5%. Показатели положительные, но очень низкие.

Анализ финансовых результатов был проведен в динамике за три года. Расчеты показали, что доходы ООО «ШЕН» увеличивались из года в год. Прирост, в 2004 году по сравнению с 2002 годом, составил 79,3 % или 280,6 тыс. грн. В состав непрямых налогов входил только НДС. Процентная ставка налога на добавленную стоимость в течение всего анализируемого периода не менялась и составляла 20,0%. Таким образом, динамика изменения чистого дохода аналогична динамике роста дохода.

Себестоимость реализованных товаров так же увеличивалась из года в год. Прирост в 2004г. по сравнению с 2002 г. составил 71,1 %.

В течение анализируемого периода наблюдался рост затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды, т. е. налоги на фонд оплаты труда. Их общая величина в 2002г. составляла 17,6 тыс. грн., в 2003г.- 18,1 тыс. грн., в 2004г. – 29,8 тыс. грн. Рост незначителен, а прирост составил всего ≈ 58,1%.

Более значительный рост наблюдался у прочих операционных затрат. Если в 2002 и 2003 годах они практически не менялись и составляли соответственно 7,2 и 7,9 тыс. грн., то к концу анализируемого периода они увеличиваются, по сравнению с началом анализируемого периода на 25,6 тыс. грн и составляют 32,8 тыс. грн. Однако при этом предприятие в течение всего анализируемого периода прибыльно. Величина чистой прибыли хоть и незначительна, но положительна, и при этом росла с 1,7 тыс. грн. в 2002 году до 4,2 тыс. грн. в 2004 году. Прирост составил 2,5 тыс. грн. Необходимо отметить, что расчеты произведены с условием, что налог на прибыль рассчитан по ставке 30% в течение всего анализируемого периода, т. е. 2004 год поставлен в сопоставимые условия.

Далее в разделе был проведен анализ динамики доходов и себестоимости по группам реализуемых товаров. В течение анализируемого периода предприятие реализовывало оптом четыре группы товаров: посуду, мебель, хозяйственные товары и профессиональное кухонное оборудование. Наибольший удельный вес в структурах выручки от реализации и себестоимости занимала посуда. Увеличение себестоимости происходило пропорционально увеличению выручки от реализации товаров. Поэтому была рассмотрена динамика всех видов затрат на одну гривну выручки.

Анализ показал, что величина себестоимости на одну гривну выручки практически не меняется в течение всего анализируемого периода и составила в 2002 г.- 89,9 коп., в 2003г.- 90,8 коп. и в 2004 г. 85,8 коп. Величина операционных затрат на одну гривну выручки наоборот выросла к концу анализируемого периода. Если в 2002 г. она составляла 2,4 коп. то в 2004г. возросла на 4,1 коп., и составила 6,2 коп. Величина затрат на оплату труда с учетом налогов, наоборот снижается к концу анализируемого периода. Если в 2002 г. она составляла 4,3 копейки на одну гривну выручки, то к концу 2004 г. составила 3,8 коп.

Все вышеприведенные расчеты свидетельствуют о сложившихся связях в приобретении и реализации товаров, о стабильности в организации торгового процесса и о очень маленькой величине торговой наценки даже для оптовой торговли. Величина торговой наценки по как каждой группе товаров, так и в разрезе ассортимента различна, но в среднем не превышала 11,0 % в 2002г., 11,3 % в 2003г. и 16,6 % в 2004г.

Факторный анализ прибыли показал, что увеличение ее от реализации продукции на 40,2 тыс. грн объясняется повышением цен на реализованную продукцию (42,21 тыс. грн) и увеличение себестоимости реализованной продукции (-129,5 тыс. грн). Поскольку цены на реализованную продукцию повысились больше, чем ее себестоимость, то прибыль в общем итоге увеличилась.

Анализ рентабельности в разрезе товарных групп свидетельствует о положительных, но очень низких показателях рентабельности. Рентабельность хозяйственной деятельности равна 0,6% в 2002 и 2003 гг., в 2004г. она возрастает всего на 0,2 %. Аналогичные показатели и у рентабельности оборота. Несколько выше рентабельность собственного капитала, которая возросла к концу анализируемого периода на 1,2% и составила 2,3%. Рентабельность активов также возросла на 0,7 % и составила в 2004 г. 1,4%. Наиболее эффективно на предприятии используются основные производственные фонды. Уровень фондорентабельности значительно выше, чем все вышеописанные показатели и растет он значительно быстрее. В 2003г. прирост составил 9,1%, в 2004г. соответственно 11,5 %, уровень рентабельности в 2004 г. составил17,0 %.

Показатели положительные, но очень низкие, с вялой динамикой роста.

Для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности далее в разделе была рассмотрена динамика структуры баланса и проанализирована динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ баланса показал, что валюта баланса предприятия увеличивалась из года в год. Этот рост происходил за счет роста оборотных активов, которые занимают наибольший удельный вес в общей структуре активов. Их удельный вес в 2002г. составил 89,1 %, в 2003г. – 90,9 %, в 2004г. – 93,3%. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает готовая продукция, т. е. товар. Причем его удельный вес увеличивается из года в год. Если в 2002 г. он составлял 33,9 %, то на конец 2004г. увеличился на 8,7 % и составил 42,6 %.

