ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

«АНАЛИЗ, ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ И ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

НА ПРИМЕРЕ ОАО «ПТИЦЕФАБРИКА «ЮЖНАЯ»

СИМФЕРОПОЛЬСКОГО РАЙОНА АРК»

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

Введение…

1. Обзор литературы…………

1.1. Сущность основных и оборотных средств предприятия,

проблемы и перспективы их использования

1.2. Методика анализа и оценки основных и оборотных средств

предприятия……

2. Анализ и оценка современного состояния и эффективности

использования основных и оборотных средств в

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК

за 2001-2003гг……

2.1. Организационно-экономическая и финансовая

характеристика предприятия……

2.2. Анализ и оценка основных и оборотных средств предприятия…

2.2.1. Анализ баланса предприятия……

2.2.2. Анализ и оценка обеспеченности предприятия

основными и оборотными средствами………

2.3. Анализ и оценка деловой активности предприятия…

3. Пути и предложения по эффективному использованию

основных фондов и обоснование результативности

оборотных средств………………

Заключение………………

Список использованных источников…………

Приложение…………

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях реформирования и трансформации экономики аграрного сектора, приватизации предприятий сельского хозяйства и утверждения их прав в самостоятельном изыскании путей достижения устойчивой финансово-хозяйственной деятельности, обеспечения самофинансирования и финансовой автономии, значительно возрастает роль повышения степени деловой активности в системе своевременного качественного анализа и оценки показателей экономической эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятий средств.

Современное положение сельскохозяйственного производства, как и других отраслей агропромышленного комплекса, значительной степенью обусловлено снижением эффективности использования материально-технических ресурсов, резким ухудшением показателей оборачиваемости фондов, ликвидности активов, платежеспособности, устойчивости и финансовой автономии предприятий.

В условиях современного общего экономического кризиса сельскохозяйственных предприятий вопрос повышения темпов развития производства, снижения себестоимости продукции и повышения рентабельности становится весьма актуальным. В связи с этим, исследование проблематики анализа и оценки основных и оборотных средств предприятий и обоснования путей повышения эффективности их использования является одним из важнейших факторов улучшения показателей, отражающих конечный результат производства предприятий аграрной сферы. Именно сказанное предопределяет актуальность темы дипломной работы.

Цель дипломной работы состоит в изучении теоретических основ оценки современного состояния основных и оборотных средств, приобретении практических навыков применения методов их анализа с дальнейшей разработкой и формированием предложений по повышению эффективности их использования.

Согласно поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

1. изучение теоретических основ сущности основных и оборотных средств в разрезе проблемы их эффективного использования;

2. исследование вопроса информационного обеспечения и формирования системы показателей оценки состояния, обеспеченности и эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятий основных и оборотных средств;

3. проведение анализа современного состояния основных и оборотных средств и определение механизма оценки эффективности их использования в ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК;

4. выявление факторов, влияющих на изменение динамики показателей эффективности использования основных и оборотных средств ОАО «Птицефабрика «Южная»;

5. обоснование путей и предложений по повышению эффективности использования основных и оборотных средств сельскохозяйственных предприятий.

Предметом данной дипломной работы является анализ, оценка основных и оборотных средств ОАО «Птицефабрика» «Южная».

Объектом дипломной работы является ОАО «Птицефабрика» «Южная» Симферопольского района Автономной Республики Крым, на примере которого проводились исследования.

В ходе написания дипломной работы, при проведении экономического обоснования аналитического материала применялись традиционные методы исследования:

1) формализованные:

– классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа – арифметических разниц, балансовый, процентных чисел;

– традиционные методы экономической статистики – средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки показателей в динамике;

2) неформализованные:

– сравнение;

– система показателей;

– аналитические таблицы.

Также при проведении финансового анализа использовались следующие методы и приемы: вертикальный и горизонтальный анализ и анализ относительных показателей (коэффициентов).

Основой методологии сделанной нами работы явились труды отечественных и зарубежных ученых, таких как Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Филимоненкова А.С., Поддерегина А.М., Куштуева А.А., Измайловой К.В., Бородиной Е.И., Балабанова И.Т. и др.

Источниками послужили данные годовых отчётов и других финансово-отчетных документов ОАО «Птицефабрика “Южная”» за период 2001-2003гг., Баланс (форма №1), Отчет о финансовых результатах (форма №2), Примечания к годовой финансовой отчетности (форма №5). Теоретической базой исследования послужила обширная финансово–экономическая литература, периодические издания, справочная литература.

Цели и задачи дипломной работы определены и достигнуты составляющими ее структуры и внутренней логики. Работа написана на машинописных страницах, имеет введение, три раздела, заключение, список использованных литературных источников и приложения, содержит систему аналитического материала, изложенного в 12 таблицах, 7 рисунках и 39 формулах.

1. Обзор литературы

1.1. Сущность основных и оборотных средств предприятия, проблемы и перспективы их использования

Основой сельскохозяйственного производства и важным условием развития отрасли является наличие необходимых материально-денежных ресурсов. Главная роль среди них отводится средствам производства. В зависимости от их функциональной роли в процессе производства они подразделяются на предметы труда и средства труда.

Предметы труда представляют собой вещество природы, на которое направлено воздействие человека в процессе труда. Предметы труда полностью потребляются в одном кругообороте, изменяют свою вещественную форму и переносят свою стоимость на вновь созданный продукт. Они требуют постоянного возобновления и пополнения для производства соответствующего количества сельскохозяйственной продукции в последующих производственных циклах.

Средства труда – это все то, чем человек воздействует на предмет труда при создании новой потребительской стоимости. Они сохраняют свою вещественную форму в течение нескольких кругооборотов, переносят по частям свою стоимость на создаваемый продукт и изнашиваются в процессе производства. Средства труда пополняются по мере выбытия и списания их со счетов предприятия.

По характеру оборота средств производства в процессе воспроизводства средства труда приобретают экономическую форму основных средств, а предметы труда выступают в качестве оборотных фондов. Совокупность основных и оборотных средств в их натуральной форме принято называть производственными фондами сельского хозяйства (рис. 1.1.1). Они представляют собой экономическую категорию, сущность которой проявляется в активном участии фондов в процессе производства с целью удовлетворения растущих потребностей населения в важнейших видах продуктов потребления. [21, С. 205-206]

Рис. 1.1. Классификация фондов в сельском хозяйстве

Согласно П(С)БУ 7 «Основные средства», основные средства — материальные активы, кото­рые предприятие содержит с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, пре­доставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для осуществления административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного ис­пользования (эксплуатации) которых более одного года (или операционного цикла, если он более года). [1, C. 23]

В Законе Украины «О налогообложении прибыли предприятия» дается следующее понятие «основных фондов»: «под термином «основные фонды» следует понимать материальные ценности, которые назначаются налогоплательщиком для использования в хозяйственной деятельности налогоплательщика в течение периода, превышающего 365 календарных дней с даты ввода в эксплуатацию таких материальных ценностей, и стоимость которых постепенно уменьшается в связи с физическим или моральным износом». [3, C. 41]

Существует множество классификаций основных средств предприятий.

В сельском хозяйстве в зависимости от функционального назначения в процессе производства они подразделяются на основные средства производственного и непроизводственного назначения. В состав производственных основных фондов включаются средства непосредственно участвующие в отраслях сферы материального производства для получения продукции, товаров и услуг. Непроизводственные фонды служат для получения нематериальных услуг.

Отдельные виды производственных основных средств не в одинаковой мере принимают участие в сельскохозяйственном производстве. Одни из них прямо связаны с основным производством и выступают определяющим фактором увеличения продукции растениеводства и животноводства, другие - направлены на производство продукции промышленного характера, а также связаны со строительством, торговлей и общественным питанием в сельскохозяйственных предприятиях. В связи с этим производственные основные средства делятся на фонды сельскохозяйственного и несельскохозяйственного назначения (рис. 1.1.2). [21, С. 208]

Рис. 1.1.2. Классификация основных фондов в сельском хозяйстве

В П(С)БУ 7 «Основные средства» для целей бухгалтерского учета основные сред­ства классифицируются по следующим группам:

1) основные средства:

- земельные участки;

- капитальные расходы на улучшение земель;

- здания, сооружения и передаточные устройства;

- машины и оборудование;

- транспортные средства;

- инструменты, приборы, инвентарь (мебель);

- рабочий и продуктивный скот;

- многолетние насаждения;

- прочие основные средства;

2) другие необоротные материальные активы:

- библиотечные фонды;

- малоценные необоротные материальные активы;

- временные (нетитульные) сооружения;

- природные ресурсы;

- инвентарная тара;

- предметы проката;

- прочие необоротные материальные активы. [1, C. 23]

Понятие «основных средств» неразделимо с понятиями их износа и амортизации.

Амортизация – систематическое распределение амортизируемой стоимости, необоротных активов в течение срока их полезного использования (эксплуатации), а амортизированная стоимость – первоначальная или переоцененная стоимость необоротных активов за вычетом их ликвидационной стоимости; ликвидационная стоимость – сумма средств или стоимость других активов, которую предприятие ожидает получить от реализации (ликвидации) необоротных активов после окончания срока их полезного использования (эксплуатации), за вычетом расходов, связанных с продажей (ликвидацией); износ необоротных активов – сумма амортизации объекта необоротных активов с начала их полезного использования. [1, C. 23]

В соответствии с Законом Украины «О налогообложении прибыли предприятий» под термином «амортизация основных средств и нематериальных активов» следует понимать постепенное отнесение расходов на их приобретение, изготовление или улучшение, на уменьшение скорректированной прибыли налогоплательщика в пределах норм амортизационных отчислений… [3, C. 40]

В экономической теории часть имущества предприятий, которая переносит свою стоимость на производимый продукт в течение одного производственного цикла, называют оборотным капиталом (оборотными средствами, оборотными активами, текущими активами, рабочим капиталом), поскольку эти ресурсы постоянно находятся в движении. [4, C. 34]

В П(С)БУ 2 «Баланс» под понятием «оборотные активы» подразумеваются денежные средства и их эквиваленты, не ограниченные в использовании, а также другие активы, предназначенные для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев с даты баланса. [1, C.4]

Сезонность сельскохозяйственного производства, длительный производственный цикл, значительный удельный вес в кругообороте средств внутреннего оборота продукции диктует необходимость авансирования в больших размерах и на длительный срок. Эти особенности сказываются на составе и структуре оборотных средств, которые постоянно меняются в течение года в зависимости от того, на каком этапе производственного цикла находится предприятие (рис. 1.1.3)

Наличие этих ресурсов, соотношение их составных частей и рациональное управление ими определяют производственную дееспособность предприятий и конечные результаты их деятельности. [4, C. 34]

Рис. 1.1.3. Состав оборотного капитала

сельскохозяйственных предприятий

В зависимости от размещения, условий организации производства и реализации продукции оборонные средства имеют разный уровень ликвидности, а значит, и риска использования (рис. 1.1.4). [18, C. 229]

Ликвидность - характеристика любого вида имущества, непосредственно связанная с издержками его реализации (обмена на другие виды имущества) и наличием уценки имущества в момент реализации (обмена). [19]

Практика хозяйствования подтверждает, что наиболее ликвидными являются средства в кассе, на текущих и валютных счетах в учреждениях банка, вложенные в ценные бумаги.

