Лекция 5 Валовой национальный продукт и другие макроэкономические показатели

Лекция 6 Безработица как следствие нарушения макроэкономического равновесия

Лекция 7 Инфляция как макроэкономическое явление
Лекция 8 Налогово-бюджетная политика. Проблема дефицита государственного бюджета и государственного долга.
Лекция 9 Как государство регулирует денежный оборот

Лекция 5

Валовой национальный продукт и другие макроэкономические показатели

1. Сущность валового внутреннего продукта и приемы его расчета

Для подведения итогов деятельности любого хозяйствующего субъекта (предприятия, фирмы и пр.) используются данные бухгалтерского учета и сопоставляются общие суммы доходов с расходами за определенный период времени. Результаты сопоставлений позволяют сделать вывод об экономическом состоянии фирмы. Если деда идут плохо, то бухгалтерские показатели позволяют установить причины негативного состояния; если хорошо - то возможно объяснить причины успеха. Информация бухгалтерского учета крайне важна для принятия правильных управленческих решений на уровне фирмы.

Для Экономики государства в целом такую же роль учета играет национальное счетоводство, которое представляет собой комплекс взаимосвязанных таблиц, составленных в форме бухгалтерских счетов. В системе национальных счетов (СНС) отражаются процессы производства, распределения и конечного использования общеcтвенногo продукта и национального дохода. Она является основой расчетов всех макроэкономических показателей, изучения их структуры на всех стадиях движения (производства, распределения и конечного использования).

Важнейшим показателем СНС является Валовой внутренний продукт (ВВП). Он представляет собой конечный результат производственной деятельности всех экономических единиц - резидентов и в денежной форме характеризует объем товаров и услуг, произведенных этими единицами за год в конечных ценах потребления. Валовой внутренний продукт - это основной индикатор макроэкономики. Связано это с тем, что он отражает результаты функционирования всех объектов экономики как материального, так и нематериального производства. Исчисление валового внутреннего продукта в конечных ценах потребления означает, что стоимость промежуточных товаров и услуг, использованных в процессе производства продуктов, не включается в ВВП. Этим достигается исключение повторного счета, т. е. учета одних и тех же продуктов и услуг, произведенных в данном году и использованных в этом же году в производстве.

ВВП - это внутренний продукт, потому что он произведен резидентами, Т. е. производителями, находящимися на экономической территории данного государства длительное время (не менее года).

Наряду с ВВП рассчитывают и валовой национальный продукт (ВНП). Он характеризует стоимость конечной продукции и услуг, созданных производителями данной страны как внутри нее, так и за границей. ВНП отличается от ВВП на величину сальдо денежных потоков (заработной платы, предпринимательского дохода от заграничного производства) между данной страной и другими странами.

В количественном отношении эти показатели практически мало отличаются друг от друга. Поэтому в статистической практике Украины и других государств постсоциалистического пространства основным макроэкономическим показателем принят валовой внутренний продукт.

Валовой внутренний продукт проходит три стадии движения: производство, распределение, конечное использование. Расчет ВВП возможен на каждой стадии его движения.

При расчете валового внутреннего продукта на стадии его производства суммируют валовую добавленную стоимость (ВДС) всех производственных единиц - резидентов, сгруппированных по отраслям и секторам экономики. Валовая добавленная стоимость - это разница между стоимостью произведенных товаров, оказанных услуг (иными словами - валовым выпуском) и промежуточным потреблением.

Расходы на промежуточное потребление - это стоимость товаров (за исключением основных фондов) и рыночных услуг, потребленных в течение данного периода (года) с целью производства других товаров или услуг. Они Включают: затраты на покупку сырья, материалов, топлива, канцелярских принадлежностей, спецодежды и т. п..; оплату работ и услуг, предоставленных другими предприятиями и отдельными лицами (услуги транспорта, связи, вы числительных центров; услуги рекламы, банков, юристов и п. т.).

При определении валового внутреннего продукта на стадии его распределения суммируют все доходы, полученные от производства за данный год. К этим доходам относят:

- заработную плату, включая премии, доплаты, надбавки, начисленную в денежной и натуральной форме до вычета налогов и других удержаний;

- отчисления на социальное страхование работодателей, чтобы обеспечить наемными работникам в будущем право на получение социальных пособий;

- амортизационные отчисления, необходимые для замещения основных фондов, использованных в процессе производства;

- валовую прибыль, которая включает: налоги (доход государства), дивиденды (доход держателей акций), чистую прибыль от производства, включая сбережения;

- денежный доход поставщиков денежного капитала;

- косвенные налоги на бизнес (доход государства) - это налоги, связанные с производством и импортом, которые взимаются органами государственного управления с производителей, независимо от величины и наличия прибылей.

Доходы, полученные в порядке распределения ВВП, используются: домашними хозяйствами на удовлетворение личных потребностей; органами государственного управления - на государственные нужды; производственными единицами на расширение производства (накопление основного капитала, на увеличение стоимости запасов материальных ресурсов). Чтобы определить валовой внутренний продукт на стадии его конечного использования, следует суммировать перечисленные виды расходов.

- В системе национальных счетов расчеты ВВП ведутся всеми методами параллельно и независимо друг от друга. Это позволяет с разных позиций изучить структуру ВВП, пропорции и диспропорции, сложившиеся и складывающиеся в экономике, взаимосвязи

Между производством и потреблением, и многие другие параметры экономического развития.

2. Структура ВВП и оценка его динамики

Структура валового внутреннего продукта характеризуется удельным весом отдельных составляющих ВВП в его общей стоимости.

Суть методов расчета ВВП сводится к суммированию различных его составляющих. Это позволяет изучить производственную структуру валового внутреннего продукта, состав и соотношение полученных доходов, основные направления использования ВВП.

По доле валовой добавленной стоимости отдельных отраслей экономики, регионов в ВВП можно судить о степени их участия в создании дохода государства. На этом основании выделяют ведущие отрасли экономики, регионы - «доноры».

Структура валового внутреннего продукта по образующим его доходам является свидетельством того, как распределен доход общества между наемными работниками, государством и хозяйствующими субъектами. Наиболее весомая категория дохода включает, в первую очередь, заработную плату и дополнения к ней, которые выплачиваются предприятиями и предпринимателями работникам за использование их труда. К этой же категории дохода относят и отчисления работодателей на социальное страхование, которые должны обеспечить наемным работникам право на получение социальных пособий. Социальные пособия выплачиваются органами государственного страхования, различными фондами, как государственными, так и негосударственными, при наступлении определенных обстоятельств:

- невозможность работать вообще или полное время в результате выхода на пенсию, безработицы, болезни, травмы, рождении ребенка и т. д.;

- необходимость оплаты расходов на образование;

- невозможность оплаты жилья домашними хозяйствами с низким уровнем дохода;

- потребность в лечении в результате болезни, травмы, инвалидности, старости и др.;

- смерть кормильца;

- другие обстоятельства.

При условии увеличения доли перечисленных доходов в составе валового внутреннего продукта можно говорить о повышении жизненного уровня населения.

Однако надо понимать, что все доходы, образующие ВВП взаимосвязаны между собой. Если увеличивается доля заработной платы и отчислений на социальное страхование, значит будет уменьшаться доля валовой прибыли, которая, в свою очередь, зависит от изменения доли косвенных налогов на бизнес. Поэтому нельзя решать проблему повышения жизненного уровня населения только за счет снижения доли валовой прибыли, так как бизнес утратит базу своего расширения.

Косвенные налоги на бизнес называют безвозмездными, потому что государство ничего не предоставляет взамен производящему платеж, но использует собранные средства, предоставляя товары или услуги другим субъектам или обществу в целом также безвозвозмездно. За счет косвенных налогов государство предоставляет различные субсидии в целях стимулирования производства, продажи, импорта некоторых товаров или использования факторов производства для проведения определенной экономической и социальной Политики. Так, например, для уменьшения загрязнения окружающей среды государство выделяет субсидии на покрытие стоимости дополнительной обработки отходов производства; для увеличения продукции животноводства государство предоставляет субсидии фермерам на приобретение высокопродуктивных животных и др.

Сокращение доли косвенных налогов на бизнес повлияет на увеличение доли валовой прибыли, но это ограничивает возможности государства в предоставлении необходимых субсидий и других затрат.

Из сказанного следует, что распределение валового внутреннего продукта по образующим его доходам требует взвешенного сочетания социальной, экономической политики государства.

Структура ВВП по составляющим его расходам раскрывает состав личных потребительских расходов, расходов органов государственного управления, валовых внутренних инвестиций, экспорта и импорта товаров, услуг.

Личные потребительские расходы (потребительские расходы домашних хозяйств) включают:

Затраты на предметы потребления длительного пользования (автомобили, холодильники, телевизоры и т. п.);

Расходы на товары текущего потребления (продукты питания, одежду, обувь, косметические товары, медикаменты и т. п.);

Оплату услуг, организаций, учреждений, отдельных лиц (прислуги), обслуживающих домашнее хозяйство.

Структура расходов домашних хозяйств свидетельствует о жизненном уровне населения и о состоянии экономики в целом. Если расходы домашних хозяйств в основном связаны с удовлетворением текущих потребностей, и крайне незначительной часть расходуется на приобретение товаров длительного пользования, это говорит о том, что население ограничено в своих возможностях и не в состоянии покупать автомобили, стиральные машины, холодильники и пр. Значит уровень жизни населения в государстве относительно низкий.

Более убедительное представление о благосостоянии населения дает сопоставление стоимости набора товаров потребительской корзины с уровнем личных расходов на душу населения. Если уровень расходов меньше стоимости потребительской корзины, это констатирует факт кризисного состояния экономики, обнищания населения, когда человек не может купить самые необходимые товары.

Расходы органов государственного управления Включают: расходы на управление, оборону, науку и образование, здравоохранение, социальное обеспечение и страхование, жилищное хозяйство и коммунальное обслуживание, возмещение убытков, связанных со стихийными бедствиями и т. п. Структура этих расходов крайне важна. Она свидетельствует об основных направлениях социальной политики государства, об уровне милитаризации экономики, той доли расходов государства, которая связана с содержанием управленческого аппарата. Состав сложившихся расходов является основанием разработки государственного бюджета на следующий год.

Валовые внутренние инвестиции - это вложение средств: в накoплeниe основного капитала (строительство зданий, сооружений; покупку машин, оборудования, транспортных средств, вычислительной техники; затраты по выращиванию многолетних насаждений; приобретение скота и др.); в пополнение запасов материальных оборотных средств; чистое приобретение ценностей.

Величина валовых инвестиций является хорошим индикатором того, находится ли экономика в состоянии подъема, застоя или спада. Если величина инвестиций положительна, то возможен рост производственных мощностей, т. е. экономика находится на подъеме. Застойная или статичная экономика отражает ситуацию, в которой валовые инвестиции равны нулю. В экономике, когда за год потребляется больше капитала, чем производится, т. е. имеет место сокращение инвестиций, возникает ситуация стагнации экономики - снижения деловой активности. О таком обществе говорят, что оно «проедает свой капитал ».

Валовой внутренний продукт, как денежное выражение объема производства всех товаров и услуг за год, является показателем, с помощью которого определяются многие параметры экономического развития и, прежде всего, темпы его роста.

Темпы роста экономики, повышение материального благосостояния населения во многом зависят от характера динамики ВВП.

Динамика ВВП - это количественная оценка изменения размера ВВП во времени, она характеризует, во сколько раз увеличился или уменьшился валовой внутренний продукт в данном году по сравнению с базовым (годом принятым за базу сравнения).

Поскольку валовой внутренний продукт представляет общую стоимость всех товаров и услуг, произведенных в обществе за год, то его величина зависит от того, какое количество (физический объем) этих товаров и услуг произведено, а также от уровня сложившихся цен и тарифов на них. Однако уровень развития экономики определяется не тем, как увеличивается (уменьшается) стоимость произведенных товаров и услуг, а изменением их количества. Поэтому при оценке динамики ВВП важно знать изменение его физического объема. Значит, сопоставляя ВВП текущего года с базисным, необходимо устранить влияние изменения уровня цен и тарифов на произведенные за год товары и услуги. С этой целью определяют величину так называемого реального ВВП.

Реальный валовой внутренний пpoдyкт - это фактически произведенный в текущем году ВВП, но представленный в неизменных ценах предшествующего года, принятого за базу. Это некая условная величина, которую следует понимать следующим образом: какова была бы стоимость ВВП, если все товары и услуги, произведенные в данном году, представить в ценах базового года.

Если сопоставить величину реального ВВП с его величиной в предшествующем базовом году, то можно делать заключение о росте (снижении) именно физического объема ВВП, поскольку влияние изменения цен и тарифов устранено, они зафиксированы и в числителе и в знаменателе на уровне одного и того же базового года.

Теоретически проблема устранения влияния цен решается казалось бы просто, однако на практике возникают проблемы. Они связаны с техникой пересчета номинального ВВП (фактически произведенного в действующих ценах текущего года) в реальный, а также с достоверностью расчетов динамики цен (уровня инфляции). Наиболее простыми методами являются приемы дефлирования, либо инфлирования. Суть первого сводится к делению номинального валового внутреннего продукта на индекс (изменение) потребительских цен; второго - к умножению номинального ВВП на индекс покупательной способности денежной единицы.