Второе место в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, величина которой незначительно увеличивалась а удельный вес практически не менялся и составлял приблизительно 33,0 %.

Очень низкий удельный вес в общей структуре оборотных активов занимают денежные средства, 02 % - 0,3 % в 2002-2003гг. В 2004 г. наблюдается их рост до 5,6 %. Необоротные активы в общей структуре активов занимают наименьший удельный вес, который снижается в течении анализируемого периода с 10,9 % до 6,7 %.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Однако надо заметить, что если суммы его растут из года в год, то удельный вес в общей структуре пассивов снижается. Величина собственного капитала в 2002г. составила 163,5 тыс. грн. В 2003г. наблюдается рост на 4,3 тыс. грн., а в 2004г. – на 39,5 тыс. грн., по сравнению с 2002 г., и на конец анализируемого периода величина его составляет 203,0 тыс. грн. А вот удельный вес в общей структуре пассивов снижается с 61,2% в 2002 г. до 58,5 % в 2004г. В структуре собственного капитала преобладает уставной капитал, величина которого на протяжении трех анализируемых лет составляет 200,0 тыс. грн. Величина текущих обязательств увеличивается из года в год, с 103,5 тыс. грн. в 2002 г. до 143,8 тыс. грн. в 2004г., а удельный вес в общей структуре пассивов изменяется незначительно, с38,8% увеличивается до 41,5 %. В структуре текущих обязательств наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. При этом она имеет тенденцию к повышению. Ее абсолютная величина возросла с 52,8 тыс. грн. в 2002 г. до 72,3 тыс. грн. в 2004г. При этом удельный вес в структуре текущих обязательств практически не меняется и приблизительно составляет 20,0 % в течении анализируемого периода Поточные обязательства снижаются как по абсолютной величине, так и по удельному весу.

Величина прочих краткосрочных обязательств достаточно велика как по величине, так и по удельному весу. Причем она повторяет динамику кредиторской задолженности.

Платежеспособность предприятия представлена коэффициентом покрытия, коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Величина коэффициента покрытия достаточна высока и практически в два раза превышает нормативное значение. Однако она имеет тенденцию к снижению. Величина коэффициента быстрой ликвидности выше нормативного значения, составляет 0,95 – 1,1. Коэффициент абсолютной ликвидности. в два раза выше нормативного, однако на конец 2004 года его величина соответствует минимальному нормативному значению, 0,3.

Финансовая устойчивость предприятия представлены четырьмя показателями коэффициентами автономии, финансовой стабильности, обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициентом соотношения оборотных и необоротных активов. Все коэффициенты в динамике выше нормативов и имеет тенденции к росту, кроме коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Анализ его динамики свидетельствует, что обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами падает.

Таким образом, можно сделать вывод, что, не смотря на низкие финансовые результаты ООО «ШЕН» достаточно платежеспособно и финансово устойчиво. Однако наблюдается ряд негативных тенденций, которые в последствии могут отрицательно сказаться на финансовых результатах деятельности предприятия. А именно рост дебиторской и кредиторской задолженностей и при этом снижение обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. А так же низкие показатели эффективности использования оборотных средств. Мероприятия, направленные на их устранение будут рассмотрены в следующем разделе настоящей дипломной работы.

РАЗДЕЛ 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ШЕН»

3.1 Определение резервов повышения суммы прибыли и рентабельности ООО «ШЕН»

Оценка показателей прибыли и рентабельности, проведенная во втором разделе настоящей дипломной работы показала, что все показатели положительные, имеют тенденции к росту, но очень низкие для торгового предприятия. На лицо вяло текущий торговый процесс. Достижение необходимого уровня реализации товаров является главным критерием успеха любого субъекта хозяйствования. В долгосрочном периоде увеличение выручки от реализации и на этой основе достижение приемлемого уровня прибыльности является главной задачей деятельности предприятия, поскольку все краткосрочные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия теряют смысл, если вследствие дефицита в сфере сбыта продукции предприятие спустя некоторое время опять становится финансово неустойчивым. Именно поэтому мероприятия по активизации сбытовой политики предприятия принадлежат к числу наиболее приоритетных.

Когда речь идет о мобилизации внутрипроизводственных резервов, анализируются все имеющиеся возможности увеличения выручки от реализации продукции, сбыт которой является предметом деятельности предприятия. Однако маловероятно, чтобы действия, направленные на увеличение выручки от основной реализации, принесли ощутимые результаты в краткосрочном периоде. Ведь мероприятия относительно расширения рынков сбыта товаров имеют, как правило, стратегический характер.

Размер выручки от реализации зависит от двух основных факторов:

• объема реализованных товаров;

• цены единицы такого товара.

Чтобы увеличить объемы реализации, следует максимально активизировать сбытовую (маркетинговую) политику предприятия. Стимулировать сбыт можно как предоставлением скидок покупателям, так и умеренным увеличением цен; как применением массированной рекламы, так и ее прекращением. Не существует единых для всех предприятий рецептов относительно увеличения объемов реализации. Успех в этом деле зависит от множества факторов. Тип мероприятий в этой сфере зависит от конкретного предприятия и избранной им стратегии маркетинга. В стратегическом плане менеджмент предприятия должен принять решение по трем основным вопросам.