Менее ликвидной частью с определенным риском вложения считается отгруженная продукция и дебиторская задолженность покупателей. Последняя, в свою очередь, может быть менее или более ликвидной. это касается срочной и просроченной дебиторской задолженности за отгруженную продукцию.

Наименее ликвидными и с наибольшим риском вложения являются оборотные средства в незавершенном производстве; в расходах будущих периодов; в производственных запасах, в готовой продукции (которая не отгружена). Это объясняется тем, что именно эта часть оборотных средств является самой отдаленной от момента реализации и больше зависит от изменений конъюнктуры рынка, инфляционных процессов и т.д. Таким образом, ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим уровень риска вложения оборотных средств. [18, C. 229-230]

Рис. 1.1.4. Классификация оборотных средств

по уровню ликвидности и риску вложения

1.2. Методика анализа и оценки основных и оборотных средств предприятия

Основные и оборотные средства – основные составляющие имущества предприятия. От уровня их состояния и степени эффективности использования зависит успех деятельности хозяйства. Развитие рыноч­ных отношений определяет новые условия их органи­зации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризис­ные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к основным и оборотным средствам, ис­кать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Управленческое воздействие на организацию средств сельскохозяйственного предприятия должно основываться на всестороннем анализе информации, связанной с ними, определении последовательности аналитических операций и обосновании системы показателей, которые бы максимально отражали их реализацию.

Можно выделить три последовательных блока анализа и оценки современного состояния и эффективности использования основных и оборотных средств предприятия:

1) анализ баланса предприятия;

2) анализ и оценка обеспеченности предприятия основными и оборотными средствами;

3) анализ и оценка деловой активности предприятия.

Финансовое состояние предприятия, состав и объем его активов и пассивов на определенный момент времени характеризует Баланс предприятия. Существует множество методик анализа данных Баланса. Среди них анализ сравнительного аналитического баланса (по горизонтали и по вертикали) и анализ ликвидности баланса.

Традиционно структура и источники создания имущества предприятия исследуются с помощью сравнительного аналитического баланса. Чтобы получить сравнительный аналитический баланс, необходимо исходный баланс дополнить показателями структуры, абсолютной и структурной динамики вложений (активы) и источников средств (пассивы) предприятия за отчетный период.

При составлении сравнительного баланса используют приемы анализа горизонтального (определяют абсолютные и относительные изменения различных статей баланса) и вертикального (определяют удельный вес отдельных статей и их изменений).

Показатели сравнительного баланса можно объединить в группы:

- структуры баланса;

- динамики баланса;

- структурной динамики баланса.

На основании структуры изменений в активе и пассиве можно судить о том, какие источники в основном обеспечивали поступление новых средств и в какие активы они были инвестированы. Обеспечение последующих расходов и платежей (разд. II пассива) и доходы будущих периодов (разд. V пассива) показывают задолженность предприятия собственно себе, то есть идется речь о собственных средствах предприятия. Поэтому в агрегированном сравнительном балансе суммы этих разделов следует включить в собственный капитал.

Основная задача анализа ликвидности баланса - проверить синхронность поступления и расходование финансовых ресурсов, то есть способность предприятия рассчитываться по обязательствам собственным имуществом в определенные периоды времени. Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в денежные средства отвечает сроку погашения обязательств. Чем быстрее тот или иной вид актива может приобрести денежную форму, тем выше его ликвидность. Абсолютную ликвидность имеют денежные средства.

Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении статей актива, которые сгруппированные по признакам ликвидности и размещенные в порядке снижения ликвидности, со статьями пассива, которые сгруппированные по признаку сроков погашение и размещенные в порядке увеличения срочности обязательств.

Если при таком сравнении активов хватает, то баланс ликвидный и предприятие платежеспособное. В противном разе баланс неликвидный и предприятие считается неплатежеспособной.

Для анализа ликвидности баланса его статьи распределяют и сравнивают по группам:

1) наиболее ликвидные активы (денежные средства и текущие финансовые инвестиции) должны равняться кредиторской задолженности (то есть наиболее срочным обязательствам) или превышать ее; сроки - приблизительно до 3 месяцев;

2) быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) должны равняться или превышать краткосрочные пассивы; сроки - 3-6 месяцев;

3) медленно реализуемые активы (запасы) должны равняться или превышать долгосрочные обязательства (кредиты и прочие обязательства);

4) трудно реализуемые активы (нематериальные активы, незавершенное строительство, основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции и прочие необоротные активы) должны равняться источникам собственных средств или превышать их (они вообще считаются бессрочными, так как не имеют срока погашения).

В случае выполнения указанных условий баланс считается абсолютно ликвидным. Если одно или несколько условий нарушаются, ликвидность отличается от абсолютной. При этом брак денежных средств по одной группе активов компенсируется их излишком в другой группе лишь по стоимости, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Тождественность актива и пассива баланса определяет заведомо результат сравнения по четвертой группе, которой присуще «балансирование». Поэтому существенным является сравнение итогов по первым тремя группам.

Результаты сравнения первых двух групп свидетельствуют о текущей ликвидности, третьей группы - о перспективной ликвидности, поскольку здесь рассматриваются будущие поступления и расходы.

Для более детального анализа баланса предприятия по данным балансов ликвидности можно рассчитать обобщающий показатель (коэффициент) ликвидности (Кл):

, (1.2.1)

где a1, a2, a3 - весовые коэффициенты; А1, А 2, А3; П1, П2, П3 -итоги по первой, второй и третьей группам соответственно активов и пассивов.

Обобщающий коэффициент ликвидности относительный; он показывает, сколько ликвидных активов приходится на обязательство с учетом весовых коэффициентов по группам активов и пассивов. Эти коэффициенты отражают значимость той или другой группы; задаются аналитиком учитывая конкретные обстоятельства (обычно значение данных коэффициентов задаются следующие: a1 = 1; a2 = 0,5; a 3 = 0,3).

Увеличение значения Кл свидетельствует об укреплении платежеспособности предприятия, и наоборот. [9]

На следующем этапе для обоснования анализа и оценки современного состояния и эффективности использования основных и оборотных средств сельскохозяйственного предприятия рядом авторов предложена система показателей, к которой относятся:

1) показатели состояния основных средств, характеризующие:

а) обеспеченность предприятия основными средствами;

б) состояние основных средств;

в) эффективность использования основных средств;

2) показатели наличия и эффективности использования оборотных средств, отражающие:

а) состояние оборотных средств;

б) уровень использования оборотных средств;

в) ликвидность оборотных средств.

К показателям, характеризующим обеспеченность предприятия основными средствами, относятся: фондообеспеченность, фондовооруженность, коэффициент реальной стоимости основных производственных средств в имуществе предприятия.

Фондообеспеченность характеризует обеспеченность предприятия основными средствами и рассчитывается по формуле:

, (1.2.2)

где Фо – фондообеспеченность, Фк – балансовая стоимость основных средств на конец отчетного периода, S – площадь сельскохозяйственных угодий.

Обеспеченность предприятия основными средствами определяется также уровнем фондовооруженности труда (Фвт), который рассчитывается как соотношение стоимости основных средств к численности работников предприятия (n):

. (1.2.3)

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия отражает удельный вес остаточной стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия и определяется по формуле:

, (1.2.4)

где Кр.ст. - коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия, Фост – остаточная стоимость основных средств, u – стоимость имущества предприятия.

Если коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия падает до критической величины (0,2-0,3), то реальный производственный потенциал предприятия - низкий и необходимо срочно искать средства для исправления сложившегося положения.

Состояние основных средств характеризуют через коэффициенты: износа основных средств; пригодности; обновления; выбытия (прироста) основных средств.

Коэффициент износа характеризует долю основных средств, списанных на расходы производства в предыдущие периоды. Коэффициент износа определяется соотношением суммы износа основных средств к балансовой стоимости основных средств.

, (1.2.5)

где Ки – коэффициент износа основных средств, ∑и – сумма износа основных средств.

Коэффициент пригодности основных средств рассчитывается по формулам:

Кп = 1 - Ки (1.2.6)

или Кп = 100% - Ки, (1.2.7)

где Кп – коэффициент пригодности основных средств.

Коэффициент пригодности показывает, какая часть основных средств пригодна для эксплуатации в процессе хозяйственной деятельности.

Коэффициенты обновления и выбытия рассчитываются по формулам:

; (1.2.8)

, (1.2.9)

где Ко – коэффициент обновления основных средств; Фвв – стоимость введенных основных средств за отчетный период; Кв – коэффициент выбытия основных средств; Фв - стоимость выведенных основных средств за отчетный период; Фн - балансовая стоимость основных средств на начало отчетного периода.

Коэффициент обновления основных средств характеризует интенсивность ввода в действие новых основных средств. Он показывает долю введенных за определенный период основных средств в общей стоимости основных средств на конец отчетного периода.

Коэффициент выбытия показывает интенсивность выбытия основных средств, то есть уровень выбытия тех основных средств, которые или морально устарели, или изношены и непригодны для дальнейшего использования. Позитивной в деятельности предприятия является ситуация, когда стоимость введенных в действие основных средств превышает стоимость выбывших основных средств. Для этого рассчитывается коэффициент прироста основных средств:

. (1.2.10)

К показателям, характеризующим эффективность использования основных средств, относят: фондоотдачу, фондоемкость, рентабельность основных средств, сумма прибыли на одну гривню основных средств.

Обобщающим показателем, характеризующим эффективность использование основных средств, является фондоотдача:

, (1.2.11)

где Фот – фондоотдача основных средств; ВП – стоимость валовой продукции, произведенной за определенный период.