Индекс цены - это изменение уровня цены в текущем году по сравнению с базисным. При расчете реального ВВП следует учитывать динамику цен и тарифов на все произведенные обществом товары и услуги, что является сложной задачей. Существуют разные варианты расчета индексов потребительских цен на все составляющие валового внутреннего продукта и разные подходы к их объединению. Все это является объектом изучения конкретных экономических дисциплин.

В сравнениях уровней экономического развития отдельных стран нельзя использовать ни номинальный, ни реальный валовой внутренний продукт. ВВП различных стран могут определяться по разным методикам, в разных денежных измерителях; да и масштабы государств далеко не одинаковы. Поэтому, чтобы сопоставления валового внутреннего продукта отражали реальное положение вещей, необходимо рассчитать номинальный ВВП по единой методике в одной и той же денежной единице и в расчете на душу населения.

Другим вариантом сопоставлений может быть динамика физического объема ВВП в сравниваемых государствах. Более высокие темпы роста ВВП свидетельствуют о более высоких темпах экономического роста.

3. Чистый национальный продукт и национальный доход

Кроме валового внутреннего продукта на основе национальных счетов определяются и другие не менее важные макроэкономические показатели, которые расширяют возможности анализа состояния национальной экономики. К таким показателям относят чистый национальный продукт (ЧНП), национальный доход (НД), и совокупный личный доход (ЛД). ЧНП и НД считаются более точными характеристиками результатов годового производства.

Валовой внутренний продукт и валовой национальный продукт включают амортизационные отчисления, как один из видов дохода. Но амортизационные отчисления предназначены для возмещения затрат, связанных с использованием в данном году машин, оборудования, транспорта и других видов основного капитала. Следовательно, ВВП и ВНП нельзя считать чистыми показателя" ми дохода общества.

Чистый nациональuый продукт Получают путем исключения из ВНП отчислений на потребление основного капитала (аммортизациoнныx отчислений) в производстве текущего года.

Таким образом, ЧНП - это ВНП, скорректированный на сумму амортизационных отчислений. Чистый национальный продукт можно получить суммируя доходы составляющие ВНП, за исключением амортизационных отчислений.

С помощью чистого национального продукта измеряется общий годовой объем производства, который экономика в целом может использовать, не ухудшая при этом производственных возможностей последующих лет.

Национальный доход - это показатель, который характеризует доход поставщиков ресурсов производства ЧНП: земли, капитала, рабочей силы, управленческих навыков. Национальный доход исчисляется в ценах потребления, а чистый национальный продукт – в ценах производства. Различаются эти цены между собой на величину косвенных налогов и государственных субсидий. По этому национальный доход определяется как разница между ЧНП и косвенными налогами, либо путем суммирования доходов поставщиков ресурсов. К этим доходам относят: заработную плату и начисления на социальное страхование, прибыль предпринимателей и предприятий, процент за предоставление денежного капитала (кредита). В состав национального дохода не включаются доходы государства, поэтому государство не может расцениваться как непосредственный поставщик экономических ресурсов. В обмен на косвенные налоги государство ничего не вкладывает в производство.

Таким образом, национальный доход рассматривается как результат экономической деятельности в виде дохода, получаемого от этой деятельности, т. е. он является показателем, отражающим эффект от затрат совокупных ресурсов на производство в данном году.

Определенная часть национального дохода - взносы предприятий на социальное страхование, налоги на прибыль, нераспределенная (чистая) прибыль - не попадают в личное распоряжение домохозяйств. При этом часть национального дохода, которую получают домашние хозяйства (страховые - выплаты по старости, пособия по нетрудоспособности, безработице, субсидии на образование и др.) не являются результатом приложения труда. Поэтому при изучении распределения дохода по социальным группам, субъектам собственности, дохода на семью было бы ошибочно использовать показатель национального дохода. Для этого определяют величину фактически полученного домохозяйствами дохода, который получил название (личный дoxoд).

Итак, личный доход представляет собой часть национального дохода, которая остается в распоряжении домохозяйств, после исключения из него взносов на социальное страхование, налогов на прибыль, остатка прибыли в распоряжении предприятия, а также включения трансфертных платежей домашним хозяйствам.

Личный доход в полном распоряжении домохозяйств не остается, из него взимаются индивидуальные налоги (подоходный, на личное имущество, на наследство). В окончательном виде доход, которым в полной мере распоряжаются домохозяйства, - это та часть личного дохода, которая остается после уплаты всех индивидуальных налогов.

Рассмотренные основные макроэкономические показатели вполне пригодны для общей оценки состояния экономики в целом, динамики ее функционирования, для изучения важнейших макроэкономических пропорций, взаимосвязей, тенденций.

Показатели валового внутреннего продукта, национального дохода используют и в международных сопоставлениях. Крайне ошибочно сопоставлять абсолютные значения ВВП и НД по отдельным странам, даже если они приведены к одной денежной единице. Это объясняется тем, что методика расчета макропоказателей по государствам далеко неоднозначна. Особенно это касается государств постсоциалистического пространства, которые находятся в процессе переход а к развитым рыночным отношениям. Система национальных счетов, на основе которой определяются макропоказатели, существенно отличается от международных стандартов. Эта система счетов разработана для экономик стран, переходящих к рыночным отношениям. Сопоставимыми могут быть лишь такие показатели, которые рассчитаны по единой методике. Если это сделать невозможно, то сравнивать следует темпы роста (снижения) ВВП или НД.

Кроме того, экономики государств различны по своим масштабам. Крупные государства имеют большую величину макропоказателей по сравнению с небольшими. Чтобы привести эти показатели к сопоставимому виду между разными странами, определяют валовой внутренний продукт, национальный доход в расчете надушу населения, тем самым устраняются различия в масштабах экономики.

Лекция 6

Безработица как следствие нарушения макроэкономического равновесия

1. Трудоспособные, занятые безработные. Определение уровня безработицы

Безработица является ключевой проблемой любой национальной экономики, проявлением ее нестабильности, нарушением макроэкономического равновесия.

Она впервые возникла в Англии в начале XIX века, но в тот период времени не была массовым явлением, давала о себе знать, увеличиваясь в период экономических кризисов перепроизводства. Поэтому и термин «безработица» впервые появился в 1911 году в Британской энциклопедии, затем в 1915 году употреблен в отчете Министерства труда США, сегодня широко используется в экономической литературе.

В ХХ веке безработица охватила экономику всех развитых стран, приобрела хронический характер. В настоящее время в той или иной форме она существует во всех странах мира, отличаясь объемом и продолжительностью. Ни одно общество не способно обеспечить всех трдоспособных работой. Поэтому очень важно уяснить сущность данного явления, выявить его формы и возможности воздействия на нее.

Безработица - социально экономическая ситуация, при которой часть активного трудоспособного населения не может найти работу, которую эти люди способны выполнять. По определению МОТ (Международной организации труда), безработными признаются лица 16 лет и старше, которые в рассматриваемый период не имели работы, занимались активными поисками работы, были готовы при ступить К работе, т. е. Безработный - это человек, который хочет работать, может работать, но не имеет рабочего места.

Для того, чтобы уяснить смысл понятия «безработица», определить характеризующие ее показатели, следует проанализировать механизм вовлечения работников в трудовой процесс.

Характеристика безработицы связана с анализом такой категории, как рабочая сила. Рабочая сила выступает обязательным фактором любого процесса производства и представляет собой способность человека к труду. Процесс воспроизводства рабочей силы, восстановление ее способности к труду включает три основных элемента: естественное движение населения, общеобразовательную и квалификационную подготовку работников, механизм вовлечения работников в трудовой процесс.

Естественное движение населения отражает демографические процессы в обществе, которые характеризуются показателями средней продолжительности жизни, коэффициентом рождаемости и смертности.

Квалификационная подготовка работников предполагает наличие системы непрерывного образования, финансируемой государством и частным капиталом.

Механизм вовлечения в трудовой процесс связан с обеспечением полной и эффективной занятости. Полная занятость отражает сбалансированность между спросом экономически активного населения на рабочие места и наличием последних.

Количественную характеристику безработицы Дают ее абСолютная величина и уровень Или Норма безработицы. Для определения этих характеристик следует рассмотреть классификацию структуры населения страны. Население охватывает всех граждан данной страны. Самодеятельное или рабочее население все граждане, достигшие 16-летнего возраста (США, Франция, Швеция, Великобритания, Россия), 15-летнего возраста (Австралия, Канада, Германия, Япония, Голландия, Италия).

Согласно классификации МОТ, все население страны подразделяется на 2 группы: 1) экономически неактивное население и 2) экономически активное население.

Экономически неактивное население - это жители страны, которые не входят в состав рабочей силы: учащиеся, студенты дневных учебных заведений, пенсионеры, ведущие домашнее хозяйство, отчаявшиеся найти работу люди, лица, которым нет необходимости искать работу.

Экономически активное население - часть трудоспособных граждан, которые предлагают рабочую силу для производства товаров и услуг.

Экономически активное население делится на 2 группы: занятое население и безработные.

3Анятое население - это люди, имеющие работу, в т. ч. работающиe неполный рабочий день. Отметим, что под занятостью населения следует понимать общественно полезную деятельность граждан трудоспособного возраста, которая приносит им доход, дающий возможность обеспечить расширенное воспроизводство своей рабочей силы.

Безработные Определяются по определенным критериям, которые имеют специфику в разных странах. Например, безработный должен входить в экономически активное население, предпринимать конкретные попытки найти работу, быть готовым в данный момент приступить к работе, проживать определенное время на территории государства и др.

Рабочая сила - общее (совокупное) количество занятых и безработных в обществе.

Абсолютная величина безработицы - это количество официально зарегистрированных безработных.

Относительная величина - уровень или норма безработицы. Он равен отношению количества безработных к экономически активному населению, к рабочей силе, выражается в процентах и имеет тенденцию к росту.

Различают фактический и естественный уровень безработицы. Естественный уровень безработицы - характеризуется оптимальным резервом рабочей силы. При нем факторы, повышающие и понижающие цены и заработную плату находятся в равновесии. Он определяет наивысший уровень занятости. Обычно он составляет 4-6 % . Реальный объем национального продукта, связанный с естественным уровнем безработицы, называется потенциальным ВНП. На практике естественный уровень безработицы определяется как среднее от фактической безработицы за последние 10 лет или более и ее прогноза на последние 10 лет. Для этого в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется ежемесячный мониторинг безработицы на основе выборочных опросов значительного числа семей об их отношении к занятости.

Недостатком такого метода оценки безработицы считается ее завышение. Так, многие люди, не очень желающие работать, а потому неактивно ищущие работу, могут отнести себя к безработным в надежде на получение пособия. С другой стороны, безработным и зачастую называют себя и занятые в теневой экономике. Естественная норма безработицы имеет большое практическое значение. В состоянии полной занятости государству не рекомендуется вмешиваться в экономику и беспокоиться о безработных. Фактический уровень безработицы - текущий уровень безработицы, реально существующий в анализируемый период времени.

Уровень безработицы определяется следующими факторами: демографическими, технико-экономическими, главным образом, темпами и направлением научно-технического прогресса, состоянием национального производства, инвестиционной активностью, состоянием финансов о кредитной системы, уровнем цен, инфляцией.

2. Причины безработицы. Виды безработицы: фрикционная, структурная, циклическая

В экономической теории существуют различные подходы к объяснению причин безработицы. Многие экономисты в настоящее время считают, что в развитой рыночной экономике безработица обусловлена тремя основными причинами: поиском работы, неэластичностью заработной платы, недостаточным совокупным спросом. Называют и такие причины: структурные сдвиги в экономике; экономический спад или депрессия; политика правительства и профсоюзов в области оплаты труда; сезонные изменения в уровне производства в отдельных отраслях экономики; изменения в демографической структуре населения. Поясним первые три.

1)  Поиск нового места работы требует определенного времени, в течение которого люди становятся безработными. Каждое рабочее место предъявляет свои профессиональные условия к работнику, а разные люди имеют неодинаковые способности. Отбор кандидатов на вакантные места предполагает определенный промежуток времени. Свободные места могут находиться в других регионах, и перемещение туда работников также требует определенного времени.

Информация о претендентах на рабочие места и вакансии не является полной. Структура рабочей силы и структура рабочих мест не соответствует друг другу. Наряду с безработицей существуют вакансии, свободные места. Эти свободные места не могут занять безработные, так как их квалификация не соответствует требованиям вакансий. Например, появление персонального компьютера значительно сократило спрос на печатные машинки, что в свою очередь, уменьшило спрос на те виды труда, которые участвовали в их производстве. Одновременно возрос спрос на различные виды сложного труда, который используется в электронной промышленности. Изменение производства, и, соответственно, изменение структуры спроса - непрерывный процесс, а это значит, что работники теряют свои рабочие места.

Люди становятся безработными и вследствие банкротства фирм, увольнения в связи с неудовлетворительной оценкой их работы, переезда в другие регионы. В результате выше изложенных обстоятельств в национальной экономике всегда есть определенный процент лиц, которые не имеют работы.

Другой причиной безработицы является неэластичность заработной платы, т. е. ситуация, при которой заработная плата не реагирует на изменение соотношения между спросом и предложением, а именно заработная плата определяет это соотношение на рынке труда. В результате спрос и предложение часто не уравновешиваются. Часть заработной платы удерживается на уровне выше равновесного, а ее снижение практически невозможно. Почему же неэластичность заработной платы приводит к безработице?

Рассмотрим равновесие на рынке труда. Основными элементами рынка труда, как и других рынков, является спрос и предложение. Исследования долгосрочных тенденций показывают, что на рынке труда происходит рост предложения рабочей силы и спроса на нее.

