Деятельность предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие, который можно представить в следующем виде:

Д - деньги;

З - запасы;

ГП- готовая продукция;

СР - средства в расчетах (дебиторская задолженность).

Наглядно взаимосвязь между операционным и финансовым циклом представлена на рисунке 3.4.

Рис. 1.2 Взаимосвязь операционного и финансового цикла

Анализ деловой активности проводится по двум направлением:

1. финансовая активность, коэффициенты оборачиваемости;

2. деловая активность.

Финансовая активность и эффективность использования оборотных активов предприятия определяется с помощью следующих показателей:

1. Оборачиваемость средств в расчетах: показывает снижение или расширение коммерческого кредита представляемого предприятием. Снижение коэффициента говорит об увеличении объеа представляемого кредита.

2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях): характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

3. Оборачиваемость запасов: показывает увеличение или снижение оборотов производственных запасов, снижение коэффициента говорит об увеличении срока хранения запасов.

4. Оборачиваемость запасов (в днях): характеризует средний срок оборота средств и запасов.

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности: показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.