Фондоемкость (ФЕ) – обратный показатель фондоотдачи. Этот показатель дает возможность определить стоимость основных средств на одну гривню произведенной продукции:

(1.2.12)

или . (1.2.13)

При нормальных условиях фондоотдача должна иметь тенденцию к росту, а фодоемкость – к снижению.

Относительным показателем эффективности использования основных средств является рентабельность. Этот показатель определяется по формуле:

, (1.2.14)

где Рф – рентабельность основных средств; П – общая прибыль за отчетный период.

Абсолютным показателем эффективности использования основных средств является сумма прибыли на одну гривню основных средств.

Наряду с выше изложенными показателями существуют определенные подходы анализа оборотных средств предприятия. Этот анализ можно производить по следующим аспектам: состояние оборотных средств, уровень использования оборотных средств и их ликвидность.

Согласно П(С)БУ «Баланс» собственные оборотные средства предприятия составляют разницу между результативной суммой раздела I пассива баланса Ф1 «Собственный капитал» и суммы «Долгосрочных кредитов банков» и итогом раздела I актива баланса. Сравнивая фактическое наличие собственных оборотных средств на определенную дату разных периодов, можно судить об абсолютном изменении их величин.

К показателям, характеризующим состояние оборотных средств, можно отнести коэффициент реальной стоимости оборотных средств в имуществе предприятия (Кр.ст.). Этот показатель определяется как соотношение стоимости оборотных средств к стоимости имущества предприятия:

, (1.2.15)

где Фн – фактическое наличие (стоимость) оборотных средств.

Этот коэффициент показывает, какая доля оборотных средств состовляет в имуществе предприятия.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств на предприятиях используются различные показатели, важнейшими из которых является быстрота оборота, то есть период, за которых оборотные средства предприятия осуществляют один оборот, проходя все стадии кругооборота на предприятии (исчисляется в днях):

, (1.2.16)

где О – срок оборота оборотных средств; С – средняя стоимость оборотных средств; Т – продолжительность периода, за который исчисляется оборачиваемость; Р – объем реализованной продукции.

С целью проведения углубленного анализа использования собственных оборотных средств показатели оборачиваемости могут рассчитываться как в целом по всем оборотным средствам, так и по отдельным из элементам.

Срок оборота производственных запасов отражает время превращения товарно-материальных ценностей в готовую продукцию:

, (1.2.17)

где Опр – срок оборота производственных запасов; Спр – средняя стоимость производственных запасов; Рс – объем реализованной продукции по себестоимости.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности отражает срок получения платежа:

, (1.2.18)

где ОД – срок оборота дебиторской задолженности; Д - дебиторская задолженность; Р – объем реализованной продукции.

Продолжительность оборота кредиторской задолженности отражает время, за которое можно перекрыть кредиторскую задолженность:

, (1.2.19)

где Ок – срок оборота кредиторской задолженности; К – кредиторская задолженность.

Продолжительность оборота денежных средств предприятия отражает время их функционирования, начиная с авансирования в предметы труда и заканчивая получением выручки от реализации продукции. При этом учитываются сроки оборота производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности:

, (1.2.20)

где ОДС – срок оборота денежных средств.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств используется коэффициент оборачиваемости (Ко), который определяется по формуле:

. (1.2.21)

Этот показатель характеризуется количеством оборотов оборотных средств за анализируемый период. Чем больше оборотов осуществляют оборотные средства, тем лучше они используются.

Коэффициент загруженности оборотных средств (Кз) является обратным по отношению к коэффициенту оборачиваемости показателем и определяется по формуле:

. (1.2.22)

Он характеризует участие оборотных средств в каждой гривне реализованной продукции. Чем меньше оборотных средств приходится на одну грн. оборота, тем лучше они используются.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств могут использоваться коэффициент эффективности (прибыльность оборотных средств) и рентабельность. Они исчисляются по формулам:

; (1.2.23)

х100%, (1.2.24)

где П – прибыль от реализации продукции.

В зависимости от размещения, условий организации производства и реализации продукции оборотные средства имеют различный уровень ликвидности, а значит, и риск использования. Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим риск вложения оборотных средств.

Ликвидность оборотных активов в целом и каждой их группы отдельно определяется как отношение соответствующей части оборотных активов к краткосрочным обязательствам, что можно рассчитать по ниже следующим формулам.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия баланса) :

, (1.2.25)

где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности; ДС - денежные средства; Кв - краткосрочные финансовые вложения; ДСрасч - средства в расчетах, прочие активы; КО - сумма краткосрочных обязательств.

Данный показатель характеризует платежеспособность предприятия. Его приемлемое значение должно быть больше единицы.

Коэффициент покрытия (Кп) – наиболее обобщающий показатель ликвидности баланса. Определяется как отношение всех текущих активов предприятия (ТА) к сумме краткосрочных обязательств (КО):

. (1.2.26)

Этот коэффициент характеризует платежеспособные возможности предприятия, достаточность оборотных средств для погашения его долгов в течение года. Считают, что его уровень в пределах 2,0-2,5 является приемлемым. Он показывает, сколько денежных единиц активов приходится на каждую денежную единицу краткосрочных обязательств. Когда Кп становится меньше единицы, структура баланса определяется неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАБС.Л) определяется как отношение суммы средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений предприятия (Кв) к краткосрочным обязательствам (КО):

. (1.2.27)

Показатель характеризует немедленную готовность предприятия погасит определенную часть краткосрочных обязательств. Достаточным является значение коэффициента в пределах 0,25-0,35. При значении менее 0,2 предприятие является неплатежеспособным. [6], [8], [10], [18].

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств, то есть в эффективности оборачиваемости и использования оборотных средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов и финансового положения деятельности предприятий.

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

, (1.2.28)

где N – выручка от реализации продукции, Вср – валюта баланса в среднем за период.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборотов всего капитала предприятия и характеризует эффективность использования хозяйством всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

, (1.2.29)

где Zср – средняя за период величина запасов и затрат по балансу; Rср – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Следовательно, хозяйству необходимо ли иметь больше средств для осуществления оперативной текущей работы.

3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

. (1.2.30)

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. При расчете этого коэффициента устанавливается, что как товарно-материальные запасы и затраты покупались и продавались хозяйством.

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

, (1.2.31)

где Вср – средняя за период величина готовой продукции.

Данный коэффициент показывает скорость оборачиваемости готовой продукции (то есть динамику товарности и товарной продукции).

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

. (1.2.32)

Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Увеличение или уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении или увеличении объема предоставляемого товарного кредита.

6) Средний срок оборота дебиторской задолженности.

(1.2.33)

Данный коэффициент характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

7) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

, (1.2.34)

где Чср – средняя за период кредиторская задолженность.

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

8) Средний срок оборота кредиторской задолженности.

. (1.2.35)

Данный коэффициент отражает средний срок возврата долгов предприятия.

9) Фондоотдача основных средств и прочих необоротных активов.

, (1.2.36)

где Fср – средняя за период величина основных средств и прочих необоротных активов по балансу.

Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих необоротных активов характеризует эффективность использования основных средств и прочих активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на величину стоимости основных средств предприятий.

10) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

, (1.2.37)

где Иср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала предприятия. [20]

2. Анализ и оценка современного состояния и эффективности использования основных и оборотных средств в ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2001-2003гг

2.1. Организационно-экономическая и финансовая характеристика предприятия

Открытое Акционерное Общество «Птицефабрика «Южная» - одно из предприятий в системе Птицепрома Украины. Хозяйство было основано в ноябре 1965г. как птицефабрика «Южная», 28 марта 1996г. хозяйство вышло в качественно новое состояние – открытое акционерное общество. В 1997 году произошло распаевание земель, в ходе чего образовалось два предприятия: «Южная – Холдинг» и «Южная».

ОАО «Птицефабрика «Южная» расположено в селе Перово Симферопольского района Автономной Республики Крым, которое находится в одном километре от города Симферополь. Железнодорожная станция «Симферополь» расположена в 8 км от с. Перово. Через хозяйство проходит железнодорожный путь «Симферополь – Севастополь».

Предприятие находится в юго-восточном лесостепном агропочвенном районе. Почвенный покров представлен черноземами карбонатными и дерново-карбонатными. Эти почвы отличаются наличием на поверхности известняка (в виде щебня и камней), который в пахотном слое распылен. Содержание гумуса 2 – 2,9%, а количество карбонатов колеблется от 5 до 8%. Такие почвы редко бывают засолены.

Для повышения урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности почвы нужно соблюдать севообороты (с наличием паровых полей), сохранять влагу, систематически вносить оптимальные дозы органических и минеральных удобрений, внедрять почвозащитные методы обработки почв.

Природно-климатические условия хозяйства позволяют выращивать сельскохозяйственные культуры и получать хорошие урожаи Климат умеренно–континентальный, средняя температура воздуха в году + 9,5со, среднегодовое количество осадков, которое выпадает на территории, составляет 380–440 мм. Осадки выпадают неравномерно в течение года (в основном, в осенне-зимний период).

Природно-климатические условия характеризуются жарким засушливым летом и влажной зимой. Безморозный период длится 5–10 месяцев. Из-за недостатка осадков и высоких летних температур сельскохозяйственные культуры испытывают недостаток влаги в период вегетации.

Продолжительность безморозного периода совпадает с вегетационным периодом 5 – 10 месяцев.

Как современное сельскохозяйственное предприятие ОАО «Птицефабрика «Южная» характеризует наличие четкой внутрихозяйственной специализации. В её состав входят хозрасчётные подразделения, функции которых разграничены и вместе с тем взаимосвязаны, являясь последовательными звеньями в едином технологическом замкнутом цикле.

Система управления централизована. Производственная цеховая структура хозяйства представлена на рис. 2.1.1.

В ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК учёт ведётся централизованно в бухгалтерии, расположенной в центральной усадьбе. Это форма организации бухгалтерского учёта проявляется в том, что весь учётный аппарат сосредоточен в центральной бухгалтерии, синтетический и аналитический учёт осуществляется на основе первичных данных, поступающих из структурных подразделений предприятия. Административно и методически весь учётный персонал подчиняется непосредственно главному бухгалтеру. Обеспечено действенное руководство и контроль главного бухгалтера. Такая форма организации бухгалтерского учёта позволяет рационально распределить труд между бухгалтерскими работниками.