Увеличение предложения связано с ростом населения, вовлечением в производство женщин, молодежи. Предложение на рынке труда очень изменчиво: одни находят работу, другие теряют ее на продолжительное время, часть рабочей силы выбывает из ее состава, потому что вообще не нашла работу. Структура предложения

Постоянно меняется. Каждое новое поколение, которое вступает в процесс производства, вступает на рынок труда, обладает большими знаниями, имеет лучшую подготовку, и, соответственно, более высокие потребности.

Спрос на рынке труда тоже постоянно меняется. С его расширением создаются новые рабочие места и, наоборот, при уменьшении - число рабочих мест сокращается.

Точка пересечения кривых предложения и спроса на труд определяет равновесную ставку заработной платы и равновесный уровень занятости данного вида труда.

Возникает закономерный вопрос. Поскольку предложение труда превышает спрос на него, то фирмы могут понизить заработную плату, выплачиваемую своим работникам. Однако, несмотря на изменение предложения на рынке труда, фирмы не могут этого сделать.

В рыночной экономике есть две основные причины жесткости заработной платье действующие законодательства о минимальной заработной плате, т. е. деятельность государства на рынке труда и деятельность на этом рынке профессиональных союзов. Заработную плату членов профсоюза определяет не равновесие спроса и предложения на рынке труда, а трудовые соглашения между лидерами профсоюзов и администрацией, достигнутые в ходе переговоров между ними. В таких соглашениях уровень заработной платы нередко превышает равновесный, а фирмы самостоятельно определяют требующееся им количество работников. В итоге количество занятых уменьшается.

Третья причины безработицы - недостаточный совокупный спрос. Он возникает в ходе экономического цикла, когда национальная экономика находится в фазе кризиса. Недостаточный совокупный спрос затрудняет процесс реализации товаров, ведет к росту запасов непроданных товаров. Фирмы в этих условиях сокращают производство и увольняют часть своих работников, что ведет к росту масштабов и уровня безработицы.

Различают следующие типы (виды) безработицы: естественную (включающую фрикционную и структуру безработицу), циклическую, скрытую, застойную и др.

Фрикционная безработица Связана с поисками или ожиданиями работы в ближайшем будущем. Она считается неизбежной и в какой-то мере желательной, потому что многие рабочие добровольно оказываются между работами, переходят с низкооплачиваемой малопродуктивной работы на более высокооплачиваемую. Это означает более высокие доходы для рабочих и более рациональное распределение трудовых ресурсов, а следовательно, и больший реальный объем национального продукта. Уровень безработицы, когда существует только фрикционная безработица, называют Полной занятостью. В этот период в обществе существует минимальный уровень безработицы.

Существование фрикционной безработицы обусловлено тем, что рыночная экономика представляет собой живой, непрерывно развивающийся организм. Одни предприятия закрываются, другие, зачастую находящиеся в других регионах, расширяются и набирают персонал. Продолжительность данного вида безработицы 0,5-1 год, однако имеет тенденцию к увеличению, поскольку удлиняются сроки выплат пособий по безработице. В целом фрикционная безработица не составляет серьезную социальную проблему.

Институциональная безработица Порождается институтами рынка рабочей силы, факторами, влияющими на ее спрос и предложение (чрезмерные выплаты по линии социального бюджета, гарантированный минимум заработной платы, несовершенство налоговой системы и др.).

Структурная безработица Связана с потерей работы в условиях масштабной структурной перестройки отраслей под влиянием научно-технической революции, протекает в сложных болезненных формах, характеризуется сочетанием экономических и социальных проблем. Этот вид безработицы, как правило, носит долговременный характер, требует дополнительных затрат общества и индивидов на переквалификацию, перемену места жительства. Например, НТП сделал ненужными многих представителей традиционных рабочих профессий - слесарей-сборщиков, шахтеров, металлургов. Напротив, ощущается острая нехватка наладчиков автоматизированного оборудования, программистов и т. д.

Циклическая безработица - безработица, вызванная спадом, т. е. той фазой экономического цикла, которая характеризует недостаточность общих или совокупных расходов. Циклическая безработица называется безработицей, связанной с дефицитом спроса. Циклическая безработица зависит от того, в каком цикле находится экономика. При экономическом подъеме общий уровень безработицы ниже естественного уровня, а в периоды кризисов - выше.

Принципиальное различие между структурной и циклической безработицей заключается в том, что циклические безработные, потерявшие рабочие места из-за кризиса, вернутся на них во время подъема; структурные же безработные не найдут свои рабочие места ни при каких обстоятельствах, ибо этих мест больше нет.

Скрытая безработица Характеризуется неполным рабочим днем, неэффективным использованием рабочей силы (работников больше, чем требуется технически для выпуска продукции)

Застойная безработица - отсутствие у индивида работы в течение длительного периода времени, свыше 2-3-х месяцев.

Существуют и такие виды безработицы, как технологическая, конверсионная, добровольная, вынужденная, региональная, молодежная и др.

Современная безработица имеет целый ряд особенностей:

- носит в основном структурный характер;

- увеличивается доля безработных среди молодежи;

- увеличение числа безработных сочетается с увеличением незанятых рабочих мест, обычно требующих высокой квалификации;

- повышение доли безработных среди работников умственного труда и др.

Безработица оказывает негативные социально-экономические последствия. Она чреват для общества экономическими и социальными издержками:

- происходит обесценение, недоиспользование человеческого потенциала общества;

- ухудшается качество жизни безработных и их семей;

- усиливается давление на размер заработной платы занятых со стороны конкурирующих на рынке труда;

- увеличиваются затраты общества и индивида на восстановление или изменение профессионального статуса и уровня производительности труда;

- в условиях высокого уровня безработицы общество несет существенный экономический, политический и психологический ущерб, потери в производстве товаров связаны с неполной занятостью, характеризуют экономический ущерб общества;

- негативное социально-экономическое, психологическое воздействие безработицы на общество проявляется также в деквалификации рабочей силы, снижении реальных доходов населения, уровня удовлетворения потребностей, росте преступности, психологических расстройств.

Характеризуя социально экономические последствия безработицы, определяют экономическую цену безработицы, т. е. те потери, которые несет общество. Есть Закон Оукена, Который выражает взаимосвязь между уровнем безработицы и недополучением ВНП. Если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на 1 %, то отставание объема ВНП составит 2,5%. Это отношение 2,5 : 1 позволяет вычислить абсолютные потери продукции, связанные с любым уровнем безработицы. Например, уровень безработицы 9,5% при естественном уровне 6%. Недополученный ВНП составит 8,75% (9,5% - 6% =3,5% ; 3,5% х 2,5=8,75% ).

Закон Оуэна имеет две части.

1. Определенная величина роста ВНП необходима только для того, чтобы не дать увеличиться уровню безработицы.

2. Более быстрый рост сокращает безработицу, тогда как относительное падение темпов роста увеличивает долю безработных.

Наиболее важным аспектом закона является его вторая часть, правило 2,5 : 1. Оно указывает, каким должен быть экономический рост, чтобы решить проблему безработицы. Например, уровень безработицы 8,5 %, а задача правительства - снизить ее до 6%. Безработица должна упасть на 2,5 %. Это значит, что правительство в течение года должно обеспечить темп прироста реального ВНП на 7,5 %. Из них 2,5% необходимо, чтобы только сохранить безработицу на уровне прошлого года, а 5% - для того, чтобы сократить уровень безработицы на 2%.

3. Особенности безработицы в странах с переходной экономикой

Безработица в странах с переходной экономикой имеет целый ряд особенностей. Они объясняются, с одной стороны, спецификой использования рабочей силы в условиях административно-командной системы, которую получила в наследство переходная экономика; с другой стороны - трансформационными процессами; которые происходят в переходной экономике.

Следует указать, прежде всего, на такие особенности использования рабочей силы в условиях административно-командной экономики, как сверхзанятость, дешевизна рабочей силы, ее нерациональная структура.

Экстенсивные методы хозяйствования, которые были преобладающими, требовали вовлечения в производство все большего количества работников и определили такую особенность, как сверхзанятость, причем главным образом на предприятиях государственного сектора. Во время распада СССР в народном хозяйстве было занято свыше 80% всех трудовых ресурсов, для развитых стран этот показатель составляет 60-65%.

Тотальная государственная монополия обусловила дешевизну рабочей силы по сравнению с другими странами. Работники в этих условиях довольствовались низким уровнем удовлетворения своих потребностей, получением части социальных услуг низкого качества через общественные фонды потребления.

Нерациональная структура занятости находила выражение в незначительной занятости в непроизводственной сфере, в преобладании индустриального типа занятости (промышленного и сельскохозяйственного), в то время как в развитых странах преобладал информационный тип, связанный с удовлетворением потребностей людей.

Распад Союза, существовавших хозяйственных связей, переход к рынку, начало проведения реформ обусловили массовое банкротство предприятий и рост безработицы. Особенно следует подчеркнуть разрушение наукоемких производств, проведение конверсии без учета экономических и социальных последствий, благодаря которым уровень безработицы в экономике резко возрос.

Во всех странах с переходной экономикой начал формироваться рынок труда. Однако этот процесс происходит очень медленно, что объясняется такими глубинными причинами, как:

- низкий темп структурной перестройки переходной экономики;

- неэффективность процессов разгосударствления и приватизации (напомним, что приватизация – разгосударствление собственности, осуществляемое посредством продажи или безвозмездной передачи объектов государственной собственности в руки коллективов и частных лиц с образованием на этой основе корпоративной, акционерной и частной собственности. Разгосударствление - снижение роли государства в управлении экономикой, развитие частного предпринимательства);

- недостаточное развитие малого и среднего бизнеса. Как показывает мировой опыт, использование малого бизнеса очень эффективно в создании новых рабочих мест, снижении уровня безработицы.

4. Особенности безработицы в Украине

Рассмотренные особенности безработицы в переходной экономике присущи и Украине. Кроме них, на безработицу оказали существенное влияние сокращение численности армии, эвакуация значительной части населения из зоны Чернобыля, широкомасштабная конверсия. Вследствие всех этих причин уровень безработицы в отечественной экономике растет: по результатам ежегодных исследований МОП он составил соответственно в 1995 г. - 5, 6%, в1999 г. - 12% , в 2001 г. - 15% .

Характеризуя особенности безработицы в Украине, ее уровень необходимо учесть и такую особенность занятости в отечественной экономике, как развитие неформального и нелегального рынка труда: часть населения неофициально занята торговлей на рынке товарами собственного производства и привезенными из-за границы; существует значительное число незарегистрированных охранных структур; сюда же относится нелегальный бизнес и криминальные структуры. В Украине существует много видов деятельности, которая проводится без всякой регистрации, но масштабы которой велики (консультативные услуги, строительство частных жилых домов и дач, ремонт жилья, автомобилей, репетиторство, услуги врача, юриста и Т. П.). ОНИ обеспечивают регулярную и нерегулярную занятость многих сотен и тысяч людей. Масштабы этой деятельности велики, и поэтому ее следует учитывать при характеристике безработицы в нашей стране.

Безработица в Украине имеет специфическую структуру. Безработица у нас - Это не только безработица рабочих, но и специалистов, служащих, лиц С Высшим образованием, и что особенно опасно для общества, безработица молодежи.

В Украине уровень безработицы официально составляет 4%, однако здесь господствует скрытая форма безработицы. Она проявляется в том, что значительная часть работников работает неполный рабочий день или отправлена в неоплачиваемый долгосрочный отпуск.

Вместе с тем, в Украине имеются большие возможности для повышения уровня занятости. Основные направления – развитие частного предпринимательства, малого бизнеса, сферы услуг, фермерства, рыночной инфраструктуры и т. п.

Важность проблемы безработицы обусловливает необходимость разработки государственной политики занятости, которая включает в себя: организацию и финансирование государственной службы занятости, создание фондов содействия занятости населения, организацию системы переквалификации работников, выплату пособий по безработице.

Все эти вопросы отражены в Законе Украины «О занятости населения». В Законе основными принципами государственной политики занятости объявляется обеспечение равных возможностей и содействия обеспечению эффективной занятости населения.

Государство гарантирует гражданам право добровольного выбора вида трудовой деятельности, защиту от необоснованных отказов в приеме на работу, бесплатное содействие в подборе подходящей работы, возмещение материальных затрат при направлении на другое место работы, бесплатную переподготовку беззаботны, получение ими пособий по безработице и других материальных пособий. Закон определяет подходящую работу, как соответствующую образованию, профессии, квалификации.

В Украине создана государственная служба занятости и государственный фонд содействия занятости, которые призваны помогать гражданам реализовать право на труд. Законом предусмотрены различные виды компенсаций при потере работы.

Однако следует констатировать, что действие этого Закона не отвечает его букве.

Лекция 7

Инфляция как макроэкономическое явление

1. Сущность инфляции. Способы измерения инфляции

Инфляция представляет собой одну из самых тяжелых болезней общества ХХ века, иммунитета против которой не имеет ни одна экономика.

Инфляция - сложное экономическое явление, изучение содержания и механизма которого имеет не только теоретическое, а и реальное практическое значение для стабильности жизни общества. Она затрагивает интересы каждого гражданина, каждой семьи, всего общества и государства, всей национальной экономики.

Термин «инфляция» латинского происхождения (inflation – от латинского слова - вздутие), впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1863 гг., однако широкое распространение в экономической литературе получил в ХХ веке после Первой мировой войны, в советской экономической литературе стал употребляться с середины 20-х годов.