1. Какая номенклатура товаров, и по каким ценам будет предлагаться?

2. Какого объема реализации в отдельные периоды предприятие намеревается достичь?

3. Какой частью рынка необходимо завладеть?

Ответы на поставленные вопросы зависят от предпринимательской философии субъекта хозяйствования, а также от того, куда направлена его деятельность — на удовлетворение определенных потребностей потребителей, на обеспечение занятости населения или на максимизацию прибыльности.

Все мероприятия по увеличению выручки должны базироваться на системе краткосрочных прогнозов объемов реализации с учетом динамики цен.

Понятно, что главным инструментом маркетинга является ценообразование. Решение об изменениях цен следует принимать на основании углубленного анализа последствий этих изменений.

В целом к основным мероприятиям в сфере сбыта следует отнести:

· анализ рынков сбыта готовой продукции;

· проверка порядка ценообразования;

· осуществление акций по специальной распродаже;

· повышение качества обслуживания клиентов;

· анализ сервисных услуг;

· применение гибкой системы премирования для продавцов (реализаторов);

· внедрение гибкой системы скидок;

· анализ путей сбыта;

· осуществление рекламных акций;

· повышение эффективности работы с общественностью;

· использование системы скидок за ускоренную оплату продукции.

Одним из первых резервов повышения прибыли и рентабельности является, по мнению автора, изменение ценовой политики ООО «ШЕН».

Собственники частных предприятий в Украине имеют право самостоятельного определения цен на продукцию (производимую, реализуемую), однако, в пределах, установленных на законодательном уровне.

Как показали данные отчета о финансовых результатах за 2002-2004 годы, доход торгового частного предприятия ООО «ШЕН» был низким, несмотря на его ежегодное увеличение. Плюс к этому по данным баланса за рассматриваемый промежуток времени можно судить о том, что фирма на конец 2004 года имеет нереализованный остаток товарной продукции на складе на общую сумму 157,6 тыс. грн. И это не связано с новыми поставками товаров, которые фирма до конца отчетного года просто не успела реализовать. Главная причина такого положения вещей заключается в том, что цены, установленные руководством фирмы, выше среднего уровня.

Сегодня, когда рынок насыщен однообразной товарной продукцией, покупатель выбирает товар, ориентируясь, прежде всего на доступность предлагаемых цен. Поэтому одной из рекомендаций по увеличению доходов предприятия является снижение цен. Это ускорит оборачиваемость товарной продукции, что приведет к увеличению значений показателей ликвидности, расчет которых был представлен во второй главе данной дипломной работы.

Если собственники предприятия установят цены на порядок ниже, чем у своих конкурентов, это позволит фирме расширить круг своих клиентов. Так, например, она могла бы расширить партнерские отношения с рядом предприятий общественного питания (барами, кафе, ресторанами) о поставке профессионального кухонного оборудования и посуды.

Особо увеличить свои доходы фирма может на таких отношениях во время курортного сезона, увеличивая поставки товаров, как предприятиям общественного питания, так и санаториям и пансионатам, которые находятся на южном побережье Автономной Республики Крым.

Рационально было бы предложить собственникам анализируемой фирмы разработать систему скидок для своих постоянных оптовых клиентов. Это также могло бы увеличить оборачиваемость товарной продукции и уровень дохода.

Еще целесообразно предложить руководству предприятия организовать выносную торговлю на одном из рынков города или в сельской местности. Затраты на это «мероприятие» будут состоять из платы за торговое место, которое предполагает и хранение товара, и заработной платы реализатору (фиксированной или зависящей от объема продажи). Это тоже могло бы увеличить оборачиваемость товаров и размер дохода. Однако, с учетом того, что на рынке уже реализуется аналогичная продукция, руководству предприятия необходимо проводить гибкую политику ценообразования.

Также необходимо отметить, что на предприятии отсутствует отдел маркетинга, и работа по продвижению товаров на рынке не ведется. Отсутствует полностью анализ конкурентов, реализующих подобные товары. Полное отсутствие маркетинговой стратегии так же не способствует повышению уровня доходности ООО «ШЕН».

На предприятии очень низкая средняя заработная плата, которая совершенно не способствует заинтересованности работников не в качестве своей работы, не в конечных финансовых результатах деятельности самого предприятия.

3.2. Технико-экономическое обоснование организации отдела маркетинга

Интенсификация торгового процесса на предприятии требует дополнительной реорганизации его структурных подразделений. Для этого предлагается организовать отдел маркетинга. Основная цель отдела – увеличение реализации товаров. Для осуществления цели необходимо разработать и осуществить маркетинговую стратегию предприятия, направленную увеличение рынка сбыта товаров. Структура предлагаемого отдела представлена на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Организационная структура отдела маркетинга ООО «ШЕН»

Маркетинговый отдел должен систематически осуществлять следующую работу:

ü Анализировать рынок и пути сбыта товаров;

ü Совершенствовать ценообразование;

ü проводить акций по специальной распродаже;

ü способствовать повышению качества обслуживания клиентов;

ü разрабатывать сервисные услуги;

ü разработать товар-микс и товарные линии;

ü разработать систему дилерской сети для реализации товаров;

ü способствовать внедрению гибкой системы скидок;

ü проводить рекламные акции;

ü использовать систему скидок за ускоренную оплату товаров.