Тип организации структуры аппарата бухгалтерского учёта данного предприятия – линейная, поскольку учётные работники подчиняются непосредственно одному руководителю – главному бухгалтеру.

Рис. 2.1.1. Производственная структура

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК

Бухгалтерский аппарат предприятия представлен 8 работниками бухгалтерии (см. рис. 2.1.2): главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, бухгалтер по расчётам, бухгалтер по заработной плате, бухгалтер материальной части, бухгалтер производственной части, бухгалтер по реализации и кассир.

Функции бухгалтерии регламентируются должностными инструкциями, которые разрабатываются главным бухгалтером и предназначены для конкретных исполнителей.

На главного бухгалтера возлагаются следующие функции:

1. Подача в установленные сроки необходимой финансовой, налоговой и статистической отчетности.

2. Методическая помощь сотрудникам предприятия по вопросам бухгалтерского учета, контроля, экономического анализа и отчетности.

3. Организация и контроль учетного процесса на предприятии.

Рис. 2.1.2. Структура бухгалтерии

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК

Заместитель главного бухгалтера занимается:

1. Составлением финансовой, налоговой и статистической отчетности.

2. Оказанием методической помощи сотрудникам предприятия по вопросам бухгалтерского учета, контроля, экономического анализа и отчетности.

К должностным обязанностям кассира относятся:

1. Осуществление приема и выдачи денежных средств в кассе предприятия на основании оправдательных документов (приходных и расходных кассовых ордеров, подписанных заместителем главного бухгалтера).

2. Отражение движения денежных средств в кассовой книге.

3. Составление кассового отчета в конце каждого дня и подачи его с первичными документами в бухгалтерию.

4. Принятие участия в инвентаризации кассы.

Бухгалтер по расчетам осуществляет:

1. Прием и регистрацию первичных документов по расчетам с налоговыми органами, социальными фондами и по прочим расчетам согласно должностной инструкции.

2. Отражение на счетах бухгалтерского учета операций по расчетам.

3. Отражение в регистрах аналитического и синтетического учета операций по учету расчетов.

4. Подготовка документации к хранению в архиве предприятия.

На бухгалтера по оплате труда возлагаются следующие функции:

1. Прием и контроль первичной документации по учету оплаты труда и подготовка их к обработке.

2. Отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с начислением и выдачей заработной платы работников предприятия.

3. Составление и подача в установленные сроки регистров аналитического и синтетического учета оплаты труда.

4. Оформление документов в соответствии с установленным порядком для передачи в архив.

Бухгалтер материальной части обязан:

1. Вести аналитический и синтетический учет запасов и необоротных активов предприятия.

2. Принимать к обработке первичную документацию по учету запасов и непроизводственных активов.

3. Принимать участие в проведении инвентаризации животных, производственных запасов и основных средств предприятия.

4. Отражать на счетах бухгалтерского учета и в регистрах синтетического и аналитического учета операции по движению ТМЦ.

5. В установленные сроки предоставлять сводную документацию для составления главной книги, а также готовить ее для сдачи в архив.

Бухгалтер производственной части осуществляет:

1. Прием первичных документов из производственных подразделений к обработке по учету затрат и выхода продукции или выполненных работ и услуг.

2. Отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с затратами производства и выходов продукции или выполнение услуг.

3. Составление регистров синтетического и аналитического учета в части производства.

4. Калькуляцию себестоимости единицы готовой продукции, работ и услуг, а также списание результатов производства на счетах бухгалтерского учета.

5. Подготовка регистров к заполнению главной книги и сдаче в архив.

Бухгалтер по реализации выполняет следующие должностные обязанности:

1. Осуществляет прием и контроль первичной документации по учету расчетов с поставщиками и покупателями.

2. Производит отражение на счетах бухгалтерского учета расчетов с поставщиками и покупателями, а также учет доходов, расходов и финансовых результатов.

3. Составляет регистры синтетического и аналитического учета по учету расчетов и финансовых результатов.

4. Принимает участие в ежегодной инвентаризации по учету расчетов с покупателями и поставщиками.

Проанализируем основные показатели деятельности ОАО Птицефабрика «Южная», это даст нам возможность в дальнейшем на основе этих данных более подробно проанализировать финансовое состояние предприятия и предложить пути его улучшения.

В сельском хозяйстве земля – это главное средство производства, без которого невозможен сам процесс производства продукции в растениеводческих и животноводческих отраслях. Земля в значительной степени определяет темпы развития и уровень эффективности сельскохозяйственного производства.

При анализе использования земли изучают структуру земельных угодий, определяют степень их распаханности и возможность расширения пахотных земель.

Одним из показателей характеризующих размеры хозяйства является структура земельных угодий. Рассмотрим его на примере ОАО Птицефабрика «Южная» (табл. 2.1.1).

Таблица 2.1.1

Состав и структура земельных угодий в ОАО Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2001–2003 гг.

Анализируя данные таблицы 2.1.1, следует отметить незначительные колебания в общей площади с.-х. угодий за период 2001-2003гг. Так в 2003 году произошло сокращение земельных угодий на 14,4 га. Это связано с тем, что ежегодно предприятие оформляет аренду земельных угодий у Дубровского УАЗ, в связи с чем наблюдаются постоянные изменения в общей площади с.-х. угодий.

Как следствие, меняется по площадь отдельных видов с.-х. угодий и их структура. Так, площадь пашни сократилась за данный период на 307,8 га, а в структуре – на 23,2%. При этом площадь пастбищ возросла на 259,5 га, а в структуре – на 20,5%. Также в структуре появилась площадь сенокосов в размере 33,9 га (или 2,7%).

Структуру с.-х. угодий можно представить в виде рис. 2.1.3.

Рис. 2.1.3. Состав и структура земельных угодий

в ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК

за 2001-2003гг.

В целом можно отметить интенсивный уровень использования с.-х. угодий, поскольку наибольший удельный вес приходится на распаханные земли пашни (2001 г. – 92,6%; 2002 г. – 89,3%; 2003 г. – 69,4%). Однако, наблюдается сокращение пашни в структуре земельных угодий предприятия, а значит более интенсивно используемые земли хозяйства переходят в менее интенсивные, что скажется на объемах производства продукции.

Исследование современного состояния дел в изучаемом хозяйстве расширяется анализом основных показателей, характеризующих размеры хозяйства. За последние три года нами выявлены (табл. 2.1.2):

Таблица 2.1.2

Основные показатели размера ОАО Птицефабрика «Южная»

Симферопольского района АРК за 2001 –2003 гг.

В связи с произошедшим реформированием наблюдается тенденция сокращения размеров хозяйства по основным параметрам. Так, стоимость валовой продукции в сопоставимых ценах 2001г. в 2003г. по сравнению с 2001г. сократилась более, чем в 2,7 раза (на 2930,8 тыс. грн., что составило 63,2%); среднесписочная численность работников снизилась более, чем в 2 раза (298 чел. или 52,7%); среднегодовая стоимость основных производственных фондов сократилась на 14726,2 тыс. грн., что составило 26,7%; среднегодовая стоимость оборотных средств – на 1979,4 тыс. грн. (или 39,2%). Общая земельная площадь осталась практически на неизменном уровне, ее снижение произошло лишь на 14,4 га (1,1%). Более чем на треть сократилось условное поголовье животных на предприятии за исследуемый период: в 2003г. по отношению к 2001г. снижение произошло на 514 усл. гол., что составило 31,2%. Количество условных эталонных тракторов уменьшилось на 13 или 22,0%; количество энергетических мощностей хозяйства сократилось на 5,1 тыс. л.с. (27,4%). Как следствие сокращения размеров исследуемого предприятия снизилось количество потребленной электроэнергии практически вдвое (на 388 кВт-час или 47,8%);

Результаты хозяйственной деятельности предприятия во многом зависят от специализации. Основным показателем, характеризующим специализацию сельскохозяйственного предприятия, является структура товарной продукции.

Рассмотрим состав и структуру товарной продукции сельского хозяйства в динамике в ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2001-2003гг. (табл. 2.1.3) и на их основании определим специализацию хозяйства.

Таблица 2.1.3

Размер, состав и структура товарной продукции

ОАО Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК

за 2001-2003 гг.

Данное предприятие специализируется на производстве продукции животноводства, поскольку в структуре товарной продукции отраслей сельского хозяйства наибольший удельный вес занимает продукция животноводства (в 2001 году – 79,7%, в 2002 году – 98,7%, в 2003 году – 92,3%). Величина удельного веса животноводства имеет тенденцию к росту на 12,6 пунктов, что носит позитивный характер углубления специализации. Внутриотраслевая специализация: отрасль животноводства специализируется на производстве продукции птицеводства. И хотя в 2001г., несмотря на существующую специализацию птицефабрики, удельный вес птицеводства составил лишь 1,2%, что связано с процессом распаевания и передачей птицеферм «Южной-Холдинг», данная отрасль животноводства на сегодняшний день имеет место на предприятии в качестве отрасли специализации при доминирующем яичном направлении.

Чуть ниже удельный вес отрасли скотоводство мясомолочного направления (соответственно за данный период 73,7; 35,8; 24,9%). При чем наблюдается сокращение удельного веса в общем объеме реализации продукции скотоводства на фоне роста удельного веса отрасли птицеводство, что свидетельствует об углублении специализации на производстве куриных яиц.

Остальные отрасли животноводства имеют меньший удельный вес и являются дополнительными и сопряженными.

В структуре товарной продукции ОАО «Птицефабрика «Южная» продукция растениеводства занимает меньший удельный вес: в 2001 году – 20,3%, в 2002 году – 1,3%, в 2003 году – 7,7%. Внутриотраслевая специализация: отрасль растениеводства специализируется на производстве продукции полеводства (за период 2001-2003гг. удельный вес полеводства соответственно составил 19,1; 0,9; и 7,3%). Полеводство является практически единственной отраслью растениеводства, что оправдано специализацией хозяйства. Продукция полеводства служит кормовой базой для сельскохозяйственных животных, лишь небольшая часть продукции данной отрасли идет на реализацию.

Производство продукции растениеводства заметно сократилось в связи с сокращением посевных площадей, что также является результатом распаевания земель и снижением урожайности культур. Последний фактор связан с поздними заморозками.

Для более точной характеристики хозяйства с точки зрения специализации рассчитаем коэффициент специализации по формуле:

(2.1.1);

Согласно коэффициенту специализации, производственное направление ОАО Птицефабрика «Южная» в 2001 г. было мясо–молочное, в 2002 г. – яйце-молочное и в 2003 г. – яичное. Необходимо отметить, что специализация хозяйства в 2002 г. по сравнению с 2001 г. углублялась, а к 2003 г. приобрела то направление, которое являлось основополагающим при организации птицефабрики, то есть производство куриных яиц.