Инфляция - явление, прежде всего денежного обращения, это падение покупательной способности денежной единицы вследствие чрезмерного переполнения каналов обращения денежными знаками, которые не имеют соответствующего товарного покрытия, связанный с этим рост цен на товары и услуги.

Сам по себе рост цен еще не означает инфляцию, т. к. цены могут расти в связи с повышением затрат в производстве и в обращении вследствие улучшения качества и потребительских свойств товаров и услуг, изменения общественных потребностей. Например, переход на выпуск новых модификаций автомобилей, соответствующих международным стандартам, приведет к повышению отпускной цены: более совершенная и качественная продукция требует больших затрат и ценится выше. В то же время систематический рост цен на серийно производимые автомобили одной и той же модели, без каких-либо улучшений, а нередко и с ухудшением отделки и понижением надежности в эксплуатации носит ярко выраженный инфляционный характер.

Неизбежность инфляции объясняется невозможностью устранeния ее глубинных причин: монополизации экономики, структурных кризисов, увеличения удельного веса военно-промышленного комплекса, роста долгосрочных инвестиций, локальных войн, бюджетного дефицита.

Когда объем производства товаров и услуг в экономике уступает денежному эквиваленту, количеству денег, которое находится в обращении, то равновесие возможно лишь при увеличении производства товаров и услуг или при инфляционном росте цен. Следовательно, инфляционный процесс формируют два основных фактора: состояние производства и состояние бюджета. Именно застой и спад производства приводят к возникновению инфляции.

Если расходы государства намного превышают доходы, то одним из способов покрытия затрат становится денежная эмиссия, которая не обеспечена реальными ценностями. Возрастающие военные расходы, непроизводительные расходы, долги осложняют инфляционный процесс.

Инфляция может быть и следствием внешних причин, так называемая Импортируемая инфляция, Которая развивается под воздействием притока в страну иностранной валюты, низкого курса отечественной денежной единицы и роста цен на импортируемые товары. Существует несколько каналов такой инфляции: колебания валютных курсов, увеличение денежной массы вследствие нарастающего притока на внутренний рынок иностранной валюты, колебания мировых цен (например, на золото, нефть, нефтепродукты, зерно, рис), торговая дискриминация со стороны контрагентов, ожидания и стремления избежать рисков.

Между валютным курсом национальной валюты и движением внутренних цен существует прямая и обратная связь. Падение обменного курса (например, гривны на доллар) подталкивает рост цен, а повышение цен, в свою очередь, неизбежно влечет снижение покупательной способности национальной валюты и, соответственно, изменение ее валютного курса.

При падении курса национальной валюты более выгодным становится экспорт и невыгодным импорт. В этих условиях импортеры поднимают внутренние цены, чтобы получить в соответствующих размерах «подорожавшую » иностранную валюту.

Приток иностранной валюты приводит к функционированию в экономике двух валют. В этой ситуации регулировать денежно-кредитный рынок становится очень трудно. Более устойчивый и привлекательный доллар начинает теснить национальную валюту. Следует обратить внимание на два опасных момента:

1) на процесс долларизации денежного обращения. В этих условиях становится очень трудно управлять национальной валютой (доллар сильнее, к нему большее доверие, неизвестно, сколько его «в чулках»);

2) происходит падение покупательной способности национальной валюты, цены растут, и в пропорции близкой к росту цен падает покупательная способность национальной валюты.

В экономической литературе нет единого и однозначного определения инфляции. Под инфляцией понимают:

- чрезмерное увеличение находящихся в обращении наличных денег и объема безналичного денежного обращения по сравнению с реальным предложением товаров и услуг;

- обесценение денег (снижение их покупательной способно сти);

- длительное повышение общего уровня цен. Следует иметь в виду, что цены могут расти в результате повышения качества товаров и оказываемых услуг, удорожания топливно- энергетических ресурсов и других видов сырья в связи с ухудшением условий их добычи и т. д. Такой рост цен не является инфляционным. Инфляционный рост цен не обусловлен увеличением затрат в производстве товаров и услуг. Инфляция не означает, что растут цены на все товары и повышаются они в равной степени. В реальной действительности рост цен приходит неравномерно;

- сложное многофакторное явление, характеризующееся нарушением воспроизводственного процесса, присущее экономике, использующей бумажноденежное обращение.

Количественную о характеристику инфляции дают уровень и темп инфляции, «Правило величины 70». Как рассчитываются эти показатели?

Уровень инфляции для данного года определяется следующим образом: рассчитывается индекс потребительских цен для этого года. Уровень инфляции - это индекс потребительских цен для данного года. Чтобы рассчитать этот индекс, выбирается базовый период (период, с которым производится сравнение), например, предыдущий год, для которого уровень цен принимается за 100%. Берутся цены определенного набора товаров и услуг, который называется потребительской корзиной. Основными товарами потребительской корзины являются продукты питания, одежда, жилище, транспортные услуги, образование, медицинские услуги, книги, предметы личной гигиены и т. д. Во многих странах потребительская корзина включает до трехсот наименований потребительских товаров и услуг. В Украине при ее расчете учитывают сегодня свыше 60 наименований.

Данный показатель играет очень важную роль, он используется при расчетах прожиточного минимума, т. е. структуры потребительской корзины.

В зависимости от уровня инфляции различают три ее вида: нормальную, умеренную, галопирующую и гиперинфляцию.

Нормальная инфляция - при которой цены растут на 3-3,5% в год; Умеренная - это инфляция, при которой наблюдается рост цен до 10% в год. Цены растут быстрее заработной платы, что укрепляет стимулы предпринимательской деятельности. При галопирующей инфляции Рост цен составляет от 20 до 200 % в год, При гиперинфляции - астрономический рост цен. Разница цен и заработной платы становится катастрофической.

Темп инфляции - показатель, который характеризует ускорение или замедление инфляции за определенный период.

«(Правило величины 70» Позволяет быстро подсчитать количество лет и месяцев, необходимых для удвоения уровня цен. Для этого нужно число 70 разделить на ежемесячный или ежегодный уровень инфляции.

Расчёт:

Темп инфляции данного года =

Индекс цен текущего года - индекс цен прошедшего года Х 100%

индекс цен прошедшего года

= 112-100100% =12%; 123-112100% = 9,8 ~ 10%;

100 112

2-й год 3-й год

= 129-123100% =4,8~5%.

123

4-й год

Используя «Правило величины 70» определим количество лет, необходимых для удвоения уровня цен (в качестве знаменателя будем последовательно принимать рассчитанные темпы инфляции для каждого года).

2. Виды инфляции: инфляция спроса, инфляция предложения (издержек)

По степени соотношения роста цен выделяют Сбалансированную И Несбалансированную Инфляцию. В первом случае цены разных товаров по отношению к друг другу остаются постоянными. Во втором случае цены разных товаров Постоянно изменяются относительно друг друга, причем в разных пропорциях.

Также различают: Ожидаемую Инфляцию и Непредвиденную. Ожидаемая инфляция имеет место, когда ее уровень равен ожидавшемуся в определенный период времени. Непредвиденная инфляция - это инфляция, уровень которой оказался выше, чем ожидался на определенный период; обесценивает фиксированные доходы, сбережения, наносит ущерб кредиторам.

Различают Открытую и скрытую инфляцию. Эти понятия ввел в оборот шведский экономист Б. Хансен. Открытая инфляция - это инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов. Разворачивается на рынках, где действуют свободные цены, деформирует рыночный механизм.

Скрытая или подавленная инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне. Государство устанавливает тотальный административный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне.

Превращение ее в открытую представляет позитивный момент, т. к., во-первых, общество получило истинное представление о соотношении спроса и предложения; во-вторых, рынок стихийно балансирует спрос и предложение, формируя цену равновесия, уменьшая очереди.

Открытая инфляция - это инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов. Разворачивается на рынках, где действуют свободные цены, деформирует рыночный механизм. Она при неравномерности повышения цен деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Экономика продолжает реагировать на рыночные сигналы и само настраиваться в направлении равновесия различных рынков. При всех негативных последствиях открытой инфляции она в большей мере ориентирует производителей на удовлетворение общественных потребностей по сравнению с ситуацией подавленной инфляции. Открытая инфляция по сравнению с подавленной инфляцией создает стимулы для зарабатывания денег. Чтобы приобрести товар, нужны деньги, а не связи, знакомства, прикрепленность к распределителям. Поэтому возврат к регламентации цен и заработков, представляющийся на первый взгляд привлекательным, в действительности наносит вред экономике.

Открытая инфляция протекает в формах инфляции спроса, инфляции издержек и структурной инфляции.

Инфляция спроса - вид инфляции, при котором повышение цен связано с избыточным спросом. Она имеет место, когда совокупный спрос возрастает быстрее, чем производственный потенциал экономики, чем объем национального производства. Инфляция спроса возникает при полной занятости и полном объеме производства, при полной загрузке производственных мощностей. В этом случае повышение спроса на какой-либо товар вызовет производный спрос на ресурсы и последующий рост цен на них. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот дополнительный спрос увеличением реального объема производства, т. к. все наличные ресурсы задействованы. Предложение не увеличивается при возросшем спросе, поэтому цены растут.

Инфляция издержек - вид инфляции, которая возникает вследствие увеличения издержек в период высокого уровня безработицы и неполного использования производственных ресурсов, вызывается ростом стоимости факторов производства. В этом случае издержки на единицу продукции растут, что увеличивает цену выпускаемой продукции. Продукция, в свою очередь, может стать ресурсом для другого производства, поэтому и на него накатывается волна растущих издержек. В результате издержки во взаимосвязанных производствах растут вместе с ценами выпускаемых товаров. Возникает своеобразный передаточный механизм; Увеличение издержек на единицу продукции уменьшает объем производства, который фирмы готовы предложить при данном уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг, что ведет к росту общего уровня цен. Источником такой инфляции является увеличение номинальной заработной платы и рост цена на сырьё и энергоносители. Инфляцию издержек может вызвать рост цен любого из факторов производства, будь то земля, капитал или рабочая сила. Инфляция издержек распространяется в стране подобно эпидемии.

Структурная инфляция Вызывается макроэкономической и межотраслевой несбалансированностью. Несостыкованность отраслей приводит к хронической неудовлетворенности спроса на определеннУ1О продукцию и взвинчиванию цен, считается трудно преодолимой, обычно сопровождается переходом страны на новый вид технического прогресса, конверсией военного производства и т. д.

Соединение инфляции спроса и инфляции издержек создает так называемую инфляционную спираль « цена - заработная плата». Рост цен ведет к росту заработной платы, увеличение заработной платы выступает причиной роста цен.

3. Социально-экономические последствия инфляции

Инфляция негативно сказывается на всех сторонах жизни общества:

1. Снижает темпы экономического развития и стимулы к труду, тормозит научно-технический прогресс.

2. Усиливает диспропорции в экономике, дезорганизует хозяйственные связи, активизирует спекуляцию, усиливает теневую экономику и преступность.

3. Обесценивает наличные деньги, сокращает реальные доходы в связи с опережающим ростом цен на товары и услуги. Метод индексации не обеспечивает компенсации населению потерь от инфляционного шока. Прежде всего, инфляция меняет реальное содержание наших доходов. Различают номинальный или денежный доход, т. е. количество денег, которое человек получает в виде заработной платы, ренты, процента или прибыли, и реальный доход, который определяется количеством товаров и услуг, которое можно приобрести на сумму номинального дохода. Если номинальный доход растет более быстрыми темпами, чем уровень цен, то реальный доход тоже растет, и наоборот. Изменение реального дохода можно выразить такой формулой:

Изменение реального дохода = изменение

Номинального дохода - изменение уровня цен

Если номинальный доход возрастет на 5 % , а уровень цен - на 7% , то реальный доход понизится на 2%. Инфляция снижает реальные доходы населения.

4. Воспроизводит себя во все увеличивающемся масштабе. Этому способствует спираль «цены - заработная плата». Рост цен ведет к росту заработной платы, увеличение заработной платы выступает причиной роста цен.

5. Обесценивает амортизационные фонды, что угрожает самому существованию производства.

6. Долгосрочные инвестиции делает невыгодными.

7. Перераспределяет национальный доход не в пользу лиц с фиксированным доходом и кредиторов. Во время инфляции несут большие потери люди, которые получают фиксированный доход: пенсионеры; люди, живущие на пособия по социальному обеспечению и другие трансфертные доходы; служащие государственного сектора, получающие фиксированное жалование. Даже в случае индексации они теряют часть заработка, т. к. инфляция протекает беспрерывно, а индексация осуществляется задним числом и через определенные промежутки времени. От инфляции страдают владельцы сбережений, Т. к. реальная стоимость этих сбережений уменьшается, поскольку; как правило, темп инфляции опережает процентную ставку. Страдают от инфляции те, кто отдал деньги в ссуду, Т. е. кредиторы.

8. Инфляция с ее непредсказуемыми результатами приводит к банкротству банков, предприятий, потере ориентиров в экономической деятельности,' забастовкам и другим социальным конфликтам.

9. Увеличивает издержки из-за неверных инфляционных ожиданий, приносит доход государству. Этот вид обогащения называется сеньораж (пошлина за право печатать деньги).

10. Покрывает бюджетный дефицит.

11. Увеличивает скорость обращения денег, что выгодно коммерческим банкам.

Способы Возможного Регулирования Инфляции. Инфляция является неизбежной и очень опасной в силу ее социально-экономических последствий Для экономики, что порождает необходимость осуществления программ государственных антиинфляционных мер, проведения антиинфляционной политики.