Особое внимание необходимо обратить на создание товара–микс – т. е. совокупность всех ассортиментных групп товаров и товарных единиц, предлагаемых покупателем конкретным менеджером по продажам. Фирма ООО «ШЕН» реализует четыре товарные группы, тесно связанные между собой – посуда, мебель, профессиональное кухонное оборудование и хозяйственные товары. Товарная номенклатура предприятия имеет определенную ширину, длину и глубину. Ширина товара - микс – показатель предлагаемого количества ассортиментных групп. Длина товара – микс показывает общее количество товарных единиц. Глубина товара –микс показывает, в каком количестве различных вариантов предлагается каждый товар из ассортиментного ряда. Согласованность товара - микс показывает, насколько родственны между собой различные товарные линии с точки зрения конечного использования и каналов распределения. Четыре измерения товара – микс определяют четыре инструмента, четыре направления товарной стратегии предприятия:

ü создание новых товарных линий;

ü удлинение каждой линии;

ü создание новых вариантов, т. е. углубление товара – микс.

Рис.3.2 Пример предлагаемых товарных линий ООО «ШЕН»

Предлагаемая стратегия позволит значительно увеличить реализацию товаров. Пример разработки товара - микс и товарных линий предприятия представлен на рис.3.2

Предлагаемая стратегия позволит значительно увеличить реализацию товаров.

Далее предприятию необходимо организовать дилерскую сеть для реализации товаров по Крыму, которая позволит значительно увеличить объемы реализации товаров.

Для повышения качества обслуживания оптовых клиентов, фирме предлагается разработать и осуществить ряд сервисных услуг. Это бесплатная доставка партий товаров по Крыму, установка и гарантийное обслуживание профессионального кухонного оборудования. Если заключить договора с пансионатами, санаториями и другими курортными учреждениями, по комплексному их обслуживанию и дальнейшему сопровождению, это могло бы значительно увеличить реализацию товаров не только в курортный сезон, но и в зимнее время.

Всю эту программу, по мнению автора, могут осуществлять семь человек (см. рис. 3.1), заработная плата которых должна быть в среднем не менее 400,0 грн. в месяц. Тогда при организации предлагаемого отдела затраты предприятия на оплату труда и налоги на нее увеличатся на 46,0 тыс. грн.

(7 чел *400,0 грн. * 12 мес.=33,6 тыс. грн. 33,6тыс. грн.* 37,0% = 12,4 тыс. грн. 12,4+33,6 = 46,0 тыс. грн.) При этом необходимо предусмотреть затраты на проведение маркетинговых исследований и проведение рекламных мероприятий. Тогда затраты на сбыт увеличатся на 19,7 тыс. грн. (317,4 тыс. грн. * 0,062 грн.)

Однако работа, проводимая отделом, по мнению автора, позволит увеличить выручку от реализации на 50,0% или на 317,4 тыс. грн. (с НДС).

Изменение финансовых результатов в случае осуществления предлагаемого мероприятия рассчитаем при условии, что средняя заработная плата каждого работника предприятия составит 400,0 грн. в месяц.

Расчет представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1.

Динамика финансовых результатов ООО «ШЕН» после внедрения мероприятия.

Источник: таблица рассчитана автором.

Проиллюстрируем полученные результаты.

Рис.3.3 Динамика финансовых результатов ООО «ШЕН» после внедрения мероприятия.

3.3. Изменение ценовой политики ООО «ШЕН»

Цена - единственный элемент маркетинга – микс, который приносит доход, остальные его составляющие увеличивают издержки торговой фирмы. Кроме того, цена – один из самых гибких, легко изменяемых его элементов, в отличии, от характеристик товара и обязательств, связанных с каналами распределения. Вместе с тем ценообразование и ценовая конкуренция – проблема номер один для фирмы. Основные ошибки в ценообразовании ООО «ШЕН» это ориентация на учет затрат; отсутствие гибкости цен и цена не в полной мере учитывает особенности различных видов товаров и условий покупки. Результат выражается в росте дебиторской задолженности, которая, в свою очередь, приводит к снижению входящего денежного потока. Что негативно сказывается на степени платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Проведем анализ дебиторской задолженности предприятия за анализируемый период, представленный в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Динамика структуры дебиторской задолженности ООО «ШЕН»

Источник: таблица рассчитана автором.

Проиллюстрируем динамику структуры дебиторской задолженности.

Рис. 3.4 Динамика структуры дебиторской задолженности ООО «ШЕН»