Обобщающим показателем деятельности предприятия является также уровень товарности, характеризующий количество реализованной продукции в структуре произведённой и рассчитываемый по формуле:

, (2.1.2)

где: ТП – стоимость товарной продукции, тыс. грн.; ВП – стоимость валовой продукции в текущих ценах, тыс. грн.

Рассчитаем уровень товарности за последние три года.

в 2001 г. в 2002 г.

в 2003 г.

Из расчётов видно, что из года в год происходит рост уровня товарности продукции. Так, к 2003 г. уровень товарности возрос по сравнению с 2001 г. на 29,7 пункта, то есть за последний год почти вся произведённая продукция была реализована на рынке или государству (83,5%).

Для более детальной характеристики деятельности предприятия рассчитаем основные экономические показатели его деятельности (табл. 2.1.4).

Таблица 2.1.4

Основные экономические показатели деятельности

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК

за 2001-2003гг.

Процесс реформирования и распаевания имущества предприятия, повлекший сокращение объемов производства, служит причиной снижения валовой продукции сельского хозяйства в сопоставимых ценах 2000 г. более, чем в 2,7 раза, то есть на 2930,8 тыс грн. или 63,2%, а в текущих – на 2999,6 тыс. грн. (62,4%). При этом следует отметить, что темп снижения стоимости валовой продукции в сопоставимых ценах 2000 г. опережает темп снижения валовой продукции сельского хозяйства в текущих ценах на 0,8 пункта, что обусловлено скорее ростом цен, а не увеличением объемов производства.

В сочетании со снижением объемов производства увеличивается себестоимость продукции. Так, полная себестоимость реализованной продукции возросла на 105,6 тыс. грн., что составило 2,5%. На протяжении последних трех лет снижается и объем товарной продукции: в 2002 г. по отношению к 2001 г. она сократилась на 76,6 тыс. грн. (2,2%), а в 2003 г. – на 1660,2 тыс. грн. (47,2%). Как следствие, в 2001-2003 гг. был получен лишь убыток от реализации продукции, при чем наблюдается его рост: в 2003 г. по сравнению с 2001 г. его величина возросла на 1765,8 тыс. грн. или 253,6 %.

Следует рассмотреть относительный размер полученного убытка на единицу некоторых величин для более детального изучения степени его изменения, поскольку его абсолютная величина не дает полной характеристики тенденции его роста. Однако последующий анализ также свидетельствует о стабильном его возрастании в течение трех последних лет на фоне сокращения показателей, относительно которых он рассчитывается. Так, размер убытка на 1 га с.-х. угодий в 2003 г. по отношению к 2001 г. возрос на 1937,67 грн. (357,6%), на 1 среднегодового работника – на 7956,53 грн. (646,9%), на 1 чел.-ч затрат – на 9,05 грн. (548,5%), на 1 грн. основных и оборотных средств – на 0,05 грн. (600,0%). При чем темп роста всех относительных показателей в 2002 г. опережает темп их роста в 2003г. более чем в 2,5 раза, что свидетельствует о резком ухудшении финансово-экономического состояния ОАО «Птицефабрика «Южная» за последний 2003г. Этот факт также подтверждает основной показатель состояния хозяйства – уровень полной убыточности. Данный показатель в 2003 г. составил 57,0%, что на 40,5 пунктов выше, чем в базовом 2001 г., а это значит, что за последний год на каждую грн. затрат на основное производство было получено 57 коп. убытка. Данная ситуация на предприятии является крайне нежелательной и может привести к банкротству.

2.2. Анализ и оценка основных и оборотных средств предприятия

2.2.1. Анализ баланса предприятия

Финансовое и имущественное состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Схемой агрегированного сравнительного аналитического баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

В ходе горизонтального анализа определяется абсолютное и относительное изменение величин различных статей баланса за определённый период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.

Сравнительный анализ баланса сельскохозяйственного предприятия удобен тем, что он сводит воедино и систематизирует расчеты вертикального и горизонтального балансов.

В ходе горизонтального анализа баланса определяют абсолютное и относительное изменения величины различных статей баланса за определенный период.

Недостатком этого анализа является то, что он неполностью оценивает уровень инфляционных процессов.

Вертикальный анализ используют для оценки структуры средств предприятия и их источников. Его преимущество заключаются в том, что он позволяет проводить межхозяйственное сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятия.

Используя методику составления агрегированного сравнительного аналитического баланса, предложенную в подразделе 1.2 данной работы, по исходным данным представленных Балансов ОАО «Птицефабрика «Южная» за 2001-2003 гг., произведем группировку по соответствующим статьям и проанализируем полученные результаты (табл. 2.2.1.1-2.2.1.3).

Полученные расчетные показатели, представленные в таблицах 2.2.1.1-2.2.1.3, характеризуют качественных изменений в имущественном состоянии ОАО «Птицефабрика «Южная» за 2001-2003гг.

Как видно из данных табл. 2.2.1.1, общая стоимость имущества предприятия (валюта баланса) уменьшилась на 18,8 %; при этом необоротные активы сокращались быстрее, чем оборотные (соответственно на 19,7 и 13,2%). Заметно изменение структуры оборотных активов, а именно: увеличение доли запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и их эквивалентов.

Таблица 2.2.1.1

Агрегированный сравнительный аналитический баланс

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2001г.

При чем наблюдается абсолютное уменьшение сумм запасов и дебиторской задолженности и увеличение денежных средств и их эквивалентов.

Стоимость имущества снизилась из-за уменьшения собственного капитала, прежде всего сокращения дополнительно вложенного капитала. В пассиве баланса доля собственного капитала уменьшилась на 4,0 пункта, а доли и абсолютные размеры долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов увеличились (соответственно на 11,1 и 2,7 пункта). Уменьшился абсолютный размер и удельный вес кредиторской задолженности и текущих обязательств, но, учитывая их незначительную долю в валюте баланса, это несущественно повлияло на финансовое состояние предприятия.

Таблица 2.2.1.2

Агрегированный сравнительный аналитический баланс

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2002г.

По данным табл. 2.2.1.2 следует вывод о дальнейшем сокращении общей стоимости имущества предприятия. Так, с начала до конца 2002 г. общая сумма валюты баланса уменьшилась на 2411,4 тыс. грн. или 7,4 %, что свидетельствует о снижении размеров предприятия. Также следует отметить, что темпы сокращения оборотных активов опережают темпы сокращения необоротных на 8,5%. В структуре оборотных активов за 2002 г. произошли слабые изменения: доля запасов снизилась на 1,8 пункта, денежных средств и их эквивалентов – на 0,1 пункта; доля дебиторской задолженности в общей структуре имущества предприятия возросла на 0,8 пункта.

Стоимость источников имущества в 2002 г. снизилась в основном из-за уменьшения собственного капитала, влияние которого на общую сумму валюты баланса составило 92,0%, в том числе 88,3% - за счет увеличения непокрытых убытков. В пассиве баланса также произошли изменения как в суммовом, так и в долевом выражении. Так, собственный капитал предприятия сократился на 2217,4 тыс. грн. (или 9,0%), при этом в структуре пассивов его удельный вес снизился на 1,3 пункта; заемный капитал сократился на 194 тыс. грн. (2,4%), но при этом его удельный вес за период с 1.01.02 г. по 31.12.02 г. соответственно возрос на 1,3 пункта. Данное обстоятельство носит негативный характер, поскольку ситуация, когда доля заемного капитала возрастает на фоне сокращения доли собственного является нежелательной и влияет на стабильность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основная причина этого обстоятельства - рост нераспределенных убытков на 73,0%.

Анализ данных агрегированного сравнительного аналитического баланса ОАО «Птицефабрика «Южная» за 2003 г. (табл. 2.2.1.3) показывает, что сумма имущества предприятия продолжает сокращаться. Так, за последний год его объем снизился на 6418,9 тыс. грн., что составило 21,3 % и свидетельствует о дальнейшем сокращении размеров предприятия. При этом основной причиной послужило снижение объема необоротных активов (доля его влияния составила 70,9 %). Темп снижения размера оборотных активов (46,7%) опережает темп снижения размера необоротных активов (17,4%) на 29,3 пункта. Следует отметить, что в структуре оборотных активов произошли изменения лишь по отношению к запасам на 4,3 пункта; дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты остались на неизменном уровне.

Таблица 2.2.1.3

Агрегированный сравнительный аналитический баланс

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2003г.

Основной причиной сокращения общей суммы источников имущества предприятия за 2003 г. стало снижение размера собственного капитала, доля его влияния составила 99,4%, в том числе рост непокрытых убытков – 47,8% и снижение прочего дополнительного капитала – 45,0%. Также в составе пассива баланса предприятия произошли изменения как в размерах источников имущества, так и в их структуре. Так, собственный капитал предприятия сократился на 6383,1 тыс. грн. (или 28,5%), при этом в структуре пассивов его удельный вес снизился на 6,8 пункта; заемный капитал сократился на 35,8 тыс. грн. (0,5%), но при этом его удельный вес за 2003 г. соответственно возрос на 6,8 пункта. Таким образом темп сокращения собственного капитала опережает темп сокращения заемного капитала на 28,0 пункта, что является отрицательным явлением деятельности предприятия и говорит о нестабильном его финансово-хозяйственном положении. Основная причина этого обстоятельства – продолжающийся рост нераспределенных убытков на 60,9%.

В целом за период 2001-2003гг., согласно проведенному анализу агрегированного сравнительного аналитического баланса ОАО «Птицефабрика «Южная», следует отметить факт стабильного снижения суммы валюты баланса, что свидетельствует о сокращении размеров финансовых возможностей хозяйства, при чем основной причиной служит постоянный рост уровня нераспределенных убытков в составе собственного капитала. Этот факт свидетельствует об отрицательных результатах финансово-хозяйственной деятельности, а значит нерациональности ее осуществления.

Согласно классификации активов по признаку ликвидности активов и пассивов по признаку срочности погашения, изложенной в подразделе 1.2 данной работы, на основании исходных данных составим баланс ликвидности ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2001-2003гг. (табл. 2.2.1.4-2.2.1.6).