Антиинфляционная политика - система мер воздействия на цены и занятость через установление ориентиров заработной платы и цен, контроля за ними, налоговую политику, регулирование денежной массы. Это государственное регулирование инфляции и поддержание ее на умеренном уровне, направленное на формирование условий наименее болезненного приспособления к ней насеЛения, Или на выработку системы мер, способных противодействовать инфляции.

Мировая практика накопила определенный арсенал методов борьбы с инфляцией. К ним относятся:

1. Государственный контроль над ценами (их замораживание или установление предельных цен).

2. Контроль движения цен и заработной платы. Он должен осуществляться в течение не продолжительного периода времени, поскольку в противном случае открытый тип инфляции трансформируется в закрытый, и разрушается рыночный механизм саморегулирования.

3. Контроль за ценами со стороны союзов потребителей.

4. Государственные антимонопольные меры.

5. Налоговая политика, изымающая большую часть сверхприбыли, получаемой за счет монопольных цен.

6. Индексация денежных доходов населения. Она осуществляется в зависимости от темпов инфляции, используется во всех развитых странах и определяется уровнем потребительской корзины и согласовывается с динамикой индекса цен. В условиях постоянной инфляции индексацию повторяют через определенные промежутки времени.

7. Государственный контроль за эмиссией денег.

Указанные антиинфляционные меры являются мерами адаптации или мерами активной борьбы с инфляцией и соответствуют двум основным концепциям антиинфляционной политики, которые выработал мировой опыт.

Адаптационные меры связаны с индексацией доходов и ростом цен. Они усиливаются и антимонопольными мерами. Однако следует подчеркнуть, что эта политика малоэффективна, поскольку общая индексация зарплаты порождает непрерывную мультипликацию цен, инфляционную нестабильность; деньги для компенсационных надбавок берутся из государственного бюджета, их источником являются либо налоги, либо денежная эмиссия, которая снова приводит к росту инфляции.

Активная борьба с инфляцией называется дефляционной политикой. Обычно приводит к падению темпов роста валового внутреннего продукта и даже к его сокращению. 3деcь используются меры кредитно-денежной и фискальной политики: снижение уровня или темпа роста денежной массы, сокращение государственных расходов, налогов.

Конкретные методы сдерживания инфляции, последовательность их применения зависит от того, насколько точно определен характер инфляции. Борьбу с ней необходимо вести путем использования Комплекса мер И, прежде всего, сокращения бюджетного дефицита, постепенного устранения диспропорций в экономике, проведения рациональной налоговой политики, повышения курса национальной валюты и т. д.

4. Особенности инфляции в странах с переходной экономикой

Инфляционный процесс в странах с переходной экономикой обусловлен как факторами, унаследованными от командной экономики, так и факторами присущими только трансформационному периоду.

В этих странах накоплен высокий инфляционный потенциал, который в условиях фиксированных государственных цен проявляется в виде дефицита товаров и услуг, снижения качества продукции. Происходящее в этот период реформирование экономических и социально-политических отношений, в т. ч. либерализация цен превращает этот потенциал в открытую инфляцию.

Для большинства стран, осуществляющих переход к рынку под эгидой Международного валютного фонда (МВФ) характерны высоки е темпы инфляции, которые были обусловлены быстрым увеличением денежной массы в обращении.

Исследователи отмечают, что в переходной экономике действуют факторы, которые подпитывают инфляционный процесс. Среди них следует назвать три основных:

1) замедленный ход структурных реформ и связанное с ним увеличение денежной массы для покрытия фискальных обязательств государства;

2) более быстрый рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда;

3) политика поддержания высокого обменного курса национальной валюты.

Источником инфляции выступает дефицит Государственного бюджета. Падение производства резко снизило его доходы, которые не в состоянии покрыть возрастание расходной части Госбюджета - трансфертные платежи и субсидии. Образуется дефицит, который покрывается за счет займов или эмиссий (выпуска денег в обращение).

5. Инфляция и способы ее ограничения в Украине

Инфляционным процессам в Украине присущи все те особенности, которыми характеризуется инфляция в переходной экономике, и, вместе с тем, есть своя специфика.

К провозглашению независимости Украина имела нежизнеспособную дефицитную экономику и громадный скрытый инфляционный потенциал. Структура экономики была деформирована, производственные фонды во всем народном хозяйстве сильно изношены, 72% общего выпуска валового продукта составляла продукция отраслей промышленности группы А (добывающая и обрабатывающая, большой удельный вес занимал военно-промышленный комплекс, производство средств производства) и только 28% составляла продукция группы Б, которая производил а предметы потребления. Экономическая структура не имела социальной ориентации, порождала острый товарный дефицит, неудовлетворенный платежеспособный спрос. Эффективность производства и качество производимой продукции были очень низки, а неэффективная экономика всегда инфляционная в связи с господством государственного монополизма.

В 1992 году правительство либерализировало цены, она стали очень быстро расти. Произошел инфляционный взрыв: государственный и коммерческие монополисты подняли цены в десятки раз, процессы галопирующего роста цен быстро перешли в стадию неконтролируемой гиперинфляции.

Государственная политика либерализации цен и доходов была поддержана Национальным банком Украины. Чрезмерная эмиссия денег, которую он осуществлял, способствовала углублению всех инфляционных процессов. В итоге - развал экономики, всеобщий кризис неплатежей, рост дефицита госбюджета, обнищание населения.

Стремясь преодолеть социальный взрыв, правительство осуществляло индексацию, чтобы удержать доходы на определенном достигнутом уровне. Однако мировой опыт свидетельствует, что чем больше общество хочет защитить себя от инфляции через индексацию, тем более нестабильным оно становится.

Существенное влияние на рост цен в Украине в 1992-1995 гг. оказали факторы, которые не относятся непосредственно к сфере денежного обращения: рост издержек производства и инфляционные ожидания.

Рост издержек производства связан, прежде всего, с ростом цен на энергоносители. В 1993 году Россия перешла к торговле ими по мировым ценам, что в значительной мере подорвало энергоемкую экономику Украины.

Вначале перехода к рыночным отношениям в национальной экономике не существовало проблемы инфляционных ожиданий. Однако обесценение сбережений заставило население оперативно приспособиться к условиям инфляции. Люди стали быстро освобождаться от наличных денег, вкладывали их в активы, которые не теряли своей реальной стоимости.

Обесценение национальной валюты обусловило долларизацию украинской экономики. Обесценение национальной валюты, в свою очередь, обусловило возрастание стоимости импорта, значительной частью которого являются энергоносители.

В 1993 году в Украине было предпринято несколько попыток сдерживания инфляции путем прекращения денежной эмиссии, однако они были безуспешными.

Продуманная политика правительства и ИВУ в 1994-1996 гг. создали условия для успешного осуществления денежной реформы, введения в 1996 г. национальной валюты - гривны.

В последующие годы правительство и ИВУ прилагает большие усилия для преодоления инфляции, финансового кризиса, укрепления денежного обращения и гривны. В 1997 г. уровень инфляции достиг рекордно низкой цифры - 10,1 % , однако энергетический кризис середины 1999 г., неурожай в сельском хозяйстве обусловили рост цен на энергоносители и продукты питания. Темп инфляции в 2000 году вырос до 25%.

Лекция 8

Налогово-бюджетная политика. Проблема дефицита государственного бюджета и государственного долга.

1. Содержание налогово-бюджетной политики государства

Одной из главных функций государства и правительства каждой страны является обеспечение эффективного развития общественного производства. Рыночная экономика при всем разнообразии ее моделей характеризуется социально-ориентированным бюджетным устройством, которое дополняется государственным регулированием. Выполнение функций государственного регулирования невозможно без централизации средств, необходимых для:

- Финансирования социальной сферы и социальной защиты населения (здравоохранение, развитие культуры, выплаты заработной платы учителям, врачам, пенсий, финансирование дошкольных учреждений, финансовая поддержка малообеспеченных граждан и т. д.),

- Развития приоритетных отраслей народного хозяйства (Финансирование научно-исследовательских разработок, Поддержка агропромышленного комплекса, перераспределение средств между отраслями народного хозяйства и т. д.),

- Обеспечения обороноспособности и безопасности государства (содержание армии, воинских подразделений, финансирование военно-промышленного комплекса),

- Содержания государственного аппарата управления для выполнения своих функций (финансирование государственных служб всех уровней управления и контроля: администрации Президента, депутатского корпуса, налоговой администрации, Контрольно-ревизионного управления, милиции и т. д.),

- Поддержки и развития международных отношении (взносы в международные организации для обеспечения участия в них государства, регулирование внешнего долга, и т. п.).

Для выполнения всех этих функций государством разрабатывается и проводится налогово-бюджетная политика.

Налогово-бюджетная политика объединяет в себе мероприятия по формированию целостного устройства бюджетной системы и налоговой системы государства.

Возможности влияния на макроэкономические показатели экономики.

Государственный бюджет в совокупности с системой налогообложения - это чрезвычайно сложное и чувствительное социально-экономическое явление, которое выступает главным звеном финансовой системы государства. Эта структура опосредует свыше 70% всех финансовых отношений и включает различные финансовые учреждения, с помощью которых государство осуществляет свою финансовую деятельность и перераспределяет значительную часть ВВП.

Аккумуляция в бюджетной системе значительных денежных средств создает возможности для обеспечения равномерного развития экономики и социума на всей территории страны. Бюджет является мощным инструментом государственного управления.

Значение государственного бюджета и налоговой системы обусловлено не только объемом финансовых средств, которые аккумулируются. В непосредственной взаимосвязи с бюджетом и под его влиянием функционируют все другие звенья финансовой системы.

Наличие бюджета создает возможность для маневрирования при распределении средств на потребности общества с учетом их приоритетности на протяжении определенного промежутка времени.

В будущем роль бюджета в социальных процессах будет возрастать. Обусловлен это тем, что именно бюджетные средства в совокупности с внебюджетными фондами являются финансовой подпочвой для осуществления социальных преобразований, перехода на новый, высший уровень социального обслуживания населения. Кроме того, государственный бюджет призван нивелировать социальные следствия расслоения граждан по их материальными достатками, которые вызваны переходом к рыночным условиям хозяйствования.

2. Налоги и формирование бюджета как основные средства бюджетно-налоговой политики

Благодаря бюджету государство имеет возможности сосредоточить финансовые ресурсы (путем получения налоговых платежей) на важных участках экономического и социального развития.

Бюджетная система - это совокупность государственного бюджета и всех звеньев местных бюджетов на единых принципах.

Бюджетная политика - это совокупность взаимосвязанных действий, приемов и методов, которые направлены на управление бюджетными ресурсами и отношениями, возникающими в процессе движения бюджетных потоков.

Государственный бюджет как одна из звеньев финансовой системы страны является экономической категорией и отображает денежные отношения, возникающие между государством, с одной стороны, и предприятиями, организациями, учреждениями всех форм собственности и физическими лицами - с другой, по поводу образования централизованного фонда денежных средств государства и его использования на расширенное воспроизводство, повышение уровня жизни граждан и удовлетворение других общественных потребностей.

Налоговая политика - это деятельность государства в сферах правового регламентирования и организации взыскания налогов и налоговых платежей в централизованные фонды денежных ресурсов государства.

Налог - это универсальная категория, которая выражает основные черты и свойства всей совокупности доходов в любой экономической системе рыночного типа.

Налоги обеспечивают почти 80% объема доходов государственных бюджетов развитых стран мира.

Изучение и анализ налогов дает правильный ориентир для исследования доходов бюджетов государства в четкой последовательности относительно развития экономического процесса.

3.Виды налогов

Налог - это универсальная категория, которая выражает основные черты и свойства всей совокупности доходов в любой экономической системе.

Налоги - это обязательные платежи, которые взимаются государством с физических и юридических лиц для выполнения своих функций.

Все налоги объединяются в соответствующие группы, которые классифицируются по определенным признакам:

По экономическому содержанию объекта налогообложения (налоги на доходы, на потребление, на имущество);

По форме взаимоотношений плательщика и государства (прямые и косвенные);

По способам взыскания (квотарные или окладные);

По месту начисления (регулированные и закрепленные (директивные).

Налог на доходы физических лиц - это прямой налог, который платится гражданами из их доходов, полученных на предприятиях, организациях и от физических лиц, с которыми они имеют трудовые отношения соответственно законодательству о найме на работу и при условии уплаты взносов на обязательное социальное и государственное пенсионное страхование. Как источник доходов местных бюджетов этот налог твердо выполняет фискальную функцию. Ставка налога в Украине с 2004 года составляет 13%.

Налог на прибыль предприятий - это прямой налог на доходы предприятий (организаций), который также выполняет фискальную функцию.

Налогоплательщиками на прибыль являются все субъекты предпринимательской деятельности, в том числе бюджетные и общественные организации, которые получают прибыль от хозяйственной деятельности, нерезиденты, филиалы, отделения и прочие самостоятельные подразделения. Объектом налогообложения является прибыль, которая определяется путем уменьшения скорегированного валового дохода отчетного периода на суммы валовых затрат и амортизационных отчислений плательщика. Ставка налога в Украине с 01.01.2004 г. составляет 25%, что соответствует среднему мировому уровню налогообложения доходов предприятий. Удельный вес поступлений в государственный бюджет Украины налога на прибыль за последние годы составляет 25-30%.