Величина дебиторской задолженности меняется за анализируемый период. Если в 2002 году ее величина составляла 107,7 тыс. грн., в 2003 году она составляет 109,2 тыс. грн., в 2004 г. ее величина увеличивается на 1,7 тыс. грн. и составляет 110,9 тыс. грн. Это достаточно значительная сумма для предприятия. Должниками ООО «ШЕН» из года в год являются три предприятия. Если рассматривать динамику структуры дебиторской задолженности, то она меняется из года в год незначительно. Наибольший удельный вес в общей структуре дебиторской задолженности занимает ЗАО «Крымтур». Величина долгов этого предприятия растет с52,3 тыс. грн. в 2002 г. до 58,0 тыс. грн. в 2004г. Удельный вес в общей структуре составляет 52,3%. Растут долги и ЗАО «СВХ» С 21,2 тыс. грн. в 2002 г. до 28,0 тыс. грн. в 2004 г. Удельный вес в общей структуре дебиторской задолженности в среднем составляет 22,8%. Сеть магазинов «Фушет», так же является постоянным должником ООО «ШЕН». Однако величина его долгов в отличие от других, снижается с 34,2 тыс. грн. в 2004 г. до 24,9 тыс. грн. в 2004г. Просроченной дебиторской задолженности у предприятия нет. Но само ее наличие, и образовавшийся круг постоянных должников должно настораживать руководство предприятия и стимулировать его к принятию определенных мер. По мнению автора, необходимо на будущее пересмотреть договора, предусмотрев сокращение сроков оплаты за отпущенные товары. Так же необходимо предусмотреть штрафные санкции за нарушение сроков оплаты и просрочку платежей. Если бы предприятие вело систематическую работу с потребителями, это позволило ему снизить величину дебиторской задолженности на 50% и значительно увеличило бы входящий денежный поток.

Вышеперечисленные мероприятия касаются соблюдения финансовой дисциплины. Однако ООО «ШЕН» можно порекомендовать и ряд маркетинговых мероприятий по формированию ценовой политики и ценовой стратегии с учетом того, что фирма занимается только оптовой реализацией. Для стимулирования потребителей к оперативной оплате счетов, большим объемам заказов и внесезонным закупкам, руководство предприятия должно быть готово к коррекции базисных цен. Приведем сокращенный каталог скидок и зачетов.

ü Скидка за платеж наличными, т. е. уменьшение цены для покупателя, который не задерживает оплату счетов;

ü Скидка за объем закупаемого товара;

ü Функциональная скидка, тем участникам торгового процесса, которые выполняют функции по продаже товара, его хранению и ведению учета (розница);

ü Сезонные скидки для покупателей, которые совершают внесезонные закупки товара;

ü Зачеты, товарообменный зачет при реализации товаров длительного пользования (снижение цены на новый товар, при возврате старого).

Если же говорить о ценообразовании в рамках товара – микс, то в этом случае необходимо предложить скидки за «длину» и «ширину» покупки в рамках торговой линии или установление цены на комплект. Все вышеперечисленное можно рекомендовать предприятию для стимулирования торгового процесса. Однако просчитать их по результатам анализируемого периода с одной стороны не представляется возможным, а с другой – не является целью данной дипломной работы.

Расчет показал, что предлагаемые рекомендации по ужесточению финансовой дисциплины и изменению ценообразования на предприятии позволят увеличить выручку от реализации товаров на 20,0 %, при увеличении прочих операционных затрат на осуществление мероприятий по созданию торговых линий на 10,0%. Рассмотрим как изменится эффективность. Расчеты приведены в таблице 3.3. и 3.4. Расчеты сделаны с учетом предложений, рекомендованных в предыдущем параграфе.

Анализ данных представленный в таблице 3.3 показывает, что от внедрения совокупности предлагаемых мероприятий чистый доход предприятия увеличится на 264,5 тыс. грн. При этом все затраты возрастут на 285,6 тыс. грн. Чистая прибыль составит 62,3 тыс. грн., т. е очень значительно возрастет.

Анализ показателей рентабельности, представленный в таблице 3.4. свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий, т. к. уровень рентабельности возрастет по всем показателям. Представленные расчеты подтверждают рациональность сделанных предложений.

Таблица 3.3.

Динамика финансовых результатов ООО «ШЕН» после внедрения совокупности мероприятия.

Источник: таблица рассчитана автором.

Таблица 3.4.

Динамика показателей эффективности ООО «ШЕН» после внедрения совокупности мероприятия.

Источник: таблица рассчитана автором.

ВЫВОДЫ

Цель третьего раздела настоящей дипломной работы – разработка и обоснование мероприятий, направленных на улучшение результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ШЕН». Для ее достижения предприятию предложено:

ü Для повышения качества обслуживания оптовых клиентов, фирме предлагается разработать и осуществить ряд сервисных услуг. Это бесплатная доставка партий товаров по Крыму, установка и гарантийное обслуживание профессионального кухонного оборудования. Если заключить договора с пансионатами, санаториями и другими курортными учреждениями, по комплексному их обслуживанию и дальнейшему сопровождению, это могло бы значительно увеличить реализацию товаров не только в курортный сезон, но и в зимнее время.

ü Реструктуризация дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности, проведенный в динамике за три года, позволил выявить постоянных должников и величину их долгов. Пересмотр договорной базы с ними позволил бы предприятию значительно уменьшить величину дебиторской задолженности.

Следующее мероприятие, которое позволит предприятию активизировать торговый процесс – это создание отдела маркетинга.

ü Разработка ценовой политики и ценовой стратегии.

ü Разработка товара – микс и на его базе торговых линий.

Оценка влияния предлагаемых мероприятий на конечные финансовые результаты деятельности предприятия и степень его эффективности была проведена в комплексе по всем мероприятиям. Расчеты показали положительные результаты, а именно рост прибыли на 57,8 тыс. грн., и уровень рентабельности деятельности – на 6,6 % т. е. практически все предлагаемые мероприятия являются эффективными.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях залогом выживаемости предприятия на рынке является эффективность его финансово-хозяйственной деятельности. Систематический анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет предприятиям своевременно выявлять и устранять угрозы их существованию на рынке, находить и использовать резервы улучшения финансовых показателей, повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия, который дает оценку показателям прибыли и рентабельности, а также позволяет найти пути их увеличения на конкретном примере, являлись целью данной дипломной работы. Для достижения поставленной цели в теоретической части дипломной работы были изучены теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия. В практической части, проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия, сформированы предложений по их повышению.