Приведенный баланс в табл. 2.2.1.4 как на начало, так и на конец 2001 года не является абсолютно ликвидным. К началу года наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства лишь на 0,2%. Однако, по следующим трем группам актывы существенно превышают пассивы. Так, быстро реализуемые активы превышают краткосрочные обязательства на 1333,8 тыс.грн., медленно реализуемые активы также превышают долгосрочные пассивы на 4057,0 тыс.грн., труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы на 2815,6 тыс.грн., что составило 8,8%.

По состоянию на конец 2001 года неликвидными являются уже первая и третья группы: недостаток наиболее ликвидных активов равняется 99,4 % суммы наиболее срочных обязательств, возникает дефицит медленно реализуемых активов против суммы долгосрочных пассивов, который равняется 0,8 %.

Таблица 2.2.1.4

Анализ ликвидности баланса

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2001г.

В целом баланс ликвидности на конец 2001 года свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия в течение отчетного периода, в частности, наблюдается снижение ликвидности оборотных средств, и наоборот, заметен незначительный рост суммы излишка труднореализуемых активов (в том числе и основных фондов) по отношению к постоянным активам. И хотя этот рост связан с сокращением объема последних, тем не менее, относительная величина полученного излишка составила 13,4%.

Анализ данных баланса, приведенного в табл. 2.2.1.5, также позволяет нам сделать вывод о том, что он не является абсолютно ликвидным. При чем к концу 2002 года наблюдается ухудшение показателей ликвидности первой и третьей групп. Дефицит первой группы говорит о том, что на предприятии недостаточно собственных денежных средств и инвестированных средств для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности на 99,9 % по состоянию на конец 2002 года. Наличие недостатка по третьей группе показателей в размере 23,5 % показывает, что расходы предприятия превышают его поступления в перспективе.

Таблица 2.2.1.5

Анализ ликвидности баланса

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2002г.

На фоне этого за 2002 год возросла ликвидность второй и четвертой группы соответственно на 540,7 тыс.грн. (что составило 256,3 %) и на 492,8% (15,0%). В первом случае рост ликвидности связан со значительным сокращением краткосрочных пассивов, во втором – с незначительным ростом трудно реализуемых активов и снижением постоянных пассивов.

Таблица 2.2.1.6

Анализ ликвидности баланса

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2003г.

Дальнейший анализ ликвидности баланса анализируемого предприятия по состоянию на начало и на конец 2003 года (табл. 2.2.1.6) показывает отсутствие его абсолютной ликвидности. При чем заметна тенденция к ухудшению финансового состояния предприятия в течение отчетного периода. Так, к концу года наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства лишь на 0,2%; медленно реализуемых активов хватает лишь на 31,7 %, чтобы погасить долгосрочные обязательства. Также довольно сильно сократились быстро реализуемые активы при увеличении краткосрочных пассивов, что повлекло сокращение излишка на 49,1 %. Из-за высокого снижения бессрочных пассивов произошло возрастание излишка по четвертой группе показателей на 48,5 %.

По полученным данным балансов ликвидности ОАО «Птицефабрика «Южная» за период 2001-2003гг. можно рассчитать обобщающий показатель (коэффициент) ликвидности (Кл) по формуле (1.2.1).

Рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным ОАО «Птицефабрика «Южная» за 2001-2003гг.

Примем a1 = 1; a2 = 0,5; a3 = 0,3, тогда коэффициенты ликвидности соответственно составят:

1) на начало 2001 года

;

2) на конец 2001 года/ начало 2002 года ;

3) на конец 2002 года/ начало 2003 года ;

4) на конец 2003 года .

Из полученных выше расчетных величин следует вывод о том, что за период с начала 2001 года до конца 2003 года произошло снижение показателя ликвидности на 0,06. И хотя промежуточные результаты имеют большую величину, чем последний показатель, тем не менее, уровень их довольно низкий, что говорит о слабом платежеспособном состоянии птицефабрики.

2.2.2. Анализ и оценка обеспеченности предприятия основными и оборотными средствами

Состояние и использование основных и оборотных средств является важным фактором повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятий. В связи с этим особо важное значение приобретает изучение степени обеспеченности, состояния и эффективности их использования.

В разделе 1.2 приведена методика анализа и оценки основных и оборотных средств сельскохозяйственного предприятия. Для данного раздела работы воспользуемся формулами (1.2.2) - (1.2.27)

Рассчитаем показатели, характеризующие обеспеченность ОАО «Птицефабрика «Южная» за 2001-2003 гг. основными средствами:

1) фондообеспеченность:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

2) фондовооруженность:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

3) коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. .

Анализ рассчитанных показателей обеспеченности предприятия основными средствами за 2001-2003 гг. позволяют сделать вывод о том, что наблюдается тенденция их ухудшения, что является негативным фактором использования основных фондов. Снижение величины фондообеспеченности произошло на 7,5 тыс. грн./га, что составило 20,7%. Рост фондовооруженности в 2002 г. по сравнению с 2001 г. составил 136,0%, а в 2003 г. – 65,3%. Однако, данное увеличение величины фондовооруженности связано с тем, что на предприятии темп сокращения численности работников опережает темп сокращения стоимости основных средств. При этом коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия за данный период остался практически на неизменном уровне, его рост составил всего 0,8 пунктов. Данный показатель свидетельствует о том, что размер основных средств в имуществе остается на достаточно высоком уровне (более 70%), это говорит о тяжелой структуре баланса хозяйства.

Рассмотрим уровень состояния основных средств в изучаемом предприятии за 2001-2003гг., для чего рассчитаем систему показателей:

1) коэффициент износа основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

2) коэффициент пригодности основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

3) коэффициент обновления основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

4) коэффициент выбытии основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

5) коэффициент прироста основных средств:

2001 г. ;2002 г. ;

2003 г. .

Показатели состояния основных средств свидетельствуют о довольно слабой материальной базе предприятия, касаемо основных фондов. Так, коэффициент износа основных средств за период 2001-2003гг., составивший соответственно 50,7%, 52,0% и 53,6%, говорит об их изношенности более, чем на 50% , при чем наблюдается тенденция к его росту на 2,9 пункта; таким образом, степень пригодности основных средств для эксплуатации в процессе хозяйственной деятельности составляет 49,3%, 48,0% и 46,4% при снижении за этот период на 2,9%. Интенсивность обновления основных средств предприятия находится на очень низком уровне, о чем свидетельствует коэффициент обновления, уровень которого за 2001-2003 гг. составил соответственно 1,2%, 1,8%, и 5,8%, при этом наблюдается незначительный рост на 4,6%. На фоне этого, расчетная величина коэффициента выбытия основных средств составила 3,9%, 39,2%, 8,7%, то есть рост данного показателя на 4,8% за исследуемый период. Коэффициент прироста основных средств показывает, что стоимость выбывших основных средств превышает стоимость введенных в действие (-4,1%, -39,1% и -4,8% в 2001-2003гг. соответственно). Наблюдается тенденция к увеличению величины этого показателя.

С учетом изученной степени обеспеченности и состояния основных средств проанализируем эффективность их использования за 2001-2003 гг. Для обоснования оценки эффективности рассмотрим следующие показатели:

1) фондоотдача основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

2) фондоемкость основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

3) рентабельность основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

4) абсолютная сумма прибыли на 1 грн. основных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г.

Основной показатель эффективности использования основных средств (фондоотдача) свидетельствует о том, что за прошедший период 2001-2003гг. было произведено соответственно 0,06, 0,07, 0,09грн. продукции на 1 грн. основных средств, что говорит о достаточно ее низком уровне на фоне фондоемкости 15,49, 14,32, 11,19 грн., сократившейся на 4,30 грн. Рентабельность основных средств характеризуется уровнем убыточности 6,3, 11,3 и 22,3%, при чем возросшим на 16,0%, то есть сумма абсолютного убытка на 1 грн. основных средств составила – 0,06, 0,11, 0,22грн.

Затем проанализируем состояние оборотных средств, для чего рассчитаем следующие показатели:

1) наличие собственных оборотных средств:

2001 г. (31896,8 + 24587,0) /2 – (34712,4 + 27888,0)/2 = -3058,3 тыс. грн.;

2002 г. (24587,0 + 22385,6)/2 – (27888,0 + 26164,6)/2 = -3540,0 тыс. грн.;

2003 г. (22385,6 + 16002,5)/2 – (26164,6 + 21615,7)/2 = -4696,1 тыс. грн.;

2) коэффициент реальной стоимости оборотных средств в имуществе предприятия:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

Показатель наличия собственных оборотных средств имеет отрицательную величину, что свидетельствует об их недостаче. Причин возникшего брака собственных оборотных средств множество: отсутствие финансирования прироста потребности в собственных оборотных средствах, значительное повышение цен в результате инфляционных процессов, снижение производства и т.д. При чем если проанализировать развитие данного показателя в динамике за 2001-2003 гг., то можно отметить тенденцию к росту недостачи. Так, в 2003 г. величина брака по отношению к 2001 г. увеличилась на 1637,8 тыс. грн., что составило 53,6%. При этом реальная стоимость оборотных средств в имуществе предприятия за истекший период снизилась на 2,5 пункта, оставаясь на довольно низком уровне (13,9; 13,9 и 11,4% соответственно) и при необходимости не обеспечит быстрой ликвидности оборотных средств, а значит и бесперебойное производство.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств в ОАО «Птицефабрика «Южная» за анализируемый период рассчитаем следующие показатели уровня их использования:

1) срок оборота оборотных средств:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

2) срок оборота производственных запасов:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

3) срок оборота дебиторской задолженности:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

4) срок оборота кредиторской задолженности:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

5) срок оборота денежных средств:

2001 г. ОДС = 447,7 + 5,7 + 225,1 = 678,5 дней;

2002 г. ОДС = 334,9 + 22,3 + 166,1 = 523,3 дней;

2003 г. ОДС = 380,9 + 41,5 + 298,9 = 721,3 дней;

6) коэффициент оборачиваемости:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

7) коэффициент загруженности оборотных средств:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

8) прибыльность оборотных средств:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

9) рентабельность оборотных средств:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г.