Налоги на собственность По своему экономическому содержанию являются частью затрат предприятий, организаций или физических лиц, сумма которых зависит от объема и количества объектов собственности, которым они владеют.

Основными налогами на собственность являются налоги собственников транспортных средств и других самоходных машин и механизмов и плата за землю.

Платежи за использование естественных ресурсов Предназначены для стимулирования рационального использования естественных ресурсов, их охраны, создания инфраструктуры населенных пунктов и делятся на сбор за специальное использование естественных ресурсов; сбор на геологоразведочные работы; плата (налог) на землю.

Налог на добавленную стоимость (НДС) - это косвенный налог, который включается в стоимость произведенного товара и является основным источником доходов государственного бюджета. Сущность этого налога в том, что НДС является частью новообразованной стоимости, которая платится в бюджет на каждом этапе производства товаров, выполнения работ и предоставления услуг. Для начисления этого налога Законом Украины предусмотрены две ставки - нулевая и 20% .

Необходимость НДС, как и акцизного сбора, обусловлена тем, что они выполняют роль нейтрального канала поступления средств в бюджет, инструмента регулирования производства и контроля за потреблением.

Акцизный сбор - косвенный налог на высокорентабельные и монопольные товары (продукцию), который добавляется к их цене. Перечень подакцизных товаров и ставки акцизного сбора утверждаются Верховной Радой Украины.

Важной чертой необходимости акцизного сбора является то, что доходы плательщиков испытывают колебания, а затраты, которые являются фактически объектом налогообложения, при этом более стабильны.

Таможенная пошлина - вид косвенного налога на международную торговлю и внешние операции, который взимается за товары, перемещающиеся через таможенную границу Украины.

Таможенная пошлина как и другие налоги, выполняет фискальную и регулирующую функции и имеет определенное политическое значение. Среди основных особенностей таможенной пошлины необходимо отметить: ставки дифференцированные (полные льготные и преференциальные); платится во время пересечения таможенной границы (за исключением его рассрочки или отсрочки); контроль за правильностью его начисления и своевременностью уплаты осуществляют таможенные органы.

В Украине применяются такие виды таможенной пошлины:

Специфическая - начисляется в денежном измерении на единицу товаров (предметов);

Адвалорная - начисляется в процентах к таможенной стоимости товаров (предметов);

Комбинированная - объединяет названные виды таможенного обложения;

Ввозная, вывозная, сезонная, антидемпинговая, компенсационная, специальная.

4.Налоговые льготы

Налоговые льготы - полное или частичное освобождение от уплаты налогов или снижение общей нормы налогообложения. Все налоговые льготы можно сгруппировать в четыре подгруппы:

Освобождение (полное или частичное) от уплаты налога отдельных лиц или категорий плательщиков;

Полное или частичное освобождение объекта или налоговой базы от налогообложения и использования необлагаемого минимума;

Уменьшение надлежащей к уплате за расчетный период суммы налога и использование налогового кредита;

Уменьшение ставки налога.

5.Структура бюджетной системы Украины

В Бюджетном кодексе определено, что структурно бюджетная система состоит из Государственного бюджета Украины и местных бюджетов: бюджета Автономной Республики Крым, бюджетов сел, поселков, городов и их объединений, бюджетов районов в городах, районных, областных бюджетов.

Характерной чертой и преимуществом бюджетной системы в соответствии с Бюджетным кодексом, в отличие от предыдущей, является то, что трансфертные платежи из Государственного бюджета рассчитываются и предоставляются областным бюджетам, бюджету АРК, бюджетам районов и городов областного значения. С принятием Бюджетного кодекса районные бюджеты, бюджет городов областного значения получили адекватный статус в отношениях с Государственным бюджетом Украины.

Показатели Государственного бюджета и местных бюджетов в своей совокупности составляют сводный бюджет Украины. Показатели сводного бюджета используются органами законодательной и исполнительной власть для принятия управленческих решений в процессе исполнения бюджетов, а также для опубликования информации об использовании общественных финансов.

Бюджетная классификация Украины.

Бюджетная классификация - это систематизированное группирование по однородным признакам доходов и расходов бюджета, которые расположены и закодированы в определенном порядке. Она используется для осуществления контроля за финансовой деятельностью органов государственной власти, органов власти Автономной Республики Крым, органов местного самоуправления, других распорядителей государственных средств. Бюджетная классификация эффективна для про ведения анализа доходов и расходов бюджетов всех звеньев, а также выделения организационных, функциональных и экономических категорий расходов, обеспечения общегосударственной и международной сравнимости бюджетных показателей. В Кодексе заложена правовая норма о применении единой классификации доходов и расходов для всех бюджетов, которые составляют бюджетную систему Украины.

В 1998 году в Украине применена новая бюджетная классификация, которая в целом отвечала общепринятым международным требованиям и стандартам статистики государственных финансов. Необходимость использования международных стандартов в сфере государственных финансов была связана с переходом к рыночной экономике. Изменения в формировании новых принципов финансовой политики, усиление ее роли в развитии экономики вызвали необходимость адаптации структуры бюджетной классификации по таким показателям, которые отвечали бы принятым в международной статистике государственных финансов.

Бюджетная классификация состоит из:

- классификация доходов бюджета;

- классификация расходов (в т. ч. кредитование за вычетом погашений) бюджета: функциональная, экономическая, ведомственная, программная классификация;

- классификация финансирования бюджета;

- классификация долга.

Введение в бюджетную классификацию в 1998 году двух новых разделов «Классификация финансирования бюджета» и «Классификация долга» обусловлены тем, что большое значение придается проблеме привлечения кредитов, обеспечению контроля за изменением' совокупных долговых обязательств и остаткам бюджетных средств.

Доходы бюджета Классифицируются следующими разделами:

- налоговые поступления. Налоговые поступления являются обязательными, безотзывными платежами в бюджет, а также штрафы и пеня за нарушение налоговых обязательств. Они подразделяются на: налоги на доходы, прибыль, на увеличение рыночной стоимости; налоги на собственность, внутренние налоги на товары и услуги, налоги на международную торговлю, внешние операции, другие налоги;

- неналоговые поступления - это добровольные компенсационные платежи, а также штрафы и пеня, не связанные с налоговым законодательством. К неналоговым поступлениям относятся: доходы от собственности и предпринимательской деятельности; административные сборы и платежи, доходы от некоммерческой и побочной продажи; поступления от штрафов и финансовых санкций, другие неналоговые поступления;

- доходы от операций с капиталом, которые включают поступления от продажи: основного капитала; государственных запасов товаров, земли и нематериальных активов;

- трансферты. Такой вид доходов впервые включен в структуру бюджетной классификации и определяется как безотзывные платежи, полученные от других уровней государственного управления, международных организаций для поддержки бюджета или на другие цели, связанные с реализацией функций государства.

Расходы бюджета Классифицируются по:

- функциям, с выполнением которых связаны расходы (функциональная классификация);

- экономической характеристике операций (экономическая классификация);

- признаку главного распорядителя средств (ведомственная классификация) ;

- бюджетным программам (программная классификация).

6. Дефицит бюджета

Бюджетный дефицит - это финансовое явление, которое не является чрезвычайным. Сегодня в мире нет государства, которое бы не сталкивалось с дефицитом бюджета.

Бюджетный дефицит - это превышение расходной части бюджета над доходной. При условиях идеального состояния в экономике дефицит отсутствует. Ведь государство может оптимально сопоставлять объем своих расходов соответственно финансовым возможностям без любого вреда для общества.

Однако на самом деле это бывает редко, в особенности если государства переживают кризис в экономике.

Способы финансирования дефицита бюджета.

При наличии бюджетного дефицита государство обязано избрать оптимальные источники его покрытия (способы его финансирования). В мире используются два метода покрытия дефицита бюджета - Безэмиссионный и эмиссионный.

Наиболее эффективный безэмиссионный метод, с помощью которого можно избавиться от дефицита без дополнительного выпуска денег в оборот.

Безэмиссионный метод покрытия дефицита бюджета состоит в привлечении к этому процессу внешних и внутренних источников.

Внешними источниками могут быть кредиты международных финансовых организаций и иностранных государств, а также безвозмездная и безвозвратная финансовая помощь для осуществления целевых программ международного значения.

Внутренними источниками являются кредиты Центрального банка (в Украине - Национального банка), доходы от операций с ценными бумагами и прочие доходы.

Наличие внешних и внутренних кредитных источников предопределяет возникновение внутреннего и внешнего долга государства. Со стороны государства должен осуществляться контроль и управление государственным долгом.

Эмиссионный метод покрытия бюджетного дефицита состоит в использовании денежно-кредитной эмиссии. Такой метод является нецелесообразным, поскольку он отрицательно сказывается на экономическом и социальном положении страны, вызывая инфляцию.

В целом государство обязано формировать свою бюджетную политику так, чтобы добиться сокращения бюджетного дефицита.

7. Государственный долг страны

Государственный долг - это совокупность денежных средств, мобилизованных государством, которое выступает в качестве заемщика и гаранта. Как экономическая категория государственный долг имеет признаки как финансов, так и, кредита. Выделяют государственный долг внутренний и внешний.

Основной формой внутреннего государственного долга являются государственные займы, которые обеспечиваются выпуском ценных бумаг в двух видах - облигаций и казначейских обязатeльcтв. (В Украине - это облигации внутреннего государственного займа ОВГ3, облигации внутреннего государственного сберегательного займа ОВГС3, эмитентом которых выступает Сберегательный банк Украины, казначейские векселя и др.). К внутреннему государственному долгу относится также задолженность государства относительно содержания социальной сферы (задолженность по выплатам заработной платы, пенсий, субсидий, дотаций, стипендий и т. п.).

Вся сумма задолженности кредиторам за пределами страны является внешним долгом. Он состоит из таких направлений:

- размещение долговых ценных бумаг на международных финансовых рынках;

- получение займов у специализированных финансово-кредитных институтов (Международный валютный фонд, Международная финансовая корпорация, Мировой банк реконструкции и развития и др.);

- получение займов из других источников.

Дефицит государственного и местных бюджетов и государственный долг имеют взаимное влияние и требуют от государства активной финансовой политики. .

Управление государственным долгом состоит в формировании одного из основных факторов финансовой политики государства, где она выступает как заемщик, кредитор и гарант. Это предусматривает совокупность действий, связанных с подготовкой к выпуску и размещения долговых обязательств государства, регулирование рынка государственных ценных бумаг, обслуживание и погашение внутреннего и внешнего государственного долга, предоставление займов и гарантий.

Лекция 9

Как государство регулирует денежный оборот

1. Содержание денежно-кредитной политики государства

В национальной экономике происходит беспрерывный кругооборот доходов и товаров (услуг), который опосредуется соответствующим кругооборотом денег.

Непрерывное движение денежных знаков в наличной и безналичной формах в процессе производства, распределения, обмена и потребления национального продукта, называется денежным оборотом.

В экономической литературе используют такие понятия как «денежный оборот» и «денежное обращение». Эти понятия различаются между собой. Так, понятие денежное обращение более узкое, чем денежный оборот.

Денежное обращение - это часть денежного оборота, а именно - налично-денежный оборот, в котором обращаться могут только наличные деньги. Безналичные денежные знаки в виде записей по депозитным банковским счетам не обращаются. Каждая новая товарная или нетоварная сделка или платеж требуют и новой записи по банковским счетам. Одной записью нельзя обслужить несколько товарных сделок.

Государство использует финансы для осуществления своих функций и задач, для достижения определенных целей. Чтобы свои силы реализовать на практике, государство проводит определенную финансовую политику. Финансовая политика - это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование в рамках единой экономической системы, для выполнения государством его функций, и, в конечном счете, создания условий для экономической стабилизации и прогресса общества.

Финансовая политика является составной частью экономической политики государства и включает в себя бюджетную политику, денежно-кредитную политику и ценовую политику. Таким образом, можно сказать, что денежно-кредитная политика государства - это составная часть его финансовой политики

Одним из необходимых условий эффективного развития национальной экономики является формирование такого механизма денежно-кредитной политики, который бы позволил государству воздействовать на деловую активность коммерческих банков и контролировать их деятельность, добиваться стабилизации денежного обращения.

Денежно-кредитная политика - весьма активный инструмент воздействия на экономику страны. Правильное ее проведение не должно нарушать суверенитет большинства субъектов предпринимательской деятельности. Однако при этом допускается некоторое ограничение их экономической свободы как следствие регулирующего воздействия со стороны государства.

Денежно-кредитная политика означает любое направление деятельности, связанное с использованием денежных знаков в обороте. Она означает также целенаправленное формирование полномочных органов, контролирующих денежное обращение страны, в частности кредитные операции, осуществляемые через Национальный банк Украины.

Цель денежно-кредитной политики государства обычно заключается в стабилизации цен путем принятия антициклических мер в сфере денежного обращения, которые в будущем должны способствовать экономическому росту.

Денежно-кредитная политика государства оказывает влияние:

На денежное обращение путем воздействия на банковские ресурсы, служащие источником увеличения кредитов и инвестиций, что ведет к росту банковских депозитов;

На стоимость банковских кредитов путем изменения ставок учета и ссудного процента в Национальном банке Украины, что отражается на процентных ставках по банковским ссудам клиентам и на процентных ставках открытого рынка.

Инструментами денежно-кредитной политики выступают операции на открытом рынке, изменение ставок учета, ссудного капитала, норм резервных требований к банкам.