Важнейшими показателями, отражающими конечные финансовые результаты деятельности предприятия, являются сумма полученной прибыли и уровень рентабельности.

Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики. Толкование термина “рентабельность” не вызывает особых разногласий, поскольку под ним понимается отношений, в числителе которого всегда фигурирует прибыль.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д.

Виды показателей рентабельности подразделяются на три группы: рентабельность продукции, рентабельность производственных фондов, рентабельность вложений в предприятие. Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Базой для анализа в данной дипломной работе явилось торговое предприятие ООО «ШЕН», предметом производственно-хозяйственной деятельности, которого является оптовая торговля.

Во втором разделе настоящей дипломной работы проведен анализ и дана оценка его финансово-хозяйственных результатов деятельности в динамике за три года.

Анализ финансовых результатов был проведен в динамике за три года. Расчеты показали, что доходы ООО «ШЕН» увеличивались из года в год. Прирост, в 2004 году по сравнению с 2002 годом составил 79,3 % или 280,6 тыс. грн. В состав непрямых налогов входил только НДС. Процентная ставка налога на добавленную стоимость в течение всего анализируемого периода не менялась и составляла 20,0%. Таким образом, динамика изменения чистого дохода аналогична динамике роста дохода.

Себестоимость реализованных товаров так же увеличивалась из года в год. Прирост в 2004г. по сравнению с 2002 г. составил 71,1 %.

В течение анализируемого периода наблюдался рост затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды, т. е. налоги на фонд оплаты труда. Их общая величина в 2004г. составила 29,8 тыс. грн. Рост незначителен, а прирост составил всего ≈ 58,1%.

Более значительный рост наблюдался у прочих операционных затрат. Если в 2002 и 2003 годах они практически не менялись и составляли соответственно 7,2 и 7,9 тыс. грн., то к концу анализируемого периода они увеличиваются по сравнению с началом анализируемого периода на 25,6 тыс. грн и составляют 32,8 тыс. грн. Однако при этом предприятие в течение всего анализируемого периода прибыльно. Величина чистой прибыли хоть и незначительна, но положительна, и при этом росла с 1,7 тыс. грн. в 2002 году до 4,2 тыс. грн. в 2004 году. Прирост составил 2,5 тыс. грн. Необходимо отметить, что расчеты произведены с условием, что налог на прибыль рассчитан по ставке 30% в течение всего анализируемого периода, т. е. 2004 год поставлен в сопоставимые условия.

Далее был проведен анализ динамики доходов и себестоимости по группам реализуемых товаров. В течение анализируемого периода предприятие реализовывало оптом четыре группы товаров: посуду, мебель, хозяйственные товары и профессиональное кухонное оборудование. Наибольший удельный вес в структурах выручки от реализации и себестоимости занимала посуда. Увеличение себестоимости происходило пропорционально увеличению выручки от реализации товаров. Поэтому была рассмотрена динамика всех видов затрат на одну гривну выручки.

Анализ показал, что величина себестоимости на одну гривну выручки практически не меняется в течении всего анализируемого периода и составила в 2002 г.- 89,9 коп., в 2003г.- 90,8 коп. и в 2004 г. 85,8 коп. Величина операционных затрат на одну гривну выручки наоборот выросла к концу анализируемого периода. Если в 2002 г. она составляла 2,4 коп. то в 2004г. возросла на 4,1 коп., и составила 6,2 коп. Величина затрат на оплату труда с учетом налогов, наоборот снижается к концу анализируемого периода. Если в 2002 г. она составляла 4,3 копейки на одну гривну выручки, то к концу 2004 г. составила 3,8 коп.

Все вышеприведенные расчеты свидетельствуют о сложившихся связях в приобретении и реализации товаров, о стабильности в организации торгового процесса и о очень маленькой величине торговой наценки даже для оптовой торговли. Величина торговой наценки по как каждой группе товаров, так и в разрезе ассортимента различна, но в среднем не превышала 11,0 % в 2002г., 11,3 % в 2003г. и 16,6 % в 2004г.

Факторный анализ прибыли показал, что увеличение, ее от реализации продукции на 40,2 тыс. грн объясняется повышение цен на реализованную продукцию (42,21 тыс. грн) и увеличение себестоимости реализованной продукции(-129,5 тыс. грн). Поскольку цены на реализованную продукцию повысились больше, чем ее себестоимость, то прибыль в общем итоге увеличилась.

Анализ рентабельности в разрезе товарных групп свидетельствует о положительных, но очень низких показателях рентабельности. Рентабельность хозяйственной деятельности равна 0,6% в 2002 и 2003 гг., в 2004г. она возрастает всего на 0,2 %. Аналогичные показатели и у рентабельности оборота. Несколько выше рентабельность собственного капитала, которая возросла к концу анализируемого периода на 1,2% и составила 2,3%. Рентабельность активов также возросла на 0,7 % и составила в 2004 г. 1,4%. Наиболее эффективно на предприятии используются основные производственные фонды. Уровень фондорентабельности значительно выше, чем все вышеописанные показатели и растет он значительно быстрее. В 2003г. прирост составил 9,1%, в 2004г. соответственно 11,5 %, уровень рентабельности в 2004 г. составил17,0 %.