Рассматривая показатели оборачиваемости оборотных средств, можно отметить общую тенденцию роста продолжительности оборота. Так, срок оборота оборотных средств в целом возрос на 79,5 дней, дебиторской задолженности – на 35,8 дней, кредиторской задолженности – на 73,8 дней, денежных средств – на 42,8 дней. Срок оборачиваемости производственных запасов сократился на 66,8 дня. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств подтверждает факт сокращения количества оборотов на 0,1 оборота за год, что негативно сказывается на деятельности предприятия. Вполне адекватен рост загруженности оборотных средств на 0,21 грн. в каждой единице гривны реализованной продукции. В качестве обобщающего показателя эффективности использования оборотных средств приведем значение уровня убыточности оборотных средств. Так, в 2001г. он составил 0,50 грн. на 1 грн. оборотных средств, в 2002г. – 0,92грн., в 2003г. – 2,14грн., таким образом, он возрос на 1,64грн. или 164,4%.

Уровень риска вложения оборотных средств ОАО «Птицефабрика «Южная» можно определить на основании анализа ликвидности текущих активов с помощью следующих показателей:

1) коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия баланса):

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

2) коэффициент покрытия баланса (текущей ликвидности):

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. ;

3) коэффициент абсолютной ликвидности:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г. .

Анализ показателей ликвидности оборотных средств, их сравнение с нормативными значениями позволил выявить уровень существующего риска их вложения в активы ОАО «Птицефабрика «Южная»:

а) уровень коэффициента быстрой ликвидности – при оптимальном его значении больше 1 значительно низкий (0,094, 0,118 и 0,089) и имеет тенденцию к снижению; он свидетельствует о неплатежеспособности предприятия;

б) об отсутствии достаточности оборотных средств для погашения долгов ОАО в течение года говорит низкий уровень коэффициента текущей ликвидности (0,800, 1,012 и 0,733) при нормативном уровне 2,0 – 2,5;

в) о неплатежеспособности предприятия по текущим обязательствам также говорит низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности (0,003, 0,003, 0,001) при норме 0,25-0,35.

Рассмотренные выше показатели анализа основных и оборотных средств ОАО «Птицефабрика «Южная» за 2001-2003гг. сведены в табл. 2.2.2.1.

Таблица 2.2.2.1

Сводная таблица анализа основных и оборотных средств

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК за 2001-2003гг.

2.3. Анализ и оценка деловой активности предприятия

Деловая активность ОАО «Птицефабрики» «Южная» в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями рентабельности всей финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала хозяйства.

Применяя методический подход к обоснованию показателей деловой активности, предложенный в подразделе 1.2 данной работы, нами определенна система параметров этой группы:

1) коэффициент общей оборачиваемости капитала:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

2) коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

3) коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

2001 г. ;

2002 г. ;

2003 г.

;

4) коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

6) средний срок оборота дебиторской задолженности:

2001 г. ; 2002 г. ; 2003 г. ;

7) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

8) средний срок оборота кредиторской задолженности:

2001 г. ; 2002 г. ; 2003 г. ;

9) фондоотдача основных средств и прочих необоротных активов:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. ;

10) коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2001 г. ; 2002 г. ;

2003 г. .

Рассмотренные показатели деловой активности ОАО «Птицефабрика «Южная» 2001-2003 гг. позволяют сделать вывод о том, что за анализируемый период в хозяйстве использовались все имеющиеся ресурсы, независимо от источников их привлечения лишь на 9,7; 11,0 и 6,9 % соответственно, поэтому в результате потери эффективности их использования составили 90,3; 89,0; 63,1%. Это положение связано с резким снижением размера выручки от реализации продукции в 2003 году по сравнению с 2001-2002 гг. на 46,6%. Значение коэффициента общей оборачиваемости капитала показывает, что скорость его оборота мала: капитал за анализируемый период не совершил ни одного полного оборота, следовательно, на предприятии неэффективно используются все имеющиеся в его распоряжении ресурсы.

В течение анализируемого периода мобильные средства соответственно произвели 0,696; 0,791; 0,605 оборота, а материальные оборотные средства – 0,922; 1,090; 0,958 оборота. Следовательно, хозяйство нуждается в дополнительных средствах для осуществления оперативной текущей работы.

Оборачиваемость готовой продукции составила 26,596; 40,040; 115,639 оборотов. Увеличение величины данного показателя более чем в 4 раза (на 334,8%) характеризует рост товарности и товарной продукции, что в принципе является положительным фактором улучшения финансовой деятельности хозяйства. Однако, это в первую очередь связано с тем, что темп сокращения объема готовой продукции опережает темп снижения выручки от ее реализации.

Следует обратить внимание на такие показатели, как средний срок оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Найденные показатели отражают отношения ОАО Птицефабрики «Южная» со своими партнерами (клиентами и поставщиками). Так, выявлено, что в среднем клиенты хозяйства погашали свои задолженности в течение 10,6; 22,3; 41,5 дней, при чем этот срок имеет тенденцию к росту. По отношению к своим поставщикам, не имея достаточно средств на счетах, хозяйство погашало задолженности перед ними за период 225,2; 166,1; 298,9 дней. Это положение ухудшило имидж хозяйства на рынке, прежде всего на кредитном.

Фондоотдача, равная 11,2; 12,7 и 7,8 коп. с 1 грн. основных средств и прочих необоротных активов хозяйства, при своем достаточно низком уровне имеет тенденцию к дальнейшему снижению на 3,4 коп. (или 30,4 %), что свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся необоротных активов на предприятии.

Скорость оборачиваемости собственного капитала также довольно мала: всего 0,124; 0,146 и 0,097 оборота за 2001-2003 гг. соответственно, при этом наблюдается снижение данного показателя, что является следствием сокращения получаемой выручки от реализации, а значит нерационального использования всех имеющихся ресурсов, неэффективного хозяйствования на предприятии за на протяжении последних трех лет.

Основные показатели деловой активности ОАО «Птицефабрика «Южная» за 2001-2003 гг. приведены в табл. 2.3.1.

Таблица 2.3.1

Основные показатели деловой активности

ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК

за 2001-2003 гг.

Кроме того, все показатели, отражающие деятельность предприятия и имущественное состояние, снизились в 2003 г. по сравнению с 2001 г. – это и есть утверждение о ежегодном ухудшающемся положении ОАО «Птицефабрика «Южная». Это требует обоснование соответствующих путей повышения отдельных параметров его деятельности.

3. Пути и предложения по эффективному использованию основных фондов и обоснование результативности оборотных средств

Важным фактором повышения темпов развития сельскохозяйственного производства, снижение себестоимости продукции и повышение рентабельности является более эффективное использование основных производственных фондов. Улучшение их использования ведет к росту производства продукции сельского хозяйства без дополнительных инвестиций, направленных на воспроизводство основных фондов, снижает потребность в приобретении новой техники, а также в новом строительстве зданий и сооружений. Основными путями повышения эффективности использования основных производственных фондов в ОАО «Птицефабрика «Южная» являются:

1) рост уровня фондообеспеченности предприятия;

2) совершенствование средств труда, повышение их надежности и долговечности;

3) улучшение технического обслуживания машинно-тракторного парка и рост его производительности;

4) удешевление строительства зданий и сооружений, использование местных строительных материалов;

5) снижение цен на сельскохозяйственные машины и оборудование, поставляемые промышленными предприятиями;

6) совершенствование структуры основных средств, увеличение активной ее части;

7) установление оптимальных пропорций между основными производственными фондами и оборотными средствами;

8) углубление специализации и повышение концентрации сельскохозяйственного производства;

9) совершенствование системы кредитования и финансирования при покупке основных производственных фондов;

10) внедрение прогрессивных технологий возделывания и уборки сельскохозяйственных культур и уборки сельскохозяйственных культур и обслуживания животных;

11) повышение квалификации кадров и совершенствование материального стимулирования при использовании основных средств.

Рациональное использование оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства ведет к удешевлению продукции и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия. Важная роль в повышении эффективности использования оборотных средств отводится росту урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животных, улучшению качества продукции, экономичному расходованию минеральных удобрений, горюче-смазочных материалов, кормов, семян, ускорению оборачиваемости предметов труда в течение года. Важными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств являются:

1) повышение качества и снижение себестоимости предметов труда сельскохозяйственного производства;

2) сохранное и экономное расходование (режим экономии);

3) совершенствование технологии производства;

4) обеспечение оптимальной структуры оборотных средств;

5) совершенствование нормирования оборотных средств;

6) углубление специализации и развитие концентрации производства;

7) сокращение продолжительности оборота оборотных средств;

8) внедрение достижений научно-технического прогресса в сельском хозяйстве;

9) совершенствование организации и материального стимулирования труда.

Высокое качество и низкая себестоимость применяемых оборотных средств позволяет осуществлять производственный процесс с меньшим их количеством, а следовательно, затрачивать сравнительно меньше материально-денежных и трудовых ресурсов. При этом необходимо учитывать, что значительная часть оборотных средств ОАО «Птицефабрика «Южная» создается непосредственно на предприятии и здесь многое зависит от его работников и специалистов.

Непременным условием рационального использования оборотных средств является совершенствование нормирования предметов труда. Как и любое сельскохозяйственное предприятие ОАО «Птицефабрика «Южная» должно быть обеспечено семенами и посадочным материалом, кормами, топливом, запасными частями для ремонта техники. Недостаток этих оборотных средств приводит к сдерживанию темпов производства, несвоевременному и в неполном объеме выполнению сельскохозяйственных работ, существенному недобору продукции. В то же время сверхнормативные запасы предметов труда отрицательно сказываются на эффективном их использовании и, в конечном итоге, на удорожание произведенной продукции. В этой связи главной задачей совершенствования нормирования оборотных средств является своевременное установление и изменение норм расхода их на производстве единицы продукции, с тем чтобы иметь минимальные и достаточные размеры предметов труда и постоянно возобновлять производственные запасы.

Не менее важной проблемой эффективного использования оборотных средств является создание нормальных условий для хранения семян, кормов, горюче-смазочных материалов, минеральных удобрений и химических средств защиты, строительных материалов и запасных частей. Сокращение потерь этих видов оборотных средств в процессе хранения и применения способствует снижению расходования оборотных средств на единицу продукции и удешевлению основного производства.

Ускорение оборачиваемости средств позволяет высвободить часть денежных ресурсов для дополнительных вложений, организации новых производств, расширение производства. Добиться этого можно за счет сокращения времени нахождения оборотных средств в сфере производства. Для этого необходимо использовать сорта и гибриды сельскохозяйственных культур с коротким периодом вегетации, выращивание и откорм скороспелых пород скота и птицы с высокой оплатой корма, внедрение прогрессивных способов возделывания и уборки продукции.