На практике не существует точно установленных правил денежно-кредитной политики. Она вырабатывается и проводится в жизнь эмпирическими методами. Для этого необходимо постоянно отслеживать состояние деловой активности, кредита и уметь учитывать конъюнктуру, отражающую ту или иную тенденцию.

Последовательная денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность, минимизацию инфляции, полную занятость, экономический рост. Однако с ее помощью можно не только выйти из кризиса, но и усугубить опасные тенденции в национальной экономике. Поэтому для ее реализации необходимы взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне государственного управления.

2. Рынок денег и рынок капиталов

Денежный оборот можно классифицировать в зависимости:

1) от отдельных каналов движения денег между:

- центральным банком и коммерческими банками; ,

- коммерческими банками;

- предприятиями (организациями);

- банками и предприятиями (организациями);

- банками и населением;

- предприятиями (организациями) и населением;

- физическими лицами;

- банками и финансовыми институтами;

- финансовыми институтами и населением;

2) от характера отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота, выделяют:

- денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

- денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;

- денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве;

3) от субъектов, между которыми двигаются деньги:

- оборот между банками (межбанковский оборот);

- оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

- оборот между юридическими лицами;

- оборот между юридическими и физическими лицами;

- оборот между физическими лицами;

4) от формы функционирующих денег, структура денежного оборота включает:

- безналичный оборот;

- налично-денежный оборот.

Совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота составляют денежную массу. Под денежной массой следуетnоним3.ть всю совокупность остатков денег во всех формах, которые находятся в распоряжении субъектов денежного оборота в определенный момент. Такими субъектами являются частные лица, предприятия, общественные организации, хозяйственные объединения, государство и др.

Денежная масса, которая находится в обращении, ее структура и динамика считаются одними из главных макроэкономических показателей состояния народного хозяйства. Наибольшую сложность имеет структуризация денежной массы по критерию выделения «денежных агрегатов» - элементов совокупного денежного оборота, поскольку нет однозначного понимания степени ликвидности каждого из выделенных элементов.

В Украине объем денежной массы рассчитывается с помощью четырех агрегатов:

Первый агрегат - МО - это денежная наличность (наличные деньги вне банков + резервы банков);

Второй агрегат - М1 - это МО + депозиты до востребования;

Третий агрегат - М2 - это М1 + срочные депозиты (в национальной и иностранной валюте);

Четвертый агрегат - Мз (денежная масса в обращении) - это М2 + средства клиентов по трастовым операциями банков (крупные срочные вклады, долгосрочные инвестиции) + сберегательные вклады.

Наиболее ликвидным агрегатом является Мо, наименее ликвидным Мз, Т. е. разграничение денежных агрегатов проводится постепени их ликвидности по мере ее уменьшения.

Национальный банк Украины определяет структуру денежной массы в обороте агрегатным методом с 1993 года. В последние годы политика Национального банка Украины была направлена на сдерживание возрастания денежной массы как одного из основных факторов инфляции. Чем ниже часть МО в общей денежной массе, тем более эффективной и развитой считается национальная денежная система и наоборот. Возрастание денежной наличности в общей денежной массе усложняет состояние расчетов в народном хозяйстве, уменьшает денежные поступления на расчетные счета предприятий, снижает ликвидность и ослабляет кредитный потенциал коммерческих банков. Отрицательное последствие имеет замещение в украинской экономике средств обращения, платежа и сбережений иностранной валютой.

Составной частью денежного оборота, его ключевым элементом является денежный рынок. Он выступает как механизм перераспределения денежных средств между секторами и субъектами экономики, балансирует отдельные денежные потоки и денежный оборот в целом.

Денежный рынок выполняет следующие функции:

- объединение небольших накоплений населения, государства, частного сектора, иностранных инвесторов для создания мощных денежных фондов;

- трансформация этих средств в ссудный капитал, обеспечивающий внешние источники финансирования предприятий;

- направление части мобилизованных средств на межбанковский рынок, обеспечивающий постоянство кредитной системы, для поддержания процесс а расширенного воспроизводства через предоставление займов Национального банка коммерческим банкам;

- предоставление займов государственным органам с целью решения неотложных экономических и социальных задач и покрытия бюджетного дефицита.

Таким образом, денежный рынок позволяет осуществлять накопление, оборот, распределение и перераспределение денежного капитала между всеми сферами национальной экономики.

В зависимости от назначения средств, обращающихся на денежном рынке, в нем можно выделить два сектора: рынок денег и рынок капиталов.

Рынок денег и рынок капиталов играют важную роль в функционировании народного хозяйства.

Рынок денег представляет собой часть рынка ссудных капиталов. Он ориентирован на краткосрочные депозитно-ссудные операции сроком от одного дня до года. На денежном рынке обращаются казначейские и коммерческие векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и т. п. Он обеспечивает хозяйствующих субъектов ликвидными средствами. Денежный рынок используется для регулирования ликвидности банков через взаимные краткосрочные кредиты. Он состоит из рынка краткосрочных займов или учетного субрынка, рынка краткосрочных финансовых операций или межбанковского субрынка и валютного субрынка.

Переход к рыночным отношениям означает в том числе и переход от рынка кредитов к рынку капиталов, который предполагает свободный перелив денежных средств. Рынок капиталов состоит из рынка ценных бумаг и рынка среднесрочных и долгосрочных банковских займов или рынка кредитов.

Кредит - это соглашение между партнерами (физическими и юридическими лицами) о предоставлении в собственность имущества или денег другому лицу на условиях возврата с выплатой процента. Основной формой кредита является денежный заем, как форма движения ссудного капитала. Денежный заем является своеобразным товаром и формирует рынок кредитов. Основными видами кредита являются коммерческий, банковский, потребительский, текущий, инвестиционный, государственный, международный.

Кредитными ресурсами страны выступают собственные средства банков, остатки средств на банковских счетах предприятий, учреждений, организаций, расположенных на территории государства, и граждан, средства на межбанковских расчетах, денежные сбережения населения, другие денежные ресурсы.

3. Факторы спроса и предложения на деньги

Характерным признаком денежного рынка является то, что на нем продается такой специфический товар как деньги. На этом рынке есть свои продавцы и покупатели, спрос и предложение, посредники, цена и т. п. Он имеет свою инфраструктуру, которая обеспечивает направление потоков денежных средств от собственников (или продавцов) к заемщикам (или покупателям).

Таким образом, можно сказать, что денежный рынок - это взаимодействие спроса на деньги и их предложения, а ключевой функцией денежного рынка является балансирование спроса и предложения денег и формирование рыночного уровня процента как цены денег.

В истории экономических исследований денег и денежного обращения выделяется три подхода определения факторов спроса и предложения денег.

Количественная теория денег к факторам, определяющим спрос на деньги и их предложение относит:

- абсолютный уровень цен;

- уровень реального объема производства;

- скорость обращения денег в движении доходов. Кейнсианский подход выделяет в качестве основных факторов спроса и предложения денег:

- трансанционный мотив хранения денег или желание иметь деньги как средство платежа;

- мотив предосторожности, обусловливающий потребность в деньгах как в покупательном средстве;

- спекулятивный мотив, т. е. желание, имея деньги, выиграть на повышении нормы процента.

В современной теории спроса и предложения денег учитываются:

Расширение форм активов (облигации, акции, товары длительного пользования, недвижимость и т. п.);

Существование наличных денег как наиболее ликвидного актива, выражающегося в высокой мобильности денег при реализации;

Рост богатства отдельного индивида;

Конъюнктурные ожидания на рынке денег;

Уровень инфляции.

Спрос на деньги зависит от соотношения между номинальной денежной массой и важнейшими макроэкономическими показателями - ценой, ВВП, платежным балансом государства. Эффективность денежно-кредитной политики во многом зависит от способности Национального банка прогнозировать этот спрос.

Предложение денег - это количество денег, находящихся на денежном рынке. Предложенные деньги продаются и покупаются на рынке как обычный товар, т. е. обмениваются на другие ликвидные активы по альтернативной стоимости, которая измеряется в единицах от номинальной нормы (ставки) процента.

Предложение денег или прирост денежной массы выражается в поступлении денег в оборот. Это сложная результирующая величина функционирования коммерческих банков, населения, внешнего Мира, а также действий Национального банка. Анализ предложения денег может дать ответ на вопрос, в состоянии ли Национальный банк контролировать динамику Денежной массы.

Взаимодействие спроса и предложения на денежном рынке можно рассмотреть с помощью несложного примера, проиллюстрированного на схеме.

Из схемы видно, что субъекты хозяйствования будут удерживать у себя 200 единиц денег лишь при процентной ставке 20%. При более низкой процентной ставке (15%) субъекты хозяйствования будут стараться увеличить количество наличных денег у себя на руках. А если банк увеличит процентную ставку (40% ), то субъекты хозяйствования будут стараться положить деньги в банк. Пересечение линии спроса на деньги Д m и линии предложения. S m определяет цену равновесия (А). В данном случае «ценой» является равновесная ставка процента, т. е. цена, уплачиваемая за использованbе денег. Она равна 20%. Уменьшение предложения денег до S m 1 равному 100 денежным единицам создает временную нехватку денег на рынке. Субъекты хозяйствования пытаются получить больше денег путем продажи облигаций и акций, предложение которых увеличивается, а цена падает. Это поднимает процентную ставку до 40% (В). Количество предложенных и требуемых денег уравновешивается и при более высокой ставке процента. Увеличение предложения денег до S m 2 равному 300 денежным единицам создаст временный их избыток, в результате чего увеличится спрос на облигации и акции, цена их станет выше, процентная ставка падает и на денежном рынке восстановится равновесие.

4. Роль банков в регулировании денежного рынка

В развитом рыночном хозяйстве денежный оборот не может осуществляться без активного участия банков. Банк - это юридическое лицо, которое в целях получения прибыли осуществляет банковскую деятельность, в том числе привлекает денежные средства юридических и физических лиц, размещает их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности, ведет расчетные операции.

Базовая модель денежного оборота включает в себя три основных элемента: рынки ресурсов и продуктов, банки и субъектов народнохозяйственного оборота (предприятия и население).

Банки являются необходимыми посредниками во взаимных выплатах и расчетах между предприятиями, организациями, учреждениями и отдельными физическими лицами. Банки целеустремленно регулируют потоки денежных средств в народнохозяйственном обороте и являются важнейшими денежно-кредитными институтами общества, в которых создаются и сохраняются деньги. Деньги проходят через банки по мере осуществления платежей. Банки осуществляют непосредственное влияние на массу и структуру денег, которые находятся в обороте.

Роль банка - его назначение, то, ради чего он создается, существует и развивается. На макроуровне назначение банка состоит в том, что он обеспечивает: концентрацию свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержание непрерывности и ускорения производства; упорядочение и рационализацию денежного оборота. На микроуровне банк преследует цели: получение прибыли; выполнение обязательств перед вкладчиками и клиентами; выполнение максимального объема активных операций (в соответствии с нормативной базой).

В Украине банки действуют в соответствии с Законом Украины « О банках и банковской деятельности » . Банковская система Украины включает два уровня: первый уровень - это Национальный банк Украины; второй уровень - это коммерческие банки, зарегистрированные в установленном порядке.

Двухуровневый принцип построения банковской системы основывается на организации отношений между банковскими учреждениями как по горизонтали, так и по вертикали. Отношения по горизонтали - это отношения равноправного партнерства между нижними звеньями банковской системы, Т. е. коммерческими банками разных типов и видов; отношения по вертикали - это отношения между центральным банком страны как руководящим и управляющим центром и нижними звеньями банковской системы.

Национальный банк Украины (НБУ) организован в 1991 году на базе бывшей Украинской республиканской конторы Госбанка СССР и ее областных управлений. Он представляет собой систему единого государственного банка и включает: центральный аппарат, расположенный в г. Киеве, Крымское республиканское управление и 24 областных управления. Управления НБУ действуют от его имени в пределах предоставленных им полномочий и функций. Они подотчетны Правлению (совету) банка. К функциональным подразделениям НБУ принадлежат вычислительные, расчетно-кассовые центры, региональные и Центральная расчетные палаты. Структурным подразделением Национального банка выступает аппарат инкассации. Руководящим органом Национального банка Украины является Правление, состав которого назначается Верховным Советом Украины. Председатель Правления (Председатель центрального банка страны) избирается Верховным Советом Украины по представлению Председателя Верховного Совета сроком на четыре года. Национальный банк Украины не является независимым. Он подотчетен Верховному Совету и оперативно подчинен Кабинету Министров Украины. Председатель Правления НБУ входит в состав Кабинета Министров. Верховный Совет ежегодно утверждает основные направления денежно-кредитной политики, а также рассматривает отчет о работе Национального банка Украины и утверждает распределение его прибыли. С 1993 года НБУ совместно с Кабинетом Министров устанавливает официальный курс национальной валюты: вначале это был украинский карбованец, а затем, с 1996 года - гривна. Наличие центрального банка выражает цель правительства получить надежный источник финансовых ресурсов, а также полностью контролировать денежную систему.

Коммерческие банки - многопрофильные кредитные учреждения, выполняющие операции в различных секторах денежно-финансового рынка. Они представляют собой основное звено кредит ной системы, осуществляют полный комплекс банковских услуг и выполняют такие основные функции как: аккумуляция временно свободных средств юридических и физических лиц; проведение безналичных расчетов; кассовое обслуживание наличного оборота; кредитование; агентские и прочие услуги клиентам банка. В условиях рыночной экономики коммерческие банки выступают сердцевиной финансовой системы, играя роль кровеносной системы в экономике. Концентрируя значительную массу финансовых ресурсов и направляя кредитные потоки, они играют управляющую роль в развитии каждой страны. Поэтому экономическая и финансовая мощь страны определяется, прежде всего, потенциалом ее банковской системы.