Показатели положительные, но очень низкие, с вялой динамикой роста.

Для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности была рассмотрена динамика структуры баланса и проанализирована динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ баланса показал, что валюта баланса предприятия увеличивалась из года в год. Этот рост происходил за счет роста оборотных активов, которые занимают наибольший удельный вес в общей структуре активов. Их удельный вес в 2002г. составил 89,1 %, в 2003г. – 90,9 %, в 2004г. – 93,3%. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает готовая продукция, т. е. товар. Причем его удельный вес увеличивается из года в год.

Второе место в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность, величина которой незначительно увеличивалась а удельный вес практически не менялся и составлял приблизительно 33,0 %.

Очень низкий удельный вес в общей структуре оборотных активов занимают денежные средства, 02 % - 0,3 % в 2002-2003гг. В 2004 г. наблюдается их рост до 5,6 %. Необоротные активы в общей структуре активов занимают наименьший удельный вес, который снижается в течение анализируемого периода с 10,9 % до 6,7 %.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Однако надо заметить, что если суммы его растут из года в год, то удельный вес в общей структуре пассивов снижается. Величина собственного капитала в 2002г. составила 163,5 тыс. грн. В 2003г. наблюдается рост на 4,3 тыс. грн., а в 2004г. – на 39,5 тыс. грн., по сравнению с 2002 г., и на конец анализируемого периода величина его составляет 203,0 тыс. грн. А вот удельный вес в общей структуре пассивов снижается с 61,2% в 2002 г. до 58,5 % в 2004г. В структуре собственного капитала преобладает уставной капитал, величина которого на протяжении трех анализируемых лет составляет 200,0 тыс. грн. Величина текущих обязательств увеличивается из года в год, с 103,5 тыс. грн. в 2002 г. до 143,8 тыс. грн. в 2004г., а удельный вес в общей структуре пассивов изменяется незначительно, с38,8% увеличивается до 41,5 %. В структуре текущих обязательств наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. При этом она имеет тенденцию к повышению. Ее абсолютная величина возросла с 52,8 тыс. грн. в 2002 г. до 72,3 тыс. грн. в 2004г. При этом удельный вес в структуре текущих обязательств практически не меняется и приблизительно составляет 20,0 % в течении анализируемого периода Поточные обязательства снижаются как по абсолютной величине, так и по удельному весу.

Величина прочих краткосрочных обязательств достаточно велика как по величине, так и по удельному весу. Причем она повторяет динамику кредиторской задолженности.

Платежеспособность предприятия представлена коэффициентом покрытия, коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Величина коэффициента покрытия достаточна высока и практически в два раза превышает нормативное значение. Однако она имеет тенденцию к снижению. Величина коэффициента быстрой ликвидности выше нормативного значения, составляет 0,95 – 1,1. Коэффициент абсолютной ликвидности. в два раза выше нормативного, однако на конец 2004 года его величина соответствует минимальному нормативному значению, 0,3.

Финансовая устойчивость предприятия представлены четырьмя показателями коэффициентами автономии, финансовой стабильности, обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициентом соотношения оборотных и необоротных активов. Все коэффициенты в динамике выше нормативов и имеет тенденции к росту, кроме коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Анализ его динамики свидетельствует, что обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами падает.

Таким образом, можно сделать вывод, что, не смотря на низкие финансовые результаты ООО «ШЕН» достаточно платежеспособно и финансово устойчиво. Однако наблюдается ряд негативных тенденций, которые в последствии могут отрицательно сказаться на финансовых результатах деятельности предприятия. А именно рост дебиторской и кредиторской задолженностей и при этом снижение обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. А так же низкие показатели эффективности использования оборотных средств.

Цель третьего раздела настоящей дипломной работы – разработка и обоснование мероприятий, направленных на улучшение результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ШЕН». Для ее достижения предприятию предложено:

1. Для повышения качества обслуживания оптовых клиентов, фирме предлагается разработать и осуществить ряд сервисных услуг. Это бесплатная доставка партий товаров по Крыму, установка и гарантийное обслуживание профессионального кухонного оборудования. Если заключить договора с пансионатами, санаториями и другими курортными учреждениями, по комплексному их обслуживанию и дальнейшему сопровождению, это могло бы значительно увеличить реализацию товаров не только в курортный сезон, но и в зимнее время.

2. Реструктуризация дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности, проведенный в динамике за три года, позволил выявить постоянных должников и величину их долгов. Пересмотр договорной базы с ними позволил бы предприятию значительно уменьшить величину дебиторской задолженности.

Следующее мероприятие, которое позволит предприятию активизировать торговый процесс – это создание отдела маркетинга.

3. Разработка ценовой политики и ценовой стратегии.

4. Разработка товара – микс и на его базе торговых линий.