Одним из путей лучшего использования производственных фондов является оптимальное соотношение основных и оборотных средств. Недостаток оборотных средств, как показывает практика, сказывается на использовании основных фондов и, в конечном итоге, на результатах всей деятельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенной работы по анализу и оценке современного состояния основных и оборотных средств предприятия и обоснованию путей повышения эффективности их использования на примере ОАО «Птицефабрика» «Южная» нами сделан ряд выводов и заключений:

1. При исследовании состояния, обеспеченности и эффективности использования основных и оборотных средств предприятий, особое значение имеет вопрос их идентификации в системе показателей финансового положения.

2. Параметры деловой активности следует определить в системе взаимоотношений наблюдаемых финансово-хозяйственных процессов и явлений. Полнота их описания при этом, так или иначе, должна определяться количественными характеристиками причинно–следственных связей между ними.

3. Переход к рыночной экономике требует от предприятия аграрной сферы повышения эффективности производства на основе внедрения достижений научно–технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством.

4. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-экономического состояния предприятия.

5. Изученное предприятие ОАО «Птицефабрика «Южная» Симферопольского района АРК специализируется на производстве продукции птицеводческой отрасли. Данное хозяйство имеет яичное направление. Размеры хозяйства за последние три года колебались и уменьшались, что связано с его реформированием. Общая земельная площадь хозяйства в 2003 г. составляла 1270,6 га, в том числе сельскохозяйственных угодий – 1270,6 га, сумма валовой продукции в сопоставимых ценах 2000 г. в 2003 г. – 1708,1 тыс. грн., в текущих ценах – 1805,6 тыс. грн., среднегодовая стоимость основных производственных фондов – 40524,9 тыс. грн., оборотных средств – 3069,4 тыс. грн., средняя списочная численность работников – 268 человек, поголовье животных – 1134 усл. гол..

6. Все основные экономические показатели деятельности ОАО «Птицефабрика «Южная» в 2003 г. по сравнению с 2001 г. имеют тенденцию к снижению, а убыточности – к росту, что является отрицательным фактором ухудшения производства.

7. За 2003 г. активы предприятия уменьшились на 6418,9 тыс. грн., в том числе за счёт уменьшения объёма необоротных активов - на 4548,9 тыс. грн., сокращения оборотных средств - на 1870,0 тыс. грн.. Причём необходимо отметить, что значительное сокращение оборотных средств, произошло вследствие уменьшения объема запасов на 1613,6 тыс. грн.

8. Преобладающим является удельный вес собственных источников средств, хотя их доля в общем объёме источников сократилась в течение 2003 г. на 6,8%.

9. Структура заёмных средств претерпела изменение. Так, снизился размер долгосрочных обязательств на 16,5 тыс. грн. (или 0,5%). При этом кредиторская задолженность и текущие обязательства сократились на 131,0 тыс. грн. (или 3,5%) – это обусловлено снижением задолженности по расчётам с поставщиками, что отражает уровень платежеспособности исследуемого хозяйства.

10. В ходе формирования системы аналитического материала нами выявлено, что за отчетный период активы предприятия уменьшились на 6418,9 тыс. грн. (или 21,3%) в том числе за счет снижения объема недвижимого имущества на 4548,9 тыс. грн. (21615,7 – 30169,0) и снижения оборотных средств на 1870,0 тыс. грн. (2134,4 – 4004,4). Иначе говоря, за отчетный период в недвижимое имущество было вложено меньше средств, чем в текущие активы. При этом учитывая, что предприятие в течение отчетного года пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных и заемных источников предприятия.

11. Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли необоротных активов, которые составляли 86,7% в начале года и 91,0% – в конце.

12. В составе текущих активов при общем уменьшении их доли на 4,3% (9,0% – 13,3%) обращает на себя внимание уменьшение запасов, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов снизился на 4,3% (4,8%– -9,1%).

13. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объеме источников сокращается в течение года с 74,2% до 67,4% Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам в общем объеме увеличились к концу года на 2,8%.

Принимая во внимание высокую стоимость банковских кредитов, а также действующий порядок отнесения на себестоимость продукции, все-таки предприятия прибегло к дополнительным банковским кредитам, поэтому в результате их объем за последний год возрос на 111,7 тыс. грн. Надо полагать, что такие изменения в структуре заемных средств явились для предприятия вынужденной мерой, связанной с необходимостью в дополнительных средствах.

14. Отсюда, одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.

Кроме того, учитывая незначительный размер денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиции в ОАО Птицефабрика «Южная», можно сказать, что предприятие не может в срочном порядке погасить свои наиболее срочные и долгосрочные обязательства, значение коэффициента ликвидности ежегодно снижается: в 2002 г. на 0,038 за счет уменьшения размера денежных средств, запасов и увеличения размера текущих обязательств, в 2003 г. произошло снижение показателя на 0,119, что обусловлено снижением дебиторской задолженности, запасов и увеличением краткосрочных пассивов.

Эти результаты расчетов говорят о том, предприятие не способно погасить свои текущие обязательства в полном объеме, а снижение коэффициента общей ликвидности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

В изучаемом предприятии наиболее срочные обязательства сильно превышают наиболее ликвидные активы, это свидетельствует о дефиците денежных средств.

В целом состояние, обеспеченность и эффективность использования основных и оборотных средств за 2001-2003 гг. претерпели ухудшение в разрезе анализируемых показателей:

1. Фондообеспеченность снизилась на 20,7%, фондовооруженность возросла на 65,3%. Рост последнего показателя связан с сильным сокращением штата работников и не отражает действительного положения дел на предприятии.

2. Состояние основных средств неудовлетворительное: изношенность – более 50 %, т.е. степень пригодности менее 50 %. При этом обновление за 2003 г. всего на 5,8%, выбытие – 8,7%, таким образом прирост составил -4,8 %.

3. Низкая эффективность использования оборотных средств: в 2003 г. на 1 грн. основных средств было произведено 0,03 грн. валовой продукции; высокая фондоемкость – 11,19 грн., убыточность основных средств – 0,22 грн.

4. Выявлена недостача собственных оборотных средств в размере 4696,1 тыс. грн. за 2003 г.

5. Оборачиваемость оборотных средств имеет тенденцию к росту сроков и снижению скорости: срок оборота оборотных средств в целом возрос на 79,5 дней, дебиторской задолженности – на 35,8 дней, кредиторской задолженности – на 73,8 дней, денежных средств – на 42,8 дней. Срок оборачиваемости производственных запасов сократился на 66,8 дня. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств подтверждает факт сокращения количества оборотов на 0,1 оборота за год. Возросла загруженность оборотных средств на 0,21 грн. в каждой единице гривны реализованной продукции. Уровень убыточности оборотных средств в 2003г. составил 2,14грн.

6. Как результат неэффективного использования оборотных средств с помощью коэффициентов ликвидности выявлен риск вложения в оборотный капитал: уровень средств для моментального удовлетворения текущих обязательств лишь на 8,9 % соответствует нормальному его объему; для погашения долгов в течение года у предприятия в наличии лишь 73,3% оборотных средств; по текущим обязательствам предприятие в состоянии оплатить на 0,1% при норме 25-35%.

Список использованных источников

1. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятия» от 28.12.94 г. № 334/94 – ВР (в редакции Закона Украины от 22.05.97 г. № 283/97 - ВР) (с изменениями и дополнениями) // Баланс. – 2003. - № 6. – С. 7-65

2. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій: Затв. наказом Агентства з питань запобігання банкрутству від 23 лютого 1998 № 22 // Держ. інформ. бюл. про приватизацію. - 1998. - № 7

3. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій: Затв. наказом Агентства з питань запобігання банкрутству від 27 червня 1997 р. // Держ. інформ. бюл. про приватизацію. - 1997. - № 12

4. Методические рекомендации по бухгалтерскому учету основных средств, утверждено приказом Минфина Украины от 30.09.03г. № 561 // Баланс. – 2003. - № 47. – С. 12-22

5. Положения (стандарты) бухгалтерского учета // Все о бухгалтерском учете. – 2001. - №37. -76 с.

6. Артемоенко В.Г., Воллендир М.В. Финансовый анализ.–М.: Финансы и статистика, 1998.– 160 с.

7. Баканов Н. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа».– М: «Финансы и статистика», 1999. – 285 с.

8. Балабанов И. Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?», М:, «Финансы и статистика», 1995.– 580 с.

9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И.Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В.Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624с.

10. Василик О. Д., Павлюк К. В. Шлях i зміцнення фінансового становища держави // Фінанси України. – 1999. - № 10

11. Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятий // Финансы. - 1999. - № 2

12. Едронова В.Н. и др. Учет и анализ финансовых активов.– М.: Финансы и статистика, 1995.–272 с.

13. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. – К.: МАУП, 2000. – 152с.

14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – Изд. 3-е, исправл. доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 216с.

15. Коваленко Н.Я. экономика сельского хозяйства. С основами аграрных рынков. Курс лекций. – М.: Ассоциация авторов и издателей. ТАНДЕМ: Издательство ЭКМОС, 1999. – 448 с.

16. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности. – Х.: Фактор, 2002. – 144 с.

17. Конплицкий В.А., Филина А.И. Бизнес-словарь (маркетинг, рынок, цены, финансы). Терминологический словарь-справочник. – К.: «Альтерпресс», 1995. – 284 с.

18. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятий: Методы оценки. – М.: ДИС, 1998. - 224 с.

19. Куштуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - № 12. – 1996. – С. 35-60

20. Методика экономических исследований. Учебное пособие / Под ред. Зиновьева Ф. В., – Симферополь: изд. Таврия, 1999.– 168 с.

21. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 176 с.

22. Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. – метод. посібник для самост. вивч. диск. – К.: КНЕУ, 2002. – 388 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 336 с.

24. Филимоненков А.С. Финансы предприятий / Учебное пособие. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. – 280 с.

25. Финансы в управлении предприятием / Под ред. А.М.Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 1995, - 160 с.

26. Финансы предприятий. Учеб. пособие / Под ред. Е.И.Бородиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 208 с.

27. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. проф. Н.В.Кочиной. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 413 с.

28. Фінанси підприємств: підручник \ Кер. авт. кол. і наук. ред. проф.. А.М.Поддєрьогін. – 4-те вид., перероб. та доп. – к.: КНЕУ, 2002. – 571 с.

29. Фролов В.И. Состав, движение и анализ оборотного капитала сельскохозяйственных предприятий // Экономика и управление. – 1999. - № 3. – С. 34-35

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика Финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 1995. – 176 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