5. Функции центрального банка страны

По формам собственности на капитал центральные банки подразделяются на акционерные (США), смешанные акционерные общества, где часть капитала - государственная (в среднем 50% , Япония, Швейцария, Австрия), государственные (Германия, Бельгия, Россия, Украина).

Главным звеном банковской системы и основным финансовым институтом в сфере денежного обращения украинского государства является Национальный банк Украины.

В различных странах такие банки называются по разному: центральный, эмиссионный, государственный, народный или резервный банки, Банк Англии, Федеральная резервная система США и т. п. Эти банки являются регулирующим звеном в банковской системе страны, поэтому их деятельность связана с:

Укреплением денежного обращения;

Защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы, и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитием и укреплением банковской системы страны; обеспечением эффективности осуществления расчетов.

В Украине центральным банком страны является Национальный банк Украины. Деятельность НВУ регламентируется Законом Украины «О национальном банке Украины», введенном Верховной Радой Украины в 2001 году, согласно которому Национальный банк Украины призван:

- быть эмиссионным центром страны и вследствие этого пользоваться правом выпуска банкнот;

- совершать операции преимущественно с отечественными банками, т. е. хранить их кассовые резервы, предоставлять им кредиты, осуществлять надзор, поддерживать необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

- поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги, предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, быть официальным хранителем золотовалютных резервов;

- быть главным расчетным центром страны, выступать посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств;

- быть органом денежно-кредитного регулирования экономики;

- выдавать лицензии коммерческим банкам и осуществлять надзор за юридическими лицами, занимающимися кредитованием;

- исполнять совместно с Министерством финансов кассовое выполнение государственного бюджета;

- контролировать деятельность кредитных учреждений других стран на территории Украины;

- регулировать внешнеэкономические расчеты и проводить валютный контроль;

- проводить единую политику бухгалтерской дисциплины; - определять направление развития современных электронных банковских технологий.

- Основными источниками средств НВУ являются: уставный фонд и прочие фонды банка; остатки средств на счетах банков; остатки средств на счетах Государственного казначейства и других правительственных структур; средства оборота и межбанковские расчеты; другие пассивы.

Основные направления размещения ресурсов НВУ: золотовалютный запас; ценные бумаги; выданные кредиты; средства на счетах в других банках; кассовая наличность; другие активы.

Прибыль НВУ распределяется таким образом: часть - на валовые потребности; часть - на формирование золотовалютного запаса; часть (основная) - перечисляется в бюджет.

Высший орган управления НВУ - Совет НВУ (формируется из 14 лиц). Руководящий орган НВУ - Правление НВУ (формируется из 14 лиц). Одновременно с Президентом Украины, народными депутатами, Кабинетом Министров, НВУ наделяется правом законодательной инициативы, что подчеркивает его автономный статус в системе власти украинского государства.

6. Способы регулирования денежного рынка

К основным способам регулирования денежного pынкa относятся: эмиссия денег, норма банковских резервов, учетная ставка процента.

Первый способ регулирования денежного рынка - это денежная эмиссия. Эмиссия - это выпуск денег в обращение для обеспечения потребностей денежного оборота в наличной форме. Эмиссия денег осуществляется Национальным банком Украины на основе данных массового плана. Эмиссионный результат кассового плана утверждается Кабинетом Министров. Кассовый план разрабатывается па основе прогнозных кассовых оборотов всех физических лиц. В Украине действует такое регламентирующее требование относительно операций с денежной наличностью, как обязательное предоставление банкам физическими лицами (клиентами банков) прогнозов относительно своих кассовых оборотов. Они используются для разработки соответствующих прогнозов по регионам и по стране в целом.

Эмиссия происходит в случае превышения выдач из касс банка над поступлениями в кассы банка наличных денег. Если складывается обратное соотношение, происходит изъятие денег из обращения. В результате эмиссии в обращении формируется денежная масса. Таким образом, можно сказать, что денежная масса – это нарастающий итог эмиссионной деятельности.

Измерение массы денег в обращении и контроль за их количеством имеют важное значение для экономической стабильности страны. Наряду с абсолютными размерами денежной массы существенное значение имеет скорость обращения денег. Высокая скорость обращения, Т. е. перехода денег от одного хозяйственного субъекта к другому, способствует тому, что для обслуживания экономики будет достаточно относительно небольшой денежной массы. С учетом того, что за год имеющаяся в наличии денежная масса может сделать несколько оборотов, эмиссионный банк страны устанавливает рамки регулирования денежной массы (предельные темпы роста денежной массы). При этом скорость обращения принимается во внимание как заранее заданная величина.

Второй способ регулирования денежного рынка - это регулирование норм банковских резервов. В Украине все коммерческие банки обязаны в соответствии с действующим законодательством держать часть своих средств в Национальном банке Украины. Это обеспечивает страхование, обеспеченность и ликвидность вкладов. В практике работы, НВУ использует методы регулирования норм обязательных резервов.

Законом установлено право НВУ самостоятельно устанавливать нормы (ставки) обязательных резервов, которые коммерческие банки должны хранить в центральном банке и типы обязательств банков на которые они распространяются.

Норма обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к обязательствам коммерческих банков и по существу является их беспроцентным вкладом в НВУ. Требования к резервам могут распространяться как на все банковские депозиты (вклады) и пассивы, полученные из других источников, так и на отдельные типы банковских обязательств.

Механизм регулирования размера обязательных резервов действует следующим образом: увеличивая объем обязательных резервов коммерческих банков, государство тем самым ограничивает их возможности в кредитовании экономики и снижает кредитную эмиссию. Если НВУ повышает норму обязательных резервов, то в такой же мере уменьшается кредитный потенциал банка. Еще в большей мере снижается размер депозитов банковской системы и общая масса денег в обороте. Если НВУ снижает норму обязательных резервов, то соответственно увеличивается объем свободных средств, расширяется кредитный потенциал банков, активизируется их деятельность и общая масса денег увеличивается.

Политика обязательных резервов, с одной стороны, поддерживает устойчивую ликвидность коммерческих банков, а с другой стороны, регулирует объем денежной массы. Ошибки в резервировании могут привести к росту цен, избытку денежной массы и инфляции.

Третий способ регулирования денежного рынка - регулирование учетной ставки процента. Национальный банк Украины осуществляет кредитование коммерческих банков, т. е. является как бы «кредитором последней инстанции». Коммерческие банки об

Ращаются к нему за кредитом при появлении временного дефицита резервов на их счетах, поэтому при росте устанавливаемой НВУ ставке процента за предоставление ссуды - доступ коммерческих банков к кредитам затрудняется. В свою очередь растет процент за кредит, предоставленный коммерческими банками клиентам. Уровень процентных ставок может активизировать или снижать масштаб инвестиций в народное хозяйство. Таким образом, НВУ способен воздействовать на деловую активность, осуществляя регулятивную функцию путем введения ограничений на размер процентных ставок по операциям коммерческих банков в виде минимальной и максимальной границы колебания учетных ставок.

7. Монетаристский подход к регулированию денежного рынка

Монетаристский подход к регулированию денежного рынка сводится к денежным и финансовым государственным мероприятиям. Они, при правильном их применении, должны обеспечить противоциклическое воздействие.

Монетаристы считают, что важно знать не что такое деньги, а то, как они влияют на экономическую активность, производство, занятость и рациональное использование трудовых и материальных ресурсов. Тем самым они гипертрофируют роль денег в экономическом механизме, необоснованно считая их главнейшим фактором изменений хозяйственной конъюнктуры и динамики национального дохода. Хорошо работающая денежная система способствует, по их мнению, эффективному использованию производственных мощностей и полной занятости. И, наоборот, плохо работающая денежная система считается главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен, искажений в распределении ресурсов и доходов.

Согласно монетаристскому подходу, государство может управлять экономическим развитием лишь в очень узкой сфере, главным образом, управлять только денежным оборотом. Они считают главным рычагом воздействия на динамику цен и производства количество денег, находящихся в обороте.

Монетаристы ведут свою родословную от количественной теории денег, которую выдвинул более 200 лет назад Д. Юм. Идеи этого философа американский экономист И. Фишер воплотил в четкую формулу, согласно которой количество денег в обращении умноженное на скорость оборота одной денежной единицы должно равняться количеству реализуемых товаров умноженному на их цену.

При расчетах количества денег, необходимых для обращения в определенный момент времени, учитывают и другие факторы (например, долговые обязательства, взаимопогашаемые платежи и пр.).

Данный закон охватывает факторы, которые определяет государственную политику поддержки материальной и денежной сбалансированности экономики. Наиболее яркое воплощение эти идеи нашли в так называемой «рейганомике». Ее автор М. Фридман - глава современных монетаристов, считает сферу денежного обращения основным источником циклических колебаний деловой активности. Он добился уменьшения денежной массы путём сокращения государственных затрат США прежде всего на социальные выплаты. При этом одновременно были предоставлены льготы большим корпорациям. Его монетаристская политика привела как к положительным последствиям - снижение инфляции и временная стабилизация темпов экономического роста, так и к отрицательным - увеличение части бедного населения (по американским стандартам). В других государствах проведение ортодоксальной монетаристской стабилизации имеют больше отрицательных результатов. К числу главных ошибок монетаристов причисляют то, что они занимаются не самой экономикой, а деньгами, которые обслуживают экономику, и то, что они не проводят границу между производственной и спекулятивной экономикой.

8. Денежно-кредитная политика в Украине

В Украине сегодня доминирует рациональная денежно-кредитная политика. Она призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать уровень валютного курса на экономически обоснованном уровне.

Сама по себе денежно-кредитная политика, как и любая другая политика, не может быть плохой или хорошей. Она оценивается соответственно тому, насколько она отвечает интересам общества (или определенной его части) и насколько оказывает содействие достижению поставленных целей и решению конкретных задач. Результативность политики тем выше, чем больше она учитывает потребности общественного развития, интересы всех прослоек и групп общества, конкретно-исторические условия и особенности жизни.

Главная задача финансовой политики в современный период в Украине состоит не только в том, чтобы обеспечить материально все происходящие преобразования, но и предотвратить социальное напряжение в обществе, а также максимально смягчить трудности перехода от одной системы экономических отношений к другой.

Основной целью денежно-кредитной политики в Украине, как составной части финансовой политики в настоящее время является переход к Экономическим методам регулирования денежного обращения через:

повышение роли банковского кредита и формирование банковских резервов;

формирование финансового рынка (купли-продажи ценных бумаг);

приостановление необоснованного переход а денег из сферы без наличного оборота в наличный;

поэтапный переход внешнеэкономических связей с другими странами на мировые условия, цены, системы расчетов; конвертируемость денежной единицы;

Реорганизация сберегательного и страхового дела;

Усиление контроля за рациональным и эффективным расходованием средств бюджетов всех уровней с целью сокращения бюджетного дефицита и приостановления инфляционных процессов в государстве.

Закон Украины «О Национальном банке Украины» в разделе «Денежно-кредитная политика предусматривает такие основные экономические средства и методы денежно-кредитной политики:

Определение и регулирование норм обязательных резервов для коммерческих банков и финансово-кредитных учреждений;

Процентная политика;

Рефинансирование коммерческих банков;

Управление золотовалютными резервами;

Операции с ценными бумагами на открытом рынке;

Регулирование импорта и экспорта капиталов.

Текущая денежная политика характеризуется высокой степенью взаимосвязи механизмов денежного регулирования и динамичностью кредитных процессов в народном хозяйстве Украины. Меры, предпринимаемые правительством и Национальным банком Украины, позволяют говорить о наметившейся тенденции стабилизaции экономического положения в стране и переходе к интенсивному развитию народнохозяйственного комплекса. Об этом свидетельствует динамика макроэкономических показателей и ее соответствие денежно-кредитной политике государства.

Действие механизма денежно-кредитной политики Украины заключается в последовательном укреплении денежной единицы страны - гривны через соответствующий механизм банковской системы.

Стоящая перед страной задача перехода к стабильному экономическому росту требует от Национального банка Украины создания условий для повышения инвестиционной активности. Активизация экономического роста усиливает заинтересованность отечественных предприятий в привлечении инвестиционных ресурсов через размещение на фондовом рынке корпоративных ценных бумаг - акций и долговых обязательств.

Одной из важнейших задач денежно-кредитной политики Украины стало увеличение денежных средств у предприятий, сокращение масштабов неплатежей и снижение доли сделок, обслуживаемых с помощью не денежных форм расчетов (например, бартера). Рост объема оборотных средств в реальном секторе экономики и прохождение денег по всей производственной цепочке обеспечиваeт спрос на продукцию на каждой стадии воспроизводства и, таким образом, происходит увеличение спроса в экономике в целом.

Обеспечение налоговых поступлений позволяет пополнять бюджет и использовать расходные статьи в установленном объеме. Отсутствие нарастающей задолженности бюджета является серьезным фактором, сокращающим масштабы неплатежей в экономике.

Расширение реальной денежной массы своим следствием имеет рост ликвидности. Рост денежных расчетов подразумевает рост спроса на реальные кассовые остатки и увеличение реальной денежной массы.

В настоящие время Украина переходит к взвешенной денежной политике на фоне улучшающейся общеэкономической конъюнктуры.