Оценка влияния предлагаемых мероприятий на конечные финансовые результаты деятельности предприятия и степень его эффективности была проведена в комплексе по всем мероприятиям. Расчеты показали положительные результаты, а именно рост прибыли на 57,8 тыс. грн., и уровень рентабельности деятельности – на 6,6 % т. е. практически все предлагаемые мероприятия являются эффективными.

Список используемых источников:

1. Закон Украины «О предприятии» от 27.03.91 г (с изменениями и дополнениями).

2. Закон Украины «О предпринимательстве» от 07.02.92 г (с изменениями и дополнениями).

3. Закон Украины «О собственности» от 18.04.91г. (с изменениями и дополнениями).

4. Закон Украины «О системе налогообложения» от 18.02.97 г. № 77/97. (с изменениями и дополнениями).

5. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» от
22.05.97 г. № 283/97 (с изменениями и дополнениями).

6. Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость» от 03.04.97 г.
№ 644/97 (с изменениями и дополнениями)..

7. Указ Президента Украины «О государственной поддержке малого предпринимательства» от 12.05.98 г. № 456/98.

8. Указ Президента Украины «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности субъектов малого предпринимательства» от
03.07.98 г. № 727/98.

9. Анализ хозяйственной деятельности./ Под ред. Стражева В. И. – Минск: Высшая школа, 2000. – 363 с.

10. Артеменко В. Г., Беллендир М. В.Финансовый анализ. – М.: ДИС, 1999 –126с.

11. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 378 с.

12. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 180 с.

13. Бланк И. А. Управление прибылью. – К.: «Ника-Центр», 1998. – 543 с.

14. Волков О. И., Скляренко В. К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 280с. – (серия «Высшее образование»).

15. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 208 с.

16. Ермолович Л. Л.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001. – 420 с.

17. Ефимова О. В. Финансовый Анализ. М.: «Бухгалтерский учет», 1998.-320с.

18. Иваниенко В. В. "Финансовый анализ".

19. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности – Х.:Фактор, 2002.-144 с.

20. Ковалев А. И., Привалов В. П. «Анализ финансового состояния предприятия» М.: ЮНИТИ, 2000. – 420 с

21. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – Учебн. пособ. под ред. Любушина Н. П., Дьякова В. Г. – М.: ЮНИТИ, 1999. – 471 с.

22. Майданик К. Бизнес – малый, проблемы – большие.// Деловая неделя,
№ 5 (40), 2 февраля 1998 г.

23. Макарьян Э. А., Герасименко Г. П, Финансовый анализ. – М.: ПРИОР, 1997. – 158 с.

24. Павлова Л. П. Финансовый менеджмент – М.: ЮНИТИ, 1997. – 399 с.

25. Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник.– М.: 1999.–693 с.

26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп.– Минск: ООО «Новое знание», 1999.– 688с.

27. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., Г. В. Савицкая – Минск: ООО «Новое знание», 2001. – 688 с.

28. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 7-е изд., Г. В. Савицкая – Минск: ООО «Новое знание», 2002. – 701 с.

29. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учеб. пос. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 479 с.

30. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учеб. пос. – Изд.2-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 304 с.

31. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 1998 – 432 с.

32. Сафронов Н. А. Экономика предприятия:Учебник. – М.: «Юристъ», 2002– 606 с.

33. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – Мю: Инфра-М, 1995. – 574 с.

34. Шеремет А. Д., Суйц В. П. Аудит. – М.: Инфра-М, 1997. – 240 с.

35. Финансовый менеджмент./Под ред. Поляка Г. Б.– М.: ЮНИТИ,1997-489 с.

36. Фінанси підприємств: Підручник. – 3-тє вид., переробл. та доп. – Ред. А. М. Поддєрьогін. – Київ: 2000. – 458 с.

37. Финансы. Учебное пособие./ Под ред. проф. Ковалевой А. М. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 545 с.

38. Финансы предприятий./ Под ред. Бородиной Е. И. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.432 с.

39. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства: учебное пособие./ Под ред. Молякова М. С. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 425 с.

40. Шепеленко Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. – Изд. 3-е, доп. и перераб. – Ростов-на-Дону: Март, 2002– 541

41. Экономика предприятия./ Учебник Под ред. Покропивного С. Ф. – Киев, 2003. – 606с.

42. Экономика предприятия./ Под ред. Волкова О. И.–М.: Инфра-М,1997 416 с.

43. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Аврашков Л. Я, Адамчук В. В., Антонова О. В. и др.; под ред. проф. Горфинкеля В. Я., проф. Швандара В. А.. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 742 с.

44. Экономика предприятия./ Под ред. Горфинкеля В. Я,, Купрякова Е. М. – М.: ЮНИТИ, 1996. – 367 с.

45. Экономика: Учебник./ Под ред. А. С, Булатова. – М.: БЕК, 1997. – 427 с.

Приложения

Приложение А.

Таблица 1.1

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО "Новое знание", 2002. - с.412

Таблица 1.2

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение уровня рентабельности

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО "Новое знание", 2002. - с.413

Таблица 1.3

Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО "Новое знание", 2002. - с.419

Таблица 1.4

Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО "Новое знание", 2002. - с.419

Таблица 1.5

Резервы роста прибыли за счет улучшения качества продукции

по изделию

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО "Новое знание", 2002. - с.420.

Таблица 1.6

Источник: Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ООО "Новое знание", 2002. - с.